Коэффициент общей рентабельности формула по балансу

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

  1. Коэффициент общей рентабельности

  2. Коэффициент рентабельности продаж

  3. Коэффициент рентабельности активов

  4. Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

или

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (ККАП) будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / х 100%

ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / х 100%

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

  2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

  3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

  5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

  2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

  3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_rentabelnosti/3-1-0-8

Основные показатели прибыли предприятия

Основные показатели прибыли предприятия

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих формах: валовая, от продаж, налогооблагаемая, чистая.

Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. На практике используется система показателей прибыли: расчетные, аналитические, для целей бухгалтерского и налогового учета.

Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценки инвестиционных проектов прибыль определяется как разность доходов и расходов предприятия.

Например, экономическая прибыль — это разность между доходом предприятия и его экономическими издержками. Экономические издержки включают явные (бухгалтерские), которые отражаются полностью в бухгалтерском учете предприятия, и неявные (имплицитные) издержки, которые характеризуют альтернативные издержки использования ресурсов предприятия, т.е. не оплачиваемые издержки.

Маржинальная прибыль единицы продукции определяется как разность цены продукции (работ, услуг) и переменных затрат на единицу продукции. Расчетная чистая прибыль единицы продукции — это разность между ценой продукции и средними общими затратами (переменные плюс постоянные затраты на единицу продукции).

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разность между выручкой, полученной от продажи товаров, произведенной продукции (работ, услуг) и себестоимостью этой продукции (работ, услуг).

Прибыль, полученная от реализации амортизируемого имущества, определяется как выручка от реализации этого имущества минус остаточная стоимость данного имущества и расходы, связанные с его реализацией. Прибыль от реализации прочего имущества равна разнице между полученным доходом от реализации соответствующего имущества, стоимости приобретения этого имущества и расходов, связанных с реализацией данного имущества.

Прибыль от реализации покупных товаров, предназначенных для последующей продажи, определяется как доход, полученный от реализации данных товаров, минус стоимость приобретенных товаров, определенных в соответствии с учетной политикой предприятия, и расходы, связанные с реализацией, хранением, обслуживанием и транспортировкой данных товаров.

Прибыль от продаж — это результат, полученный от реализации произведенной продукции (работ, услуг), имущества предприятия и товаров, предназначенных для продажи, и т.д. Ее определяют путем вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль до налогообложения включает прибыль от продаж и разницу, полученную по операционным доходам и расходам, внереализационным доходам и расходам, чрезвычайным доходам и расходам.

Показатели прибыли могут определяться по различным направлениям деятельности предприятия, видам продукции, отдельным проектам. Сравнение соответствующих показателей прибыли, оценка их динамики позволяют обосновать управленческие решения, выработать стратегию развития предприятия; обосновать расходы на производство и реализацию продукции, производственную программу предприятия.

Для текущего анализа и учета исчисляется прибыль — сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах предприятия и его филиалов, дочерних предприятий и других самостоятельных подразделений.

Объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Прибыль иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, — это полученный через эти постоянные представительства доход, уменьшенный на величину произведенных этими представительствами расходов, определяемых в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

Для иностранных организаций прибылью в целях налогообложения признается доход, полученный от источников в Российской Федерации. Доходы определяются в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет прибыль характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия и называется чистой прибылью.

Механизм формирования прибыли

Источник: https://StudFiles.net/preview/6196767/

Показатели прибыльности (рентабельности)

Показатели прибыльности (рентабельности) позволяют дать оценку эффективности использования менеджментом предприятия его активов. Эффективность работы менеджмента определяется соотношением чистой прибыли, определяемой различными способами, с суммой активов, использованных для получения этой прибыли. Данная группа показателей формируется в зависимости от фокуса исследования эффективности. Эксперта могут интересовать эффективности использования оборотных средств, основных активов, собственного капитала и т.д. Исходя их целей анализа, формируются компоненты показателя: величина прибыли (чистая, операционная, прибыль до выплаты налога) и величина актива или капитала, которые порождают эту прибыль. В дальнейшем во избежание терминологического недоразумения будем считать термины «рентабельность» и «прибыльность» синонимами. Следует отметить, что в данном контексте эти показатели имеют смысл английского слова «return on …», что буквально означает «отдача от …», например, «отдача от использования оборотных средств». В нашем варианте это будет звучать как «прибыльность оборотных средств». Именно с этого показателя начнем анализ показателей рентабельности.

Рентабельность оборотного капитала иллюстрирует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности, т.е. своих обычных хозяйственных операций. Прибыль от основной деятельности исключает элементы прибыли от продажи активов или владения корпоративными правами других предприятий. Поскольку оборотные средства предприятия — это та часть активов, которые непосредственно и практически ежедневно используются в процессе деятельности предприятия, при оценке эффективности их использования целесообразно сопоставить операционную прибыль со средним значением оборотных средств за период. В этом случае мы исключаем из рассмотрения финансовые издержки и налог на прибыль, что является прерогативой всей комплексной (а не только операционной) деятельности предприятия. Расчет данного показателя производится по формуле

Данный показатель сопрягается с показателем оборачиваемости оборотных активов, равным отношению выручки к средней величине оборотных средств за период времени и показателем прибыльности продаж, который в данном случае основан на отношении величины операционной прибыли (т.е. прибыли до выплаты процентов и налога на прибыль, которая не включает прибыль от не основной деятельности). Расчет величины рентабельности оборотных средств для предприятия SVP выглядит следующим образом:

Год

Прибыльность продаж

х

Оборачиваемость

оборотных средств

=

Рентабельность

оборотных средств

10.35 %

х

=

35.54 %

8.64 %

х

=

25.78 %

Результаты расчетов, помещенные в данной таблице, показывают снижение рентабельности оборотных средств, которая произошла по причине уменьшения прибыльности продаж и одновременном ухудшении оборачиваемости оборотных средств.

Рентабельность активов оценивается путем сопоставления чистой прибыли с общей суммой активов по балансу. Этот показатель является одним из наиболее важных для характеристики рентабельности предприятия. Для его обозначения используется специальная англоязычная аббревиатура ROA от английского названия «Return on Assets». Данный показатель наиболее целесообразно рассчитывать по следующей формуле:

Поясним происхождения числителя этой формулы. Дело в том, что при формировании активов используются два финансовых источника — заемный и источник собственных средств. По существующему законодательству процентные платежи за использование заемными средствами включаются в число валовых издержек, в то время как доход прямых инвесторов выплачивается из прибыли в виде дивидендов либо остается на предприятии, будучи реинвестированный в дополнительные активы. В то же время, при формировании активов мы не различаем, какой доллар пришел в составе заемных средств, а какой — был внесен собственником предприятия в момент покупки акций. Суть показателя рентабельности состоит в характеристике того, насколько эффективно был использован каждый привлеченный доллар. По этой причине мы должны исключить из рассмотрения доходы, которые являются вознаграждением владельцам капитала, как собственного, так и заемного. Но вознаграждение владельцам заемного капитала уже было учтено при расчете чистой прибыли. Поэтому мы должны исключить из чистой прибыли величину процентных платежей, выплаченных до налога на прибыль. Этим и объясняется появление дополнительного члена в числителе формулы для определения рентабельности активов.

Как и в предыдущем случае, рентабельность активов связана с прибыльностью продаж и оборачиваемостью активов. При этом расчет прибыльности продаж основан на чистой прибыли в сочетании с эффектом исключения процентных платежей. Расчет прибыльности активов для компании SVP (с пояснением его соответствия с прибыльностью продаж и оборачиваемостью активов) производится следующим образом.

Год

Прибыльность продаж

х

Оборачиваемость активов

=

Рентабельность активов

7.34 %

х

=

12.95 %

6.42 %

х

=

11.70 %

Как видно из таблицы, рентабельность активов предприятия уменьшилась, что явилось следствием исключительно снижения прибыльности продаж при практически неизменном значении оборачиваемости активов.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования предприятия. Данный показатель имеет общепринятую аббревиатуру ROE от английского выражения Return on Equity. При расчете этого показателя используется чистая прибыль предприятия в сочетании с величиной собственного капитала предприятия. Расчет производится по формуле:

Здесь мы не исключаем из рассмотрения процентные платежи, так как при оценке эффективности использования собственного капитала учитывается в том числе эффективность того, насколько менеджмент предприятия способен эффективно для его владельцев привлекать и использовать заемные денежные средства.

Для предприятия SVP рентабельность собственного капитала имеет следующие значения:

17.09 %

в XX году и

14.38 %

в XY году.

Отмечается снижение рентабельности собственного капитала, главной причиной которого является снижение прибыльности продаж. Интерпретация приведенной выше динамики рентабельности активов позволяет руководству предприятия сделать следующий вывод: если в XX году на каждый доллар собственных средств предприятие приносило в среднем 17 центов прибыли, то в XY году каждый доллар собственных средств «зарабатывает» его владельцу только 14 центов. И это является весьма тревожным симптомом деятельности предприятия.

Важной характеристикой эффективности деятельности предприятия является сопоставление характеристик рентабельности его активов и собственного капитала. Приведем эти значения в лаконичном виде в одной таблице.

Показатель

XX год

XY год

Рентабельность активов

12.95 %

11.07 %

Рентабельность собственного капитала

17.09 %

14.38 %

О чем говорит данное сопоставление? Понятно, что предприятие снизило свою рентабельность, как в части использования суммарных активов, так и части использования собственного капитала. Но при этом рентабельность собственного капитала всегда остается выше рентабельности активов. Другими словами, например в XX году, один доллар собственных средств предприятия приносил его владельцу 17 центов, а один «средний» доллар, привлеченный в компанию, «зарабатывал» всего 13 центов. Другими словами, привлекая заемный капитал, менеджмент компании повышает эффективность использования собственных средств владельцев компании. Это, естественно, является следствием а) эффекта налоговой экономии заемного капитала (отнесения процентных платежей на себестоимость продукции), б) относительно низкой цены (процентной ставки) заемных средств. И если первый фактор является объективным и присутствует всегда, то второй зависит от мастерства финансового директора или менеджера компании при его работе с потенциальными источниками заемных финансовых ресурсов. Это мастерство, судя по судя по приведенным выше данным, у финансового менеджера компании SVP присутствует.

Описанный выше эффект носит название «эффекта финансового рычага». Эффект финансового рычага имеет место только в том случае, когда компания привлекает заемные финансовые ресурсы. Этот эффект является положительным, т.е. отражает интересы владельцев компании, если рентабельность собственного капитала выше рентабельности активов. В противном случае этот эффект является отрицательным, и это является следствием высокой цены заемных финансовых ресурсов, которые привлечены компанией.

Рентабельность используемого капитала (или рентабельность чистых активов) рассчитывается путем сопоставления чистой прибыли предприятия, скорректированной на величину процентных платежей по долгосрочным задолженностям, со средней величиной капитала компании в течение года. Смысл этого показателя состоит в анализе эффективности использования капитала компании. Под капиталом здесь понимается указанная в балансе сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. То же самое может быть получено путем вычитания из суммы активов величины краткосрочных задолженностей. Для расчета данного показателя используется формула:

,

где расчет чистых активов производится с помощью выражения:

Следует подчеркнуть, что указанные в данной формуле процентные платежи имеют отношение только к долгосрочным обязательствам.

Для компании SVP расчет рентабельности используемого капитала приводит к следующим значениям:

19.62 %

в XX году и

17.70 %

в XY году.

Как и ранее, отмечается уменьшение рентабельности собственного капитала, которое объясняется в первую очередь уменьшением прибыльности продаж.

Подчеркнем специфическое назначение показателя рентабельности используемого капитала. Как известно, одной из основных задач менеджмента предприятия является привлечение капитала предприятия по возможно более низкой цене и последующее его использование с возможно большей эффективностью. Цена капитала, используемого предприятием, оценивается в виде взвешенной средней цены отдельных его компонент, как долговых, так и собственных. Под ценой заемного капитала понимается эффективная процентная ставка по кредиту, т.е. процентная ставка, умноженная на показатель налоговой экономии за счет использования заемного капитала. Этот показатель равен единице минус ставка налога на прибыль. В качестве цены собственного капитала принимается доходность обыкновенных акций предприятия. Эта доходность складывается из двух частей:

дивидендной доходности, равной отношению величины выплаченных дивидендов за год к среднему значению собственного капитала,

капитализированная доходность, которая оценивается как приращение рыночной цены акции за год к цене акции на начало года.

Взвешенная средняя цена капитала (WACC) определяется по формуле:

где w обозначает долю компоненты капитала, а c — ее цену (доходность для инвестора). Доля каждой компоненты рассчитывается как отношение средней величины компоненты капитала за год к средней величине суммарного капитала за год.

Расчет взвешенной средней цены капитала для компании SVP приведен в следующей таблице. При расчете капитализированного дохода компании следует использовать информацию о курсовой цене акции компании:

01.01. ХХ

01.01. ХY

01.01. ХZ

Читателю предоставляется возможность самостоятельно повторить данный расчет, используя данные, помещенные в балансе и отчете о прибыли предприятия.

Компонента капитала

XX год

XY год

Собственный капитал

Дивидендная доходность

6.02 %

3.94 %

Капитализированная доходность

11.66 %

7.14 %

Общая доходность

17.68 %

11.08 %

Доля собственного капитала

70.70 %

74.81 %

Привилегированные акции

Доходность

12.00 %

12.00 %

Доля привилегированных акций

6.57 %

5.93 %

Облигации к оплате

эффективная процентная ставка

9.80 %

9.80 %

доля облигаций к оплате

17.53 %

15.80 %

Долгосрочный банковский кредит

эффективная процентная ставка

11.20 %

11.20 %

доля долгосрочного кредита

3.84 %

2.47 %

Отсроченный налог на прибыль

процентная ставка

0.00 %

0.00 %

доля отсроченного налога

1.36 %

0.99 %

Суммарный капитал

цена капитала

15.44 %

10.82 %

доля

100%

100%

Сопоставим теперь полученные значения цены капитала с его рентабельностью. Для этого поместим полученные значения в одну таблицу:

XX год

XY год

Цена капитала

15.44 %

10.82 %

Рентабельность капитала

19.62 %

17.70 %

Сравнивая приведенные в таблице данные, легко сделать следующие выводы:

рентабельность капитала предприятия выше его цены, что говорит об эффективном управлении капиталом компании,

тенденция превышения рентабельности использования капитала компании благоприятная для компании, что должно вызывать удовлетворение у руководства компании.

Источник: https://vuzlit.ru/463481/pokazateli_pribylnosti_rentabelnosti

Заключение

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли и рентабельности, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия.

Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов. Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа.

В ходе анализа было выявлено, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами за анализируемый период (2010-2012 гг.) соответствуют нормативным значениям, что означает, что организация полностью покрывает свои обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса на предприятии.

Трехмерный показатель финансовой устойчивости за исследуемый период (2010-2012 гг.) составляет: М = (1;1;1)

Это означает, что ООО «ТЭКОМ» обладает высоким уровнем платежеспособности и не зависит от внешних факторов.

ООО «Теплоэнерго-Комфорт» достаточно финансово независимо, использует собственные и оборотные средства. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов увеличился что означает, что ООО «ТЭКОМ» увеличило вклады в оборотные активы.

Финансовой устойчивости предприятия способствует отсутствие заемных средств в источниках финансирования.

Также наблюдается тенденция роста всех показателей прибыли.

Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода составила 8440 тыс. руб., что на 8186 тыс.руб. (в 33,2 раза) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом увеличение прибыли от прочих операций составляет 95,4% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Практически по всем показателям рентабельности ООО «Теплоэнерго-Комфорт» за анализируемый период наблюдается рост, за исключением показателя рентабельности продаж в 2011 г., где наблюдается снижение данного показателя с 14,7% до 8,7%, (на 6%).

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на нормальном уровне, что говорит о достаточно эффективном вложении средств.

Однако руководство большую часть прибыли оставляет нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования. На руководство возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.

Предприятие должно способствовать энергосбережению и повышению эффективности по производству и передаче тепловой энергии, что позволит получить экономический эффект в производственной и социальной сфере деятельности Общества.

В ходе исследования также было выявлено, что ООО «Теплоэнерго-Комфорт» за последние 3 года развивалось со снижением прироста выручки около 24%. За рассматриваемый период каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,67 руб. Рентабельность активов за последний год демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение, равное 43,5%.

Общей целью разработки и реализации мер по улучшению является перевод всего предприятия на энергосберегающий путь развития на основе создания организационных, экономических, научно-технических и других условий, обеспечивающих высокоэффективное использование

Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.

Таким образом, в данной курсовой работе был проведен анализ прибыли и рентабельности ООО «Теплоэнерго-Комфорт» и выявлены возможные пути повышения данных показателей в условиях рыночной экономики.

Источник: https://vuzlit.ru/1256024/zaklyuchenie

Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Что такое рентабельность предприятия

Рентабельность (RO – returnon) – общий показатель экономической эффективности деятельности предприятия или использования капитала/ресурсов (материальных, финансовых и т.д.). Данный показатель необходим для анализа хозяйственной деятельности и для сравнения с другими предприятиями.

Рентабельность, в отличие от прибыли, является относительным показателем, поэтому рентабельности нескольких предприятий возможно сравнивать между собой.

Прибыль, выручка и объем продаж являются абсолютными показателями или экономическим эффектом и сравнивать эти данные нескольких предприятий некорректно, потому что подобное сравнение не покажет истинное положение дел.

Возможно предприятие с меньшим объемом продаж будет более эффективным и устойчивым, то есть обойдет другое предприятие по относительным показателям, что важнее. Рентабельность также сравнивают с КПД (коэффициентом полезного действия).

В общем виде рентабельность показывает сколько рублей (копеек) прибыли принесет один рубль, вложенный в активы или ресурсы. Для рентабельности продаж формула читается следующим образом: сколько копеек прибыли содержится в одном рубле выручки. Измеренный в процентах, данный показатель отражает эффективность деятельности.

Существуют несколько основных видов рентабельности:

  • рентабельность продукции/продаж (ROTR/ROS – totalrevenue/sale),
  • рентабельность себестоимости (ROTC – totalcost),
  • рентабельность активов (ROA – assets)
  • рентабельность инвестиций (ROI – invested capital)
  • рентабельность персонала (ROL – labour)

Универсальная формула для расчета рентабельности выглядит следующим образом:

RO=(Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%

В числителе вид прибыли – чаще всего используется прибыль от продаж (от реализации) и чистая прибыль, но возможен расчет на основе валовой прибыли, балансовой прибыли и операционной прибыли. Все виды прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (о прибылях и убытках).

В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать. Показатель всегда в стоимостном выражении. Например, найти рентабельность продаж (ROTR), то есть в знаменателе должен стоять показатель объема продаж в стоимостном выражении – это выручка (TR – totalrevenue). Выручка находится как произведение цены (P – price) на объем продаж (Q – quantity). TR=P*Q.

Дополнительно предлагаем почитать как рассчитать точку безубыточности, которую еще называют порогом рентабельности.

А эта статья будет интересна для тех, у кого есть готовый бизнес-план с расчетом рентабельности и кому нужна поддержка от государства.

Порядок расчета неустойки по ставке рефинансирования.

Формула расчета рентабельности производства

Рентабельность себестоимости (ROTC – returnontotalcost) – один из основных видов рентабельности, необходимых для анализа эффективности. Рентабельность себестоимости также называют рентабельностью производства, так этот показатель отражает эффективность производственного процесса.

Рентабельность производства (себестоимости) рассчитывается по следующей формуле:

ROTC=(ПР/TC)*100%

В числителе прибыль от продаж/реализации (ПР), которая находится как разница между доходами (выручкой – TR– totalrevenue) и расходами (полной себестоимостью – TC – totalcost). ПР=TR-TC.

В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо найти – полная себестоимость (TC). Полная себестоимость состоит из всех затрат предприятия: затрат на материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих и АУП (административно-управленческого персонала), электроэнергия и прочие услуги ЖКХ, цеховых и заводских затрат, затрат на рекламу, обеспечение безопасности и т.д.

Наибольшую долю в себестоимости составляют материалы, поэтому основные производства называют материалоемкими.

Рентабельность себестоимости показывает, сколько копеек прибыли от реализации принесет один рубль, вложенный в себестоимость продукции. Или, измеренный в процентах, данный показатель отражает на сколько процентов эффективно использование производственных ресурсов.

Данный показатель можно рассчитать как по всему предприятию, так и по цехам и типам продукции.

Формула расчета рентабельности по балансу

Многие виды рентабельности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале организации.

Составляется данная форма 2 раза в год, то есть состояние любого показателя можно посмотреть на начало периода и на конец периода. Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы следующие показатели:

  • активы (оборотные и внеоборотные);
  • величина собственного капитала;
  • объем инвестиций;
  • и др.

Нельзя просто взять любой из этих показателей и посчитать рентабельность – это неправильно!

Для того чтобы корректно произвести расчет рентабельности, нужно найти среднее арифметическое от суммы показателя на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода.

Например, найти рентабельность внеоборотных активов. Из бухгалтерского баланса берется сумма величин внеоборотных активов на начало и конец периода и делится пополам.

В бухгалтерском балансе средних предприятий величина внеоборотных активов отражена в строке 190 – Итого по разделу I, для малых предприятий величина внеоборотных активов – сумма строк 1150+1170.

Формула рентабельности внеоборотных активов выглядит следующим образом:

ROA(вн)=(ПР/(ВнАнп+ВнАкп)/2)*100%,

где ВнАнп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ВнАкп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж принесет один рубль, вложенный в необоротные активы.

Пример расчета рентабельности производства

Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР). Данные представлены в таблице.

Показатель Предприятие 1 Предприятие 2
Величина, руб.
Выручка (TR) 1 500 000 2 400 000
Полная себестоимость (TC) 500 000 1 200 000

Прибыль от реализации можно рассчитать как разницу между выручкой и полной себестоимостью.

ПР1=TR-TC=1500000-500000=1 000 000 рублей

ПР2=TR-TC=2400000-1200000=1 200 000 рублей

Очевидно, что выручка и прибыль от реализации у второго предприятия выше. В измерении абсолютных показателей эффект второго предприятия выше. Но значит ли это, что второе предприятие эффективней? Для ответа на данный вопрос необходимо рассчитать рентабельность производства.

ROTC1=(ПР/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC2=(ПР/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Рентабельность производства первого предприятия в 2 раза выше рентабельности производства второго предприятия. Можно уверенно говорить, что производство первого предприятия в 2 раза эффективней, чем у второго.

Рентабельность, как показатель эффективности деятельности предприятия, более точно отражает реальное положении дел на производстве, в сфере продаж или инвестиций предприятия, позволяя правильно среагировать на текущую ситуацию, в отличие от использования абсолютных показателей, которые не дают полной картины.

Статья о том, что показывает рентабельность активов, формула расчета также приведена.

Показатель EBITDA и его формула расчета по балансу описаны .

Что такое рецессия и стагнация в экономике.

Видео о том, что показывает рентабельность:

Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/osnovy-biznesa/rentabelnost/raschet-rentabelnosti-formula.html

Коэффициент рентабельности активов: формула

Рассматриваемый коэффициент, если анализируемый период соответствует налоговому году, вычисляется по формуле:

КРА = ЧП / А,

где:

КРА — коэффициент рентабельности активов;

ЧП — чистая прибыль за год;

А — величина активов фирмы по состоянию на конец года.

При необходимости формулу можно приспособить и к иным периодам. В этом случае она будет выглядеть так:

КРА (ПЕРИОД) = ЧП (ПЕРИОД) / ((А1 + А1) / 2),

где:

КРА (ПЕРИОД) — коэффициент рентабельности за анализируемый период;

ЧП (ПЕРИОД) — чистая прибыль за период;

А1 — стоимость активов на начало периода;

А2 — стоимость активов на конец периода.

Показатель ЧП для приведенных формул берется из строки 2400 отчета о финрезультатах, а показатель А — из строки 1600 бухбаланса (если указанная отчетная документация сформирована в рамках годовой отчетности). В случае расчетов за иные периоды данные берутся из промежуточной отчетности (если таковая составляется) или из оборотно-сальдовых ведомостей за анализируемый период.

Какой может быть оптимальная величина коэффициента рентабельности активов?

Всё зависит от отраслевой специфики и масштабов предприятия. Так, в сфере промышленности соответствующий показатель составляет порядка 1–5%, что, как правило, ниже, чем рентабельность активов в сфере услуг или ИТ-разработки. Рентабельность активов стартапов и малых бизнесов обычно выше, чем у крупных предприятий, много лет присутствующих на рынке.

43. Показатели рентабельности. Сущность, методика расчета.

  • •Вопросы по государственному междисциплинарному экзамену по специализации «финансовый менеджмент»
  • •1.1. Структура финансовой системы.
  • •1.2. Структура финансовой системы.
  • •2. Финансовый рынок: понятие, структура, участники.
  • •3. Денежная масса. Денежные агрегаты.
  • •Структура денежной массы
  • •4. Понятие кредитного рынка и его взаимосвязь с другими сегментами финансового рынка.
  • •5.1. Типы денежно кредитной политики.
  • •5.2.Типы денежно-кредитной политики.
  • •6. Пенсионный фонд России. Содержание пенсионной реформы в Российской Федерации
  • •Этапы пенсионной реформы в России
  • •8. Денежная система: понятие, элементы, типы, особенности современных денежных систем
  • •9.1. Экономическая сущность и функции финансов.
  • •9.2. Экономическая сущность и функции финансов.
  • •10. Государственный и частный кредит: понятие, отличительные черты, сферы использования.
  • •11.1. Финансы населения как важное звено финансовой системы
  • •11.2. Финансы населения как важное звено финансовой системы
  • •12. Инфляция: сущность, виды, методы борьбы, специфика инфляции в рф.
  • •13. Бюджет как инструмент бюджетной политики: понятие, сущность, методы воздействия на экономику.
  • •14. Основные направления расходов федерального бюджета: динамика, приоритеты и воздействие на экономику.
  • •15. Понятие бюджетного процесса, его основные этапы и участники.
  • •Бюджетный процесс и полномочия его участников
  • •Стадии бюджетного процесса
  • •Первая стадия бюджетного процесса
  • •Вторая стадия бюджетного процесса
  • •Третья стадия бюджетного процесса
  • •Четвертая стадия бюджетного процесса
  • •16. Государственные внебюджетные фонды: понятие, виды, особенности формирования и использования.
  • •Виды внебюджетных фондов. Основные внебюджетные фонды
  • •17. Виды местных бюджетов в Российской Федерации, источники их формирования и направления использования.
  • •Расходы
  • •18. Содержание и основы классификации бюджетных доходов, их состав и структура.
  • •2.1 Налоговые доходы
  • •2.2 Неналоговые доходы
  • •2.3 Безвозмездные перечисления
  • •2.4 Доходы целевых бюджетных фондов
  • •19.1. Территориальные финансы: понятие, состав, функции.
  • •19.2. Территориальные финансы: понятие, состав, функции, значение в экономике.
  • •20. Бюджетный дефицит: понятие, виды, причины возникновения и источники финансирования.
  • •21. Суверенные фонды государства: понятие, назначение, источники, направления использования, роль в управлении государственным долгом.
  • •22.1. Понятие и виды государственного долга, его основные этапы.
  • •22.2. Понятие и виды государственного долга, его основные этапы.
  • •23. Формы государственного кредита в Российской Федерации. Классификация государственных займов.
  • •24.1. Формы государственного внешнего долга в Российской Федерации, его оценка и воздействие на экономику.
  • •24.2. Формы государственного внешнего долга в Российской Федерации, его оценка и воздействие на экономику.
  • •24.3. Формы государственного внешнего долга в Российской Федерации, его оценка и воздействие на экономику.
  • •25. Бюджетная политика государства: понятие, функции, виды, инструменты.
  • •26. Бюджетный федерализм: понятие, сущность, принципы реализации.
  • •27. Формы государственного внутреннего долга в Российской Федерации, его оценка и воздействие на экономику.
  • •28.2. Финансы предприятий: понятие, место и роль в фс страны.
  • •28.3. Финансы предприятий: понятие, место и роль в финансовой системе страны.
  • •29.1.Финансы предприятий: понятие, место и роль в экономике.
  • •29.2. Сущность и функции финансов организаций.
  • •29.3. Сущность и функции финансов организации (фп).
  • •29.4 Сущность и функции финансов организаций.
  • •30.Стратегия формирования капитала компании. Современные источники долгосрочного финансирования компании.
  • •31. Понятие и роль финансового менеджмента в компаниях.
  • •32. Базовые принципы и концепции финансового менеджмента. Принципы финансового менеджмента
  • •1.4.1 Концепция денежного потока (Cash Flow Concept).
  • •1.4.2 Концепция временной ценности (The Time Value of Money Concept)
  • •1.4.3 Концепция компромисса между риском и доходностью (Risk and Return Tradeoff Concept)
  • •1.4.4 Концепция операционного и финансового рисков (Operating Risk and Financial Risk Concept)
  • •1.4.5 Концепция стоимости капитала (Cost of Capital Concept).
  • •1.4.6 Концепция эффективности рынка (Capital Market Efficiency Concept).
  • •1.4.7 Концепция асимметричной информации (Asymmetric Information Concept)
  • •1.4.8 Концепция агентских отношений (Agency Relations Concept)
  • •1.4.9 Концепция альтернативных затрат (Opportunity Costs Concept)
  • •1.4.10 Концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта (Going Concern Concept)
  • •1.4.11 Концепция имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования (The Firm and Its Owners Separation Concept)
  • •33.1 Нематариальные активы: состав, сущность, амортизация.
  • •33.2 Нематериальные активы: состав, сущность, амортизация.
  • •34. Состав, классификация и источники оборотных активов.
  • •Раздел 2 бухг. Баланса «ОбА» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы)
  • •35. Финансовые ресурсы хозяйственных структур: понятие, состав, источники формирования.
  • •36. Основные направления налоговой политики компании.
  • •37. Амортизационная политика компании.
  • •Линейный способ амортизации
  • •Амортизация способом уменьшаемого остатка
  • •Амортизация способом списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования
  • •Амортизация способом списания стоимости пропорционально объему продукции
  • •38. Инвестиционная политика компании. Инвестиционный портфель: понятие, типы, принципы формирования, доходность, рискованность.
  • •Принципы формирования инвестиционного портфеля
  • •39. Методы оптимизации структуры капитала.
  • •40. Финансовые коэффициенты: виды, назначение, методика расчетов.
  • •41. Критерии эффективности инвестиций, их преимущества и недостатки. Основные показатели.
  • •42.1 Особенности организации финансов в акционерных обществах.
  • •42.2. Особенности организации финансов в акционерных обществах.
  • •43. Показатели рентабельности. Сущность, методика расчета.
  • •Показатели рентабельности
  • •Рентабельность активов
  • •Рентабельность инвестиций
  • •Рентабельность собственного капитала
  • •Рентабельность совокупных вложений капитала
  • •Рентабельность продукции
  • •Рентабельность продаж
  • •44. Прибыль. Формирование, направление использования, влияющие факторы.
  • •45. Дивидендная политика компании.
  • •46. Проектное финансирование. Методы оценки инвестиционных проектов.
  • •II. Критерии проектного финансирования
  • •III. Участники проектного финансирования
  • •IV. Виды проектного финансирования
  • •V. Особенности оценки проектов.
  • •47. Финансовый анализ – основа разработки финансовой политики компании.
  • •Цели и задачи финансового анализа
  • •48. Оборотные активы: понятие, состав, источники формирования.
  • •Классификация оборотных средств
  • •49. Финансовый рычаг. Сущность, показатели, направления использования.
  • •50. Особенности управления компанией в условиях кризиса.
  • •2. Признаки и особенности антикризисного управления
  • •51. Финансовый контроль на предприятиях.
  • •52. Методы снижения степени финансовых рисков.
  • •53. Методы финансового оздоровления организаций.
  • •54. Классификация налогов по бюджетам.
  • •55.1. Налоги как основной источник доходов бюджета.
  • •55.2. Налоги как основной источник доходов бюджета
  • •56. Прямые налоги: преимущества и недостатки.
  • •57.1. Сущность и функции налогов.
  • •57.2. Сущность и функции налогов
  • •59.Налоговая политика компании и алгоритм ее разработки.
  • •60.1. Экономические методы регулирования банковской системы в России.
  • •60.2. Экономические методы регулирования банковской системы в России
  • •60.3. Экономические методы регулирования банковской системы в России.
  • •61. Резервные отчисления и их воздействие на деятельность коммерческих банков.
  • •62.1. Цели и функции Центрального банка рф.
  • •62.2. Цели и функции Центрального банка рф.
  • •1) Основные функции по отношению к кредитно-денежной политике:
  • •2) По отношению к кредитным организациям и коммерческим банкам
  • •3) По отношению к управлению государственными финансовыми ресурсами:
  • •63.1. Сущность и разновидность пассивных операций коммерческих банков.
  • •63.2. Сущность и разновидности пассивных операций коммерческих банков.
  • •63.3. Сущность и разновидности пассивных операций коммерческих банков.
  • •64.1.Банковская система (бс) и её структура
  • •64.2. Банковская система и её структура.
  • •65.1. Структура органов управления коммерческого банка.
  • •65.2. Структура органов управления коммерческим банком.
  • •67. Коммерческий и банковский кредит: понятия, общие черты и ключевые отличия.
  • •68.1 Клиентская база банка и основные направления работы с ней.
  • •68.2. Клиентская база банка и основные направления работы с ней.
  • •69. Понятие банка и его отличия от других кредитных организаций.
  • •70. Кредит как форма движения ссудного капитала. Понятие и источники ссудного капитала.
  • •71.1. Кредитная система и её структура.
  • •71.2. Кредитная система и её структура.
  • •72. Факторы, определяющие спрос и предложение на кредитном рынке
  • •73. Сущность и функции страхования.
  • •74. Современный страховой рынок и перспективы его развития.
  • •75. Страхование жизни.
  • •1) Страхова­ние на случай смерти
  • •76. Экономическая сущность и характеристики корпоративного страхования.
  • •77. Пенсионное страхование.
  • •Обязательное пенсионное страхование
  • •Негосударственное (дополнительное, добровольное) пенсионное страхование
  • •Пенсионное страхование – преимущества и недостатки
  • •78.1. Взаимное страхование.
  • •79.2. Структура и место рцб на финансовом рынке.
  • •80. Портфель ценных бумаг.
  • •81.1. Эмиссия ценных бумаг. Общее понятие, цели и процедура эмиссии.
  • • Этапы эмиссии ценных бумаг
  • •Цели эмиссии ценных бумаг
  • •82. Рынок государственных ценных бумаг: современное состояние и тенденции развития.
  • •83.1. Участники рынка ценных бумаг
  • •83.2. Участники рынка ценных бумаг
  • •84. Тенденции развития международного финансового рынка.
  • •86. Финансовая глобализация: сущность и направления развития.
  • •88.Валютное регулирование: сущность, инструменты.
  • •Инструменты валютного регулирования (2 группы)
  • •2 Группа. Рыночные инструменты.
  • •89.Валютная политика рф.
  • •90. Методы регулирования валютного курса.
  • •90.Валютный рынок: понятие, структура, участники.
  • •Участники валютного рынка
  • •92.Система валютных операций.
  • •93.Динамика валютного курса рубля и факторы ее определяющие.
  • •94. Виды цен. Методы их формирования.
  • •95. Современная система цен.
  • •96. Себестоимость как основа цены.
  • •97. Учет налогов в цене.
  • •98. Трансфертные цены.
  • •99. Государственное регулирование цен.
  • •100. Ценообразующие факторы.
  • •101. Ценовые стратегии.
  • •Стратегии конкурентного ценообразования – это стратегии, которые строятся на учете в ценах конкурентоспособности фирмы
  • •102. Ценовые стратегии компании в условиях кризиса.

Источник: https://StudFiles.net/preview/435509/page:55/