Общая степень платежеспособности

Каталог: степень платежеспособности по текущим обязательствам формула

  1. Шесть признаков рискованности дебиторов
    Следующий коэффициент на который стоит обратить внимание анализируя финансовое состояние потенциального покупателя — степень платежеспособности по текущим обязательствам Для этого помимо бухгалтерского баланса потребуется отчет о прибылях и
  2. Шесть признаков рискованности дебиторов
    Следующий коэффициент на который стоит обратить внимание анализируя финансовое состояние потенциального покупателя — степень платежеспособности по текущим обязательствам Для этого помимо бухгалтерского баланса потребуется отчет о прибылях и
  3. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве
    Поэтому выбор методики и конкретной формулы расчета показателей является прерогативой арбитражного управляющего Степень платежеспособности по текущим обязательствам представляет собой отношение
  4. Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйства
    Таким образом итоговые модели имеют следующие формулы Строительство FD1 0,26X1 — 10,15X2 0,69X3 — 1,07X4 2,45X5 — 3,51, где X1 — … X3 — степень платежеспособности по текущим обязательствам X4 — коэффициент автономии финансовой независимости X5 — показатель отношения
  5. Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства
    Для анализа собраны сведения по состоянию на конец 2015 года перечень имущества объекта анализа зарегистрированного в установленном порядке который содержит пять позиций общей оценочной стоимостью 3,4 млн руб в производственной деятельности непосредственно не участвует легковой автомобиль стоимостью 0,7 млн руб выписка о состоянии счета в банке на отчетную дату остаток денежных средств составляет 0,03 млн руб реестр договоров заключенных с другими лицами в соответствии с которым у объекта анализа на отчетную дату имеются права требований к другим лицам на сумму 2 млн руб обязательства по отношению к другим лицам на сумму 2,4 млн руб при этом обязательства по взятым кредитам в составе общей суммы обязательств составляют 2,1 млн руб все обязательства краткосрочные … Необходимо провести анализ финансового состояния объекта на текущую дату и сформулировать заключение о его финансовом состоянии В соответствии с представленными данными были … Показатель Формула расчета Значение Сумма активов млн руб А 3,4 2,0 0,03 5,43 Сумма активов без … R P I 0,7 2,8 0,25 Степень платежеспособности мес С S I 12 2,4 2,8 12 10,3 Коэффициент текущей ликвидности Ктл
  6. Оценка дефолта заемщика
    Основные средства по остаточной стоимости Собственный капитал K obor ta Коэффициент оборачиваемости текущих активов Показывает сколько раз … K ct plat o Степень платежеспособности общая Характеризует общую платежеспособностью организации Краткосрочные и долгосрочные обязательства Выручка Для построения модели … Criteria который позволяет сравнить различные наборы объясняющих переменных Формула для определения этого показателя следующая где n — количество наблюдений k — число параметров
  7. Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектов
    Отрицательное влияние на коэффициент оказал опережающий темп роста оттока денежных средств над темпом роста их притока Степень достаточности чистого де нежного потока определяемого путем суммирования разностей притоков и оттоков по всем … ЗАО АФ Кавказ коэффициент соотношения притока денежных средств и оттока по текущей деятельности в отчетном периоде составил 1,018, динамика коэффициента при этом отрицательна уменьшение на 0,076. … Однако это вовсе не означает недостаток денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств Коэффициент достаточности денежных потоков для покрытия краткосрочных обязательств весьма приемлем как в предыдущие так … Следующим этапом следует оценить качество прибыли формула 5 где ЧП чистая прибыль тыс руб Если по результатам деятельности организация имеет устойчивый … Анализируя платежеспособность организации особое внимание следует уделять дебиторской задолженности Спад в экономике может спровоцировать замедление ее
  8. Ликвидность задолженности компаний: новый инструментарий финансового анализа
    Величина денежных средств остающаяся в распоряжении предприятия после погашения текущих обязательств за счет средств текущей дебиторской задолженности определяется с использованием следующей формулы 6 Этз ДЗт — От 6 где Этз экономия перерасход текущей дебиторской задолженности при … Перерасход текущей задолженности свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться в течение одного операционного цикла или 12 месяцев с даты баланса по текущим обязательствам за счет имеющейся в его распоряжении текущей дебиторской задолженности На третьем этапе анализа оценивается … Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам с использованием денежных средств полученных при погашении долгосрочной дебиторской задолженности Взаимосвязь предложенной … Предлагаемый анализ ликвидности задолженности предприятия позволяет получить дополнительную информацию о степени платежеспособности предприятия представляет сравнительную характеристику дебиторской задолженности и обязательств имеющихся в распоряжении предприятия с учетом
  9. Общий показатель ликвидности
    Анализ платежеспособности как общего коэффициента покрытия Общий показатель ликвидности формула Общий показатель ликвидности А1 0.5 А2 … П3 группы пассивов по степени срочности Нижняя граница нормы этого показателя — 1, которая определяет требование ликвидности Это … Синонимы показатель текущей ликвидности общий коэффициент покрытия Страница была полезной
  10. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
    Единица измерения Формула расчета На 31.12.10 На 31.12.11 Абсолютное отклонение — Среднемесячная выручка тыс руб Среднемесячная выручка … Денежные средства и денежные эквиваленты 39 361 26 639 -12 722 Степень платежеспособности по текущим обязательствам мес Краткосрочные обязательства Срвднемесячная выручка 5,115 3,01 9 -2,096 Степень
  11. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса
    Таким образом на этапе углубленного анализа оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву сгруппированными по Текущую ликвидность можно также определить по обобщенной формуле сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами … Если при анализе ликвидности мы оперируем ликвидными оборотными активами и краткосрочными обязательствами и рассматриваем текущий краткосрочный период времени то при анализе платежеспособности под которой мы понимаем … Следует отметить что оценка платежеспособности более корректна по данным другой нежели бухгалтерский баланс формы бухгалтерской отчетности а именно по данным отчета о
  12. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций
    З А4 < П4. Проводимый по традиционной методике анализ ликвидности баланса является не совсем точным поскольку включение отдельных статей баланса в ту или иную группу агрегированных статей условно в виду их комплексности и ориентировочности соответствия степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве Поэтому необходимо перераспределение величин балансовых статей между группами актива и пассива с … Судя по данным табл 2, в организации обеспечена текущая платежеспособность как на начало так и на … Отнесение статей актива баланса в ту или иную группу по степени ликвидности достаточно условно и зависит от конкретной реальной ситуации складывающейся в каждый отчетный период … Показатели Формула расчета Источники данных 1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
  13. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства
    Исходя из этого целесообразно выделить в составе активов предприятия денежную составляющую активы имеющие денежную форму которая может быть использована для расчета по обязательствам мгновенно и без нанесения ущерба хозяйственной деятельности что существенно снижает риск банкротства Эту денежную … Например принято считать что значение коэффициента текущей ликвидности АГтл для удовлетворительной структуры баланса должно быть не меньше двух что не учитывает … Связь между структурой баланса предприятия его платежеспособностью и финансовой устойчивостью анализировалась в работе 3 Там же была представлена структура баланса предприятия … На рис 1 и далее по тексту статьи ВА внеоборотные активы ОА оборотные активы СК собственный капитал СОК собственный оборотный … Исследуются порядок и степень покрытия каждого вида активов соответствующими источниками проводится структурный анализ Отметим что расчет финансовых коэффициентов … Спорным представляется требование покрытия имуществом в денежной форме или финансовыми активами всего заемного капитала см формулы 7, 8 Если предприятие находится в предбанкротном состоянии то необходимо что бы денежные активы
  14. Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий
    Значение коэффициента корреляции Формула расчета 1 Коэффициент текущей ликвидности К1 0,78072 Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой … Объем выборки составил 130 объектов данные по 41 предприятию пищевой промышленности Алтайского края за период 2001-2008 гг 2-й этап После отбора … Если связь всех факторных показателей с результативным носит прямолинейный характер в нашем случае изучение взаимосвязей между исследуемыми факторами и уровнем платежеспособности показало что все зависимости имеют прямолинейный характер то для записи этих зависимостей можно использовать … При моделировании связей между результативным показателем и его факторами необходимо учитывать не только степень их тесноты но и уровень взаимосвязи между факторами С целью установления зависимости факторов между … Так коэффициент текущей ликвидности К1 одновременно коррелирует с коэффициентами быстрой ликвидности K2 и покрытия заемного капитала К8 … К4 и долей краткосрочных обязательств в структуре капитала К5 Поэтому логично исключить четвертый фактор поскольку он имеет высокую функциональную
  15. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации
    Ктл2 расчет по формуле 14 2,000 0 1,7778 2,083 3 2,166 7 2,000 0 Начальным периодом является 2009 … В результате по состоянию на конец 2010 г значение коэффициента текущей ликвидности осталось на уровне 2,0. В … Ведь смысл расчета всех этих показателей одинаков определенная совокупность активов с заданной степенью ликвидности сопоставляется с определенной совокупностью обязательств с заданными сроками их погашения Итак подведем результат … Итак подведем результат проведенному исследованию зависимости коэффициентов платежеспособности от значения выручки Напрямую выручка не оказывает влияния на уровень платежеспособности организации определяемый значениями
  16. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
    Так в 2011 г на 1 руб наиболее ликвидных активов приходилось 178,93 руб краткосрочных обязательств а в 2013 г — уже 7,63 руб Несмотря на это уровень фактического комплексного … Использование в процессе экспресс-диагностического анализа только коэффициентного метода не позволяет определить степени опасности в связи с негативными изменениями финансового положения Необходимо знать как должны изменяться те … Таким образом формула расчета финансовой чувствительности имеет следующий вид 18 ФЧ Кф — Кн Кн 100% где … Кт л ф — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности Для расчета интегрального коэффициента чувствительности используется следующая формула Кj &Sum 1, n 1 … Таблица 10. Результаты анализа вероятности банкротства по авторским методикам Методика Результат Примечание Методика ИГЭА Финансовое состояние абсолютно устойчиво — отсутствие идентичности … Не используются показатели ликвидности платежеспособности финансовой устойчивости Методика Р С Сайфулина и Г Г Кадыкова методика В В Ковалева
  17. Форма «отчет о движении денежных средств»: особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основе
    Показатель коэффициент Формула расчета Чистый денежный поток ЧДП ДП — ДП — где ДП — положительный денежный … Если полученный коэффициент равен единице то в организации имеется в наличие достаточное количество источников денежных средств для покрытия обязательств если коэффициент больше единицы в организации наблюдается избыточное количество денежных средств в связи с … Данный коэффициент дает возможность оценить качество прибыли организации и как следствие этого текущую и перспективную платежеспособность организации По сути инвестор или кредитор при помощи данного показателя получает
  18. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
    Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ведется в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями с данными других предприятий По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности коммерческой организации абсолютная нормальная удовлетворительная неудовлетворительная и … Расчетная формула Числитель Знаменатель 1 2 3 4 Коэффициент мгновенной ликвидности i Денежные средства и денежные … Прочие обязательства 1550 — — — Итого по разделу 5 1500 600 470 460 БАЛАНС 1700 … Коэффициент текущей ликвидности 2,988 2,618 -0,370 Рост доли оборотных активов и соответственно снижение доли внеоборотных активов
  19. Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий
    Значение коэффициента корреляции Формула расчета 1 Коэффициент текущей ликвидности К1 0,78072 Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой … При этом в модель включаются только те факторные признаки степень тесноты связи которых с результативным показателем выше 0,5, а уровень зависимости между факторами не … В табл 1 представлены показатели прошедшие отбор взаимосвязей между исследуемыми факторами и уровнем платежеспособности показало что все зависимости имеют прямолинейный характер то для записи этих зависимостей можно использовать … В связи с этим не целесообразно включать в состав факторов коэффициент текущей ликвидности поскольку он обладает зависимостью сразу с двумя факторами При этом между вторым и … К4 и долей краткосрочных обязательств в структуре капитала К5 Поэтому логично исключить четвертый фактор поскольку он имеет высокую функциональную … Значимость коэффициентов корреляции проверяется по критерию Стьюдента t Если расчетное значение tфакт выше табличного tтабл то величина коэффициента корреляции
  20. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости
    TL — общая сумма обязательств Total liabilities FA TA — доля внеоборотных активов в общей сумме активов FA — … TCA — доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов NWC — собственные оборотные средства Net working Capital NWS EC — доля собственного … Degree of financial leverage и определяется по следующей формуле DFL 1 — TRP RONA CCLTD LTD EC где 1 — TRP — налоговый … Таким образом финансовый леверидж отражает степень зависимости консолидированной группы от кредиторов т е величину риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости

Источник: http://1-fin.ru/?id=501&txt=%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BF%D0%B5%D0%BD%D1%8C+%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B6%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BE%D0%B1%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8+%D0%BF%D0%BE+%D1%82%D0%B5%D0%BA%D1%83%D1%89%D0%B8%D0%BC+%D0%BE%D0%B1%D1%8F%D0%B7%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0%D0%BC+%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D1%83%D0%BB%D0%B0

7 признаков рискованности дебитора

13.03.2012

Цели: повышение эффективности системы скоринга предприятия, снижение рисков взаимодействия с неблагонадежными партнерами.

Как действовать: провести анализ контрагента по данным открытых источников, запросить бухгалтерскую отчетность, провести оценку отдельных индикаторов риска.

В предыдущем номере журнала мы рассмотрели применение моделей Э. Альтмана для целей прогнозирования банкротства дебитора. В развитие темы повышения эффективности системы скоринга на предприятии в данном номере мы рассмотрим 7 признаков рискованности дебиторов. Конечно, в зависимости от специфики деятельности бизнеса и конкретной системы риск-менеджмента число индикаторов для контроля может увеличиваться, но описанные далее критерии являются одними из ключевых.

На практике инструментарий системы внутреннего контроля российских организаций крайне редко включает оценку деятельности и платежеспособности существующих дебиторов. Исключениями являются кредитные организации, деятельность которых, в т.ч. обязанность оценки кредитных рисков, жестко регламентирована, а также крупнейшие компании – лидеры рынка. При этом последние в своей системе оценки руководствуются больше такими формальными критериями, как предшествующий опыт работы компании / группы с данным контрагентом, имидж контрагента и пр.

Индикаторы для оценки рискованности дебитора

При оценке рискованности дебитора нужно рассматривать не только финансовые, но и нефинансовые критерии его неблагонадежности.

Нефинансовые:

1. Адрес «массовой регистрации».

2. Номинальный директор.

3. Незавершенные судебные разбирательства.

Финансовые:

4. Коэффициент текущей ликвидности

5. Размер чистых активов.

6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

7. Оборачиваемость кредиторской задолженности.

Адрес «массовой регистрации»

Понятие адреса «массовой регистрации» прочно закрепилось в деловой бизнес практике. Формально адрес массовой регистрации – это термин, применяемый к определенному адресу, по которому осуществлена регистрация большого числа юридических лиц.

Очень часто предприятия, зарегистрированные по таким адресам, являются фирмами однодневками или пустышками. Естественно, такие дебиторы будут характеризоваться крайне высокой степенью риска.

Как же осуществить проверку адреса контрагента? Существует несколько возможных вариантов решения данной проблемы.

Во-первых, на фоне постоянного увеличения случаев массовой регистрации налоговыми органами было введено такое понятие, как черный список юридических адресов. Проверить адрес контрагента можно на портале Федеральной налоговой службы РФ, где создан специальный сервис (http://service.nalog.ru:8080/addrfind.do).

Также в различных специализированных информационных системах, например таких, как СПАРК (www.spark.interfax.ru), в карточке по каждой компании автоматически указывается, сколько организаций зарегистрировано по соответствующему адресу. При превышении разумных пределов на этом акцентируется внимание пользователя. Однако стоит отметить, что не всегда большое количество зарегистрированных компаний свидетельствует о наличии риска. В частности, по отдельным адресам могут располагаться деловые и бизнес-центры, в которых ввиду их специфики, будет зарегистрировано большое число юридических лиц. Наглядный пример – «Москва Сити». Соответственно, при установлении наличия признаков «массовой регистрации» целесообразно также дополнительно осуществлять проверку адреса через поисковые системы интернета (google, yandex, rambler, yahoo и пр.); информация о бизнес-центрах там всегда присутствует.

Номинальный директор

Другой причиной рискованности дебитора является наличие номинального директора. Т.е. фактически управление и контроль над фирмой осуществляют одни лица, а формально ответственность закреплена за другими.

Факт наличия номинального директора сам по себе свидетельствует недобросовестности контрагента, его намерениях к извлечению прибыли в сжатые сроки с последующей ликвидацией.

Определить, является ли директор номинальным, можно опять же с помощью специализированных систем для анализа. Вновь обратимся к системе СПАРК: данная система позволяет фамилии, имени и отчеству определить весь перечень организаций, в которых лицо является руководителем и/или учредителем. Соответственно, если по результатам анализа выявляется связь лица с большим числом предприятий, например, более 50, то с высокой долей вероятности это будет номинальный руководитель. В этом случае степень рискованности дебитора является очень высокой. Если, допустим, выявлены связи с 10 организациями, то однозначный ответ дать сложно. Такая ситуация с одной стороны характерна для российского бизнеса (одно лицо осуществляется управление группой компаний), с другой – определенный риск в отношении дебитора нельзя исключать, если речь не идет об известной группе компаний.

Открытой остается проблема, что сами по себе параметры фамилия, имя и отчество не являются уникальными. И для распространенных фамилий, например, таких как Кузнецов, Иванов и пр. могут быть совпадения и в имени, и в отчестве. Здесь, к сожалению, пока информационные системы бессильны.

И все-таки наиболее верным способом для минимизации риска сотрудничества с предприятиями, возглавляемыми номинальными директорами, является личная встреча. Нелишним будет и получить копию паспорта, например, при прохождении контрольно-пропускных процедур. Конечно, к Вам могут привести и номинального директора, но, как показывает практика, если задавать правильные вопросы, в большинстве случаев их можно выявить по поведению.

Незавершенные судебные разбирательства

Наличие незавершенных судебных разбирательств, в которых компания выступает в качестве ответчика, является одним из признаков рискованности дебитора. Степень риска напрямую зависит от сути дела и суммы предъявленного иска.

Чтобы выявить наличие судов в отношении контрпартнера возможно:

> Осуществить поиск и анализ незавершенных дел через портал Право.ру (http://pravo.ru/), где возможно осуществлять поиск по таким критериям, как: участник дела (наименование или ИНН), фамилия судьи, суд, номер дела.

> Осуществить поиск по информационно-правовым базам (Консультант+, Гарант). Если, допустим, в отношении проверяемой организации уже был суд первой инстанции и вынесено определенное решение, его можно будет найти в базе. Соответственно, на основании полученной информации, возможно оценить суммы не отраженных в отчетности обязательств, потенциальный исход апелляции (опять же на основании статистики арбитражной практики).

> Определить суд по месту нахождения проверяемой организации. В том случае, если она будет являться ответчиком, в большинстве случаев иски будут подаваться именно в этот суд. Соответственно, информацию по судопроизводству в отношении проверяемой компании можно получить либо на сайте данного суда, либо по телефону (такая информация является открытой).

По результатам проведения такого анализа нередко выявляются случаи, когда в отношении анализируемой компании уже возбуждены дела о признании несостоятельным (банкротом), либо когда имеются риски взыскания существенных сумм, что впоследствии может оказать существенное влияние на платежеспособность.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

Расчет коэффициента осуществляется по формуле (в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»):

КТЛ = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов)

Стоит отметить, что с 2011 года формы бухгалтерской отчетности компаний были изменены, тогда как множественные приказы, рекомендации и положения о расчете финансовых показателей (в т.ч. Положение №367) пока оставлены без изменений.

Порядок расчета коэффициента текущей ликвидности по новым формам отчетности затруднен тем, что в балансе не выделяется отдельной строкой размер долгосрочной дебиторской задолженности. Формула принимает вид:

КТЛ = (с. 1200 – Долгосрочная дебиторская задолженность) / (с. 1500 – с. 1530 – с. 1540)

* Здесь и далее берутся балансовые показатели на отчетную дату / конец отчетного периода.

Соответственно, если организация в отчетности раскрывает информацию о размере долгосрочной дебиторской задолженности, то соответствующая корректировка оборотных активов в расчетах должна быть осуществлена, если же нет, то такой поправкой придется пренебречь.

С экономической точки зрения значение коэффициента текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов компании приходится на один рубль ее текущих обязательств. Соответственно, рекомендуемое значение показателя – не менее 1,00. Если значение коэффициента меньше 1, это свидетельствует о недостатке оборотных средств и, соответственно, о рискованности дебитора.

Чистые активы

Чистые активы с экономической точки зрения характеризуют реальную стоимость имущества компании, свободную от обязательств. Положительная величина чистых активов свидетельствует о достаточности активов организации для покрытия всех ее обязательств, а положительная динамика показателя – о росте надежности контрагента.

Чистые активы оцениваются по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном Минфином и ФСФР ФР (Приказ Минфина РФ №7н, ФСФР РФ №07-10/пз-н от 01.02.2007). Формально изменения в соответствующий Приказ Минфина в связи с принятием новых форм отчетности пока не внесены.

Пример расчета размера чистых активов ОАО «Компания» по новой отчетности:

Таблица 1. Расчет размера чистых активов ОАО «Компания», млн. рублей

№ п/п

Показатель

Код Расчет

АКТИВЫ

Нематериальные активы

3

Результаты исследований и разработок

0

Основные средства

980

Доходные вложения в материальные ценности

30

Финансовые вложения

1150+1240

87

Прочие внеоборотные активы

1160+1170

26

Запасы

407

НДС по пpиобpетенным ценностям

51

Дебиторская задолженность

1 835

Денежные средства

7

Прочие оборотные активы

0

Итого активы, принимаемые к расчету (сумма пп.1-11)

3 427

ПАССИВЫ

Заемные средства

1410+1510

1 563

Прочие долгосрочные обязательства

1420+1430+1450

3

Кредиторская задолженность

1 258

Резервы предстоящих расходов

0

Прочие краткосрочные обязательства

0

Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма пп.13-17)

2 823

Стоимость чистых активов (стр.12 — стр.18)

604

Согласно нормам действующего законодательства, если стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала на протяжении трех и более финансовых лет, то общество обязано:

> либо уменьшить уставный капитал до размера, не превышающего стоимости чистых активов; при этом если в результате такого уменьшения величина уставного капитала будет меньше установленной законом минимальной величины – общество подлежит ликвидации;

> либо принять решение о ликвидации.

Соответственно, если размер чистых активов в течение трех лет и более является отрицательным, то компания подлежит ликвидации в силу закона и, определенно, не является платежеспособной.

Таким образом, признаки рискованности дебитора по величине чистых активов: показатель меньше нуля и/или размера уставного капитала; отрицательная динамика изменения показателя свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам (СПТО) определяет текущую платежеспособность компании и период возможного погашения ею текущей задолженности перед кредиторами исключительно за счет выручки.

В соответствии с установленными Минфином и ФСФР РФ правилами, показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих обязательств к величине среднемесячной выручки. При этом при расчете среднемесячной выручки учитывается величина валовой выручки, полученной как в денежной форме без вычетов (НДС, акцизы и пр.), так и в форме взаиморасчетов. На практике, ввиду отсутствия соответствующей информации, для анализа вполне допустимо использовать показатель выручки (нетто) из отчета о прибылях и убытках.

Текущие обязательства рассчитываются как сумма краткосрочных заемных средств (с. 1510), кредиторской задолженности (с. 1520) и прочих краткосрочных обязательств (с. 1550). Формула:

КСПТО = (Текущие обязательства) / (Среднемесячная выручка) =
(с. 1510 + с. 1520 + с. 1550) / (с. 2110 / число месяцев)

В деловой практике значения показателя платежеспособности по текущим обязательствам и характеристики надежности контрагента соотносятся следующим образом:

Такое ранжирование значений коэффициента СПТО обусловлено соотнесением его сущности с положениями Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», которым установлено, что юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и / или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства / обязанности не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Для возбуждения производства по делу о банкротстве принимаются во внимание требования, составляющие в совокупности не менее чем 100 тыс. руб.

На практике, информация о структуре кредиторской задолженности в разрезе контрагентов и сроков возникновения, как правило, отсутствует (за исключением открытых акционерных обществ, раскрывающих такую информацию в отчетах эмитента). Соответственно сделать однозначный вывод о наличии риска инициации процедуры банкротства в отношении контрагента по вышеуказанным основаниям не удастся. Использование показателя СПТО фактически дает возможность косвенно оценить наличие таких рисков.

Пример:

Рассчитает степень платежеспособности по текущим обязательствам ОАО «Компания»: (1273 + 1258 + 0) / (8 371 / 9) = 2,7.

Таким образом, на анализируемую дату ОАО «Компания» необходимо накапливать выручку менее 3х месяцев (без учета расходов), чтобы расплатиться по текущим обязательствам, что в целом является хорошим показателем.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности относится к группе показателей, характеризующих деловую активность, и имеет несколько вариаций расчета. Наиболее показательным будет расчет коэффициента по совокупным оборотам по счетам аналитического учета кредиторской задолженности, но такие данные возможно получить только из учетных регистров компании, и, соответственно, на практике такой подход крайне затруднителен. Для целей оценки и контроля платежеспособности покупателя вполне достаточно использовать следующий порядок расчета, основанный на данных отчетности:

Коб.КЗ = (Выручка от реализации) / (Средняя кредиторская задолженность) =
(с. 2110) / ((с. 1520 н.п. + с. 1520 к.п.) / 2)

Данный показатель показывает сколько раз за период (например, за год) оборачивается кредиторская задолженность. На практике же более понятной для восприятия и анализа является модификация коэффициента, показывающая средний период хранения кредиторской задолженности в днях:

ККЗ_дн. = Продолжительность периода / Коб.КЗ

Соответственно, если анализируемый период – год, продолжительность периода будет равна 365 или 366 дням.

Пример:

Расчет показателя ОАО «Компания» (баланс приведен в табл.2 на стр. ###) за 9 месяцев:

Коб.КЗ = (8371) / ((952 + 1258) / 2) = 7.58

ККЗ_дн. = 273 / 7.58 = 36 дн.

То есть средний период погашения задолженности ОАО «Компании» – 36 дней, т.е. около 1 месяца, что является нормальным показателем.

После расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в днях целесообразно сопоставить полученный результат с периодом отсрочки платежа, который предполагается установить в договоре с соответствующим контрагентом. Допустим, условиями типового договора Ваше предприятие предоставляет 30-дневную отсрочку платежа; показатель оборачиваемости кредиторской задолженности дебитора составляет более 1 года. Таким образом, с высокой степенью вероятности можно судить о потенциальной задержке в расчетах на несколько месяцев и, вероятно, о потенциально сомнительной задолженности ввиду крайне низкой платежеспособности контрагента.

Также, если период оборота кредиторской задолженности покупателя составляет более трех месяцев, то в силу описанных выше положений Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», можно судить о высокой степени риска дебитора.

Таблица 2. Бухгалтерский баланс ОАО «Компания», млн. рублей

Показатель

Код

На отчетную дату

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

3

Результаты исследований и разработок

0

Основные средства

980

Доходные вложения в материальные ценности

30

Финансовые вложения

87

Отложенные налоговые активы

10

Прочие внеоборотные активы

16

Итого по разделу I

1 127

II. Оборотные активы

Запасы

407

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

51

Дебиторская задолженность

1 835

Финансовые вложения

0

Денежные средства

7

Прочие оборотные активы

0

Итого по разделу II

2 300

БАЛАНС

3 427

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

0,2

Собственные акции, выкупленные у акционеров

0

Переоценка внеоборотных активов

131

Добавочный капитал (без переоценки)

0

Резервный капитал

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

473

Итого по разделу III

604

IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

290

Отложенные налоговые обязательства

3

Резервы под условные обязательства

0

Прочие обязательства

0

Итого по разделу IV

292

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

1 273

Кредиторская задолженность

1 258

Доходы будущих периодов

0

Резервы предстоящих расходов

0

Прочие обязательства

0

Итого по разделу V

2 531

БАЛАНС

3 427

За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

Включая величину отложенных налоговых активов.

За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал

Включая величину отложенных налоговых обязательств. В данных о величине долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.

В данных о величине долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.
Опубликовано в журнале

Источник: https://www.fbk.ru/publications/columns/6761/

Основные понятия

Существование большинства организаций и ИП направлено на извлечение прибыли. А значит без взаимодействия с контрагентами не обойтись. Но при большом выборе существующих фирм очень сложно оценить степень платежеспособности стороны взаимодействия. А для заключения сделок этот показатель очень важен.

Рассчитывать денежные потоки следует для того, чтобы иметь возможность составить прогноз относительно дальнейшего бизнеса. Самым действенным способом на сегодня в этом вопросе является расчет коэффициента общей платежеспособности.

Если рассматривать определение, то платежеспособностью принято именовать возможность юридического или физического лица в полной мере погашать все финансовые задолженности перед контрагентами.

В отличие от кредитоспособности и ликвидности платежеспособность при расчете возможности учитывает все имеющиеся активы.

Выделяются следующие виды платежеспособности:

  1. Долгосрочная. Этот показатель свидетельствует о потенциальной возможности лица совершить оплату по сделке через существенный промежуток времени (не менее года).
  2. Краткосрочная. Таким видом обозначают возможность ответить по денежным обязательствам в течение ближайшего года.

При расчете долгосрочной платежеспособности должны быть учтены следующие показатели:

  • Каким чистым капиталом владеет фирма.
  • Как придерживается графика оплаты по долгам.
  • В каком соотношении в фирме существует заемный и собственный капитал.
  • Порядок покрытия процентов.

Формирование некоторых обязательств зависит от степени платежеспособности

При расчете краткосрочной платежеспособности необходимо оценивать соотношение имеющихся текущих активов и размер кредиторской задолженности.

Общую платежеспособность необходимо проверять регулярно. Лучше делать это раз в месяц или хотя бы раз в 3 мес. Осуществлять ее можно на основе бухгалтерской отчетности.

Какие существуют разновидности коэффициентов

Общий уровень платежеспособности по имеющимся текущим обязательствам оценивается по стандартным коэффициентам. Для предприятий – должников разработан существенный перечень всевозможных коэффициентов, которые показывают их финансовое состояние:

  • Уровень абсолютной ликвидности.
  • Нормы текущей ликвидности.
  • Рентабельность внутренних активов.

В этот список входит и значение, которое получается при вычислении, насколько платежеспособным может быть данное предприятие. Чтобы произвести расчет этого показателя, также используются свои коэффициенты:

  • Текущие. Материальные ценности компании, которые можно быстро реализовать. Этот показатель также имеет свое деление:
  1. Ликвидные. Это финансы, которые имеются в кассе предприятия на текущий момент, а также банковские счета.
  2. Быстрореализуемые. К таковым относят депозиты предприятия и дебиторскую задолженность.
  3. Медленно реализуемые. В качестве данных показателей используют готовую продукцию предприятия, сырье и материалы, используемые для производства.
  • Постоянные. К таковым относят материальные ценности, которыми владеет предприятие, если их потенциальная продажа может существенно растянуться во времени. К примеру, здания, земельные участки и пр.

Для проведения расчета могут применяться различные коэффициенты

Формула расчета

Определяя размер коэффициентов платежеспособности, следует учитывать ряд правил. А именно – не все компании обладают равными возможностями при обращении собственных активов в реальные денежные средства (это, так называемые, различия в степени ликвидности). К активам предприятия относятся:

  • Внутренний баланс данной структуры.
  • Ценные бумаги, приобретенные предприятием (при условии, что они имеют краткий срок действия).

Кроме того, активы организации следует подразделять и по виду ликвидности:

  • Банковские вклады.
  • Дебиторская задолженность.
  • Материальное имущество предприятия.

Чтобы произвести расчет, следует проанализировать баланс организации и сравнить имеющиеся активы с пассивами.

Сама формула для расчета платежеспособности выглядит так:

Капитал данного предприятия + долгосрочные финансовые обязательства + пассивы, которые относятся к краткосрочным.

В качестве действенной для расчета применяется еще одна формула:

Коэффициент платежеспособности = активы предприятия / на сумму краткосрочной и долгосрочной задолженности.

При расчетах учитываются активы

Как оценить полученный результат

Но произвести расчет – это еще не все. Главное – сделать правильный вывод из полученных результатов. Искомый показатель должен продемонстрировать, насколько долги предприятия могут быть обеспечены его активами.

Хорошим нормативным значением считается показатель 2. Это значит, что материальное имущество и денежные активы предприятия полностью покрывают его долги. И выплата их не повлечет за собой приостановку производственного процесса.

Вполне приемлемым считается, если достигнут норматив с показателем 1 и больше. Это означает, что основная часть долгов покрывается активами, но риски существуют. Например, если для погашения задолженности организации придется распродавать часть имущества, то это может приостановить производство.

Если же полученный показатель будет менее 1, то этот факт говорит о низкой платежеспособности предприятия, т. е. имущество его не перекрывает имеющиеся долги. Следует учитывать, что получаемые значения необходимо прослеживать в динамике.

Если показатель день ото дня уменьшается, то этот факт свидетельствует о негативной тенденции. Чаще всего он свидетельствует, что задолженности организации увеличиваются, а прироста активов не наблюдается, т. е. существует прямой риск снижения платежеспособности.

Узнать об обеспечении обязательств можно из видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом Заказать обратный звонок Все ещё остались вопросы? Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы

Источник: https://MoyDolg.com/obyazatelstva/vidy/stepen-platezhesposobnosti.html

>MN1403: Антикризисное управление

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели этой группы характеризуют возможности осуществления расчетов по долгам.

Степень платежеспособности общая вычисляется как отношение суммы долгосрочных и текущих обязательств (т.е. суммы заемных средств) к среднемесячной выручке:

$$\text{Общая платежеспособность} = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1400+1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.

Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение только текущих обязательств к среднемесячной выручке:

$$\text{Платежеспособность по тек. обязательствам} = \frac{\text{Текущие обязательства}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Этот показатель, так же как и предыдущий, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей.

Рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес. При соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца назад.

Для предприятий — субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей. Поэтому соответственно меняются рекомендуемые значения показателя, которые составляют. < 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций — < 14 дн.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение стоимости быстроликвидных активов к текущим обязательствам:

Как вы уже знаете, быстроликиидными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на счетах предприятия.

$$К_\text{абс.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней). Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов.

Коэффициент промежуточной ликвидности представляет собой отношение суммы быстроликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

$$К_\text{пром.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы+Дебиторская задолженнсть}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250+1230+1260}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е. какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев). Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами. Рекомендуемое значение показателя — > 1.

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам:

$$К_\text{текущ.ликв.} = \frac{\text{Текущие активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1200}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Он показывает часть текущих активов, покрываемую текущими обязательствами. Значение показателя > 2 (для стран развитой рыночной экономики).

В России в конце 1990-х гг. значение показателя в среднем составляло около 1. Если он > 1,5, то предприятие считается платежеспособным.

Группа показателей платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность организации оплачивать свои обязательства за счет доходов от своей деятельности (первые два показателя) и за счет реализации имеющегося имущества (последние 3 показателя).

Показатели финансовой устойчивости

Эта группа показателей характеризует степень обеспеченности производственной деятельности предприятия собственными финансовыми источниками и степень зависимости от внешних источников (кредиторов, инвесторов).

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение суммы стоимости собственных средств (собственного капитала и резервов) к сумме активов предприятия:

$$К_\text{фин.независ.} = \frac{\text{Собственные средства}}{\text{Активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530}}{\text{ф№1 стр. 1600}}$$

Коэффициент показывает долю собственных (стабильных) источников финансирования активов и характеризует степень зависимости от кредиторов. Рекомендуемое значение показателя > 0,5.

Коэффициент обеспеченности инвестициями вычисляется как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к стоимости внеоборотных активов:

$$К_\text{опесп.инвест.} = \frac{\text{Соб.средства+Долгосрочные пассивы}}{\text{Внеобротные активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530+1400}}{\text{ф№1 стр. 1100}}$$

Данный коэффициент показывает, насколько внеоборотные активы (здания, сооружения и т.д.) обеспечены стабильными и долгосрочными источниками финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств представляет собой отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине собственных средств.

Разница собственных средств и внеоборотных активов носит названия: «собственный оборотный капитал», «собственный капитал в обороте», «собственные оборотные средства», «чистый оборотный капитал».

$$К_\text{маневр.} = \frac{\text{Собст.средства-Внеоб.активы}}{\text{Собст.средства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1300+1530}}$$

Показатель характеризует, какая доля собственных средств финансирует оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вычисляется в виде отношения собственного оборотного капитала и текущих активов (оборотных средств):

$$К_\text{ОСОС} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Текущие активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1200}}$$

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется из собственных источников. Рекомендуемое значение показателя > 0,1.

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов (МПЗ) рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к стоимости материально-производственных запасов:

$$К_\text{обесп.МПЗ} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Запасы и затраты}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1210+1220}}$$

Если значение данного показателя > 1, то из этого следует, что, если даже предприятию будет отказано в кредите, оно все равно сможет продолжать свою производственную деятельность, поскольку его внеоборотные активы и материально-производственные запасы сформированы из собственных стабильных источников.

Группа показателей финансовой устойчивости позволяет оценить степень зависимости предприятия от внешнего финансирования и возможности осуществления (продолжения) деятельности за счет собственных финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности и эффективности производства

В этой группе выделяют показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.

Сначала рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Общая формула для их расчета выглядит следующим образом:

$$\text{Показатель оборачиваемости} =\frac{\text{Выручка от продаж (иногда Себестоимость)}}{\text{Средняя стоимость активов}}$$

Средняя стоимость активов вычисляется как сумма соответствующих активов на начало и конец периода бухгалтерской отчетности:

$$\text{Средняя стоимость активов} = \frac{\text{Стоимость на н.г. + Стоимость на к.г.}}{2}$$

Например, если текущие активы на начало года составляли 500 тыс. руб., а на конец года 600 тыс. руб., то средняя стоимость текущих активов составляет (500 + 600): 2 = 550 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости активов:

$$K_\text{об}Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}}$$

Показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб., вложенный в активы (капиталоотдача).

Коэффициент оборачиваемости собственных средств:

$$K_\text{об}Об.Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость обор.активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1200 ф.№1}}$$

Величина этого коэффициента характеризует, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственных средств.

Аналогично строится формула коэффициента оборачиваемости внеобротных активов (в знаменателе средняя по 1100 строке баланса), коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (средняя по строке 1230 ф№1).

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:

$$K_\text{об}Запасов =\frac{\text{Себестоимость(произв.)}}{\text{Средняя величина запасов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2120}}{\text{средняя по стр. 1210+1220 ф.№1}}$$

Показатель характеризует, сколько рублей затрат приходится на 1 руб., вложеный в материально-производственные запасы.

Применяется также показатель, обратный данному коэффициенту, который показывает, ( колько рублей МПЗ приходится на 1 руб. затрат на производство.

Данная группа показателей оборачиваемости свидетельствует об эффективности использования соответствующих групп активов или ресурсов предприятия в его деятельности по производству и реализации продукции.

Теперь рассмотрим показатели рентабельности.

Общая формула расчета данных показателей имеет следующий вид:

$$\text{Показатель рентабельности} = \frac{\text{Прибыль}}{\text{Показатель}}$$

В качестве числителя обычно выступает прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, в знаменателе — стоимость активов, величина доходов и (или) затрат.

Рассмотрим наиболее распространенные показатели.

Рентабельность активов:

$$R_\text{активов} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина активов}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек прибыли до налогообложения зарабатывается на 1 руб., вложенный в активы.

Рентабельность собственных средств:

$$R_\text{собст.сред.} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина собств.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли обеспечивает 1 руб., вложенный в собственные средства.

Рентабельность инвестиций:

$$R_\text{инвестиций} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина долгосроч.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350+1400 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли приходится на 1 руб. инвестиций.

Рентабельность продукции (деятельности):

$$R_\text{деятельности} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Полная себестоимость}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{стр. 2120+2210+2220 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек прибыли налогообложения зарабатывается на 1 руб. затрат на производство продукции и продажу.

Рентабельность продаж:

$$R_\text{продаж} = \frac{\text{Прибыль от продаж}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2200}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли от продаж формируется на 1 руб. дохода от продаж.

Норма чистой прибыли:

$$\text{Норма чистой прибыли} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2400}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек чистой прибыли остается у предприятия на 1 руб. выручки.

В целом показатели рентабельности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств в целях получения прибыли.

Необходимо сделать важное замечание, касающееся проведения расчетов показателей, в формулах для которых используются данные как из формы № 1 — «Бухгалтерский баланс», так и из формы № 2 — «Отчет о прибылях и убытках». Например, при расчете показателей рентабельности инвестиций, рентабельности собственных средств и тд. надо помнить, что форма № 1 является статической, она характеризует значения показателей на определенные даты, а форма № 2 — динамическая, определяющая показатели нарастающим итогом с начала года. Следовательно, значения показателей зависят от периода времени составления отчетности. И это необходимо учитывать при их сравнении.

Прибыль, выручка, себестоимость увеличиваются нарастающим итогом в зависимости от периода отчетности Т = 3, 6, 9, 12 мес. Если надо сравнить показатели, рассчитанные в разные периоды, целесообразно привести их к одному периоду, например к году.

Источник: https://it.rfei.ru/course/~a5DZ/~cxpi/~AGf4

Коэффициент общей платежеспособности

Любому руководителю предприятия известна ситуация, когда возникает напряженная ситуация с расчетами (поставщики, налоги, кредиты и так далее). Это означает кризис платежеспособности. Во избежание или минимизации таких ситуаций используются различные расчетные показатели, одним из которых является коэффициент платежеспособности. Его используют как текущий инструмент и в целях прогнозирования.

Расчет достаточно прост. В общем виде коэффициент общей платежеспособности:

Кп = СК/(Пс+Пкс+Пдс)

где

Кп – коэффициент платеж-ти;

СК – собственный капитал фирмы;

Пс – наиболее срочные пассивы (в том числе просроченные);

Пкс – пассивы по краткосрочным обязательствам (обычно со сроками погашения до года);

Пдс – объем долгосрочных обязательств (обязательства на срок один год и более с учетом графика их погашения).

Чаще всего Пс и Пкс не разделяют и учитывают вместе.

Коэффициент платежеспособности формула по балансу:

Кп=(стр.1100+стр.1200)/(стр.1400+стр.1500)

Полученное в результате расчета значение Кп характеризует финансовую устойчивость предприятия/фирмы.

Если его значение выше 0.5, то принято считать ситуацию достаточно устойчивой и контролируемой. Если эта величина более единицы, это означает, что активы предприятия полностью покрывают его обязательства и положение весьма устойчивое в долгосрочной перспективе. Такие величины характерны для успешно работающих промышленных предприятий. При Кп менее 0.2 банкротство может наступить в любой момент, если не принимать срочных мер.

Приведенные цифры не являются догмой и организации с высокой оборачиваемостью капитала, особенно в торговле, успешно функционируют при Кп<0.5.

Однако, для получения полной картины текущей и общей ситуации на предприятии следует принимать во внимание и другие показатели.

Расчет коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам

В соответствии с методикой ФСФО (приказ ФСФО № 16 от 23.01.2001 г.) и «Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утверждены постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г.) исчислить коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам и сделать вывод о том к какой группе можно отнести данное предприятие по степени платежеспособности.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К 9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке по формуле (24):

К 9 = . ( 24 )

Среднемесячная выручка (К 1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде по формуле (25):

К 1 = , ( 25 )

где: Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Среднемесячная выручка (К 1) рассчитывается как отношение выручки, полученной ЗАО «Механоремонтный комплекс» за 2009 г., к количеству месяцев году по формуле (25): тыс.руб.

К 12008 = 6653889/12 = 554490,75 тыс.руб.;

К 12009 = 5505554/12 = 458796,17 тыс.руб.

Таким образом, среднемесячная выручка ЗАО «Механоремонтный комплекс» в 2009 г. снизилась c 554490,75 тыс.руб., до 458796,17 тыс.руб. на конец 2009 г. Это является отрицательным изменением указывающим на снижение объемов хозяйственной деятельности, что при прочих равных условиях способствует снижению прибыли, как основного источника покрытия обязательств, и, следовательно ухудшает финансовое состояние ООО «РЕМПУТЬ».

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К 9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке по формуле (24):

К 9 08 = 786658/554490,75 = 1,42;

К 9 09 = 949647/458796,17 = 2,07.

Среднемесячная выручка (К 1) снизилась на протяжении анализируемого периода, следовательно, снизился объем доходов организации за рассматриваемый период, который является основным финансовым ресурсом организации для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К 9) указывает на увеличение за анализируемый период времени необходимого для погашения краткосрочных финансовых обязательств за счет увеличения выручки, так на начало анализируемого периода ЗАО «Механоремонтный комплекс» необходимо было для погашения краткосрочных обязательств собрать выручку за 1,42 месяцев, к концу 2009 г. для погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами необходимо 2,07 месяцев, т.е. наблюдается замедление оборачиваемости капитала.

Источник: https://studbooks.net/1723951/ekonomika/raschet_koeffitsienta_platezhesposobnosti_tekuschim_obyazatelstvam