Коэффициент маневренности капитала

Что показывает коэффициент оборачиваемости собственного капитала?

Как и в случае со многими другими индикаторами, имеющими отношение к выручке компании, выраженная в больших значениях (от 10 и выше) оборачиваемость собственного капитала показывает, что дела у компании в общем случае идут хорошо, в малых (менее 10) — свидетельствует, что имеют место возможные проблемы в бизнесе. Однако это довольно приближенные значения. И вот почему.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из самых значимых индикаторов, но в то же время это весьма неоднозначный показатель качества бизнес-модели компании. Дело в том, что для одних фирм определенные величины данного показателя могут быть оптимальными, а для других — совершенно неприемлемыми.

Так, в ритейле или, например, в сфере строительства оборачиваемость собственного капитала показывается весьма высокой, вследствие чего коэффициент достигнет значения в несколько десятков единиц. Однако при этом уровень рентабельности будет не слишком выдающимся в силу больших издержек. Поэтому любое снижение оборотов в данном случае весьма критично для бизнеса.

В свою очередь в консалтинге и иных сферах бизнеса, ориентированных на предоставление услуг, сумма выручки может быть весьма скромной, как и коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Но владельцы бизнеса могут быть вполне довольны, так как компания, благодаря относительно низким издержкам, будет иметь неплохие показатели рентабельности.

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_oborachivaemosti_sobstvennogo_kapitala/

Формула для расчета

Коэффициенты маневренности рассчитываются по различным формулам. Информация для расчетов берется из бухгалтерского баланса компании. Данные, используемые при расчетах, должны быть максимально точными. Только в этом случае можно получить достоверный результат. Рассмотрим самую простую формулу для расчетов (строки берутся из бухгалтерского баланса):

(Строка 1300 – строка 1100) / строка 1300

Строка 1300 – это размер собственного капитала организации. Первый этап расчетов (строка 1300 – строка 1100) помогает определить размер собственных оборотных средств. Эта формула используется в стандартных условиях.

Если большая часть пассивов компании включает в себя долгосрочные обязательства, имеет смысл использовать другую, более сложную формулу. При расчетах используется дополнительный показатель – строка 1400. Рассмотрим вид второй формулы:

((Строка 1300 + строка 1400) – строка 1100) / строка 1300

Другая формула нужна в том случае, если большую часть структуры составляют краткосрочные обязательства:

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300

Также для расчетов может быть использована эта формула:

((Строка 1300 + строка 1400 + строка 1530) – строка 1100) / (строка 1300 + строка 1530)

ВАЖНО! Формулу следует подбирать в соответствии с особенностями компании. Это обеспечит более точные результаты.

Что означает тот или иной коэффициент

В результате расчетов по формуле получается определенный коэффициент. На основании его можно судить об особенностях деятельности компании. Рассмотрим значение того или иного коэффициента:

  • Меньше 0,3. Такой коэффициент говорит о том, что у компании есть затруднения с развитием. Также это говорит о зависимости от заемных средств, пониженной платежеспособности. Что это обозначает на практике? Организации будет сложно получить займы. Кредиторы будут отказывать фирме из-за ее низкой платежеспособности. Отказывать будут и инвесторы, так как инвестиции в такую компанию не «обещают» получения прибыли.
  • От 0,3 до 0,6. Это среднее значение. Оно обозначает нормальную платежеспособность, относительную независимость компании от сторонних средств.
  • Больше 0,6. Обозначает высокий уровень платежеспособности, независимость фирмы. Однако точная интерпретация определяется структурой нынешних займов, уровнем ликвидности средств.

Коэффициент 0,6 вовсе не обязательно свидетельствует о хорошем состоянии компании. Все зависит от специфики ее хозяйственной деятельности. Если фирма берет долгосрочные (со сроком погашения от 1 года) займы, коэффициент 0,6 обозначает зависимость компании от займов. Связано это с тем, что прибыль предприятия будет направляться на уплату процентов. По этой причине существуют сложности с модернизацией и расширением компании. Средств на это в достаточном объеме просто нет.

Важно! Если большая часть займов является краткосрочной (со сроком погашения до года), коэффициент больше 0,6 обозначает независимость от кредиторов, а также наличие средств для модернизации производства. Соответственно, в таких условиях компания может успешно развиваться.

Если в компании наблюдается пониженный уровень ликвидности оборотных средств, успешной ее деятельность может считаться только в том случае, если коэффициент значительно превышает 0,6. Если он составляет ровно 0,6 или незначительно превышает этот уровень, это свидетельствует о недостатке свободных средств, которые могут быть направлены на улучшение производства.

Расшифровка коэффициента исходя из динамики

Нельзя понять состояние компании исходя из одного показателя. Для получения точных результатов нужно регулярно определять коэффициенты и сравнивать их друг с другом. Отслеживание значения в годовой динамике помогает отследить успешность развития компании. Если наблюдается стабильный рост коэффициента, это обозначает следующие аспекты:

  • Предприятие своевременно выплачивает займы и не берет все новые и новые кредиты.
  • У предприятия есть ресурсы для расширения и модернизации, закупки нового оборудования.
  • Компания имеет возможность продолжать финансирование своей деятельности даже в том случае, если доступ к займам закроется.
  • Предприятие имеет возможность диверсифицировать производство.

Если коэффициент постепенно уменьшается, это свидетельствует о следующих фактах:

  • Высокий уровень кредитной или общей платежной нагрузки. То есть у компании не хватает средств для самостоятельного финансирования своей деятельности.
  • Пониженная прибыльность, возникшая вследствие неэффективного управления или других факторов.
  • Невозможность в полном объеме инвестировать средства в модернизацию производства.
  • Невозможность успешно диверсифицировать предприятие.

Об аналогичных характеристиках свидетельствует коэффициент, остающийся низким (0,3) на протяжении длительного времени.

ВАЖНО! Значение коэффициентов нужно анализировать на протяжении нескольких месяцев. Анализ динамики на протяжении другого времени (месяц, год) может не дать точных результатов. Анализ изменения коэффициента в течение одного месяца не отображает достаточной динамики. В этом случае показатель практически не изменится. Если же анализировать коэффициент на протяжении года, разброс значения будет слишком большим. Невозможно будет отследить причину изменения значения.

ВНИМАНИЕ! Что делать в том случае, если коэффициент снижается? Нужно искать причину. Следует отследить конкретный период, в котором произошло падение значения. Затем следует проанализировать, что именно произошло в этот период. Также причиной низкого коэффициента может являться неправильное управление компанией.

Источник: https://assistentus.ru/buhuchet/koefficient-manevrennosti/

>Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу

Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу

Существуют несколько основных формул коэффициента маневренности, при расчете которых используют данные бухгалтерского баланса компании.

Самая простая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу требует данные из строк 1100 и 1300 ББ. Разница между строкой 1300 и строкой 1100 составляет величину собственных оборотных средств предприятия. Строка 1300 показывает величину капитала компании.

Первая формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу выглядит так:

КМ = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1300

Когда в структуре пассивов предприятия существуют большие объемы долгосрочных обязательств, то формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу должна быть дополнена показателями строки 1400 бухгалтерского баланса. В результате формула примет следующий вид:

КМ= ((строка 1300 + строка 1400) — строка 1100) / строка 1300

Предприятия, которые имеют значительные объемы краткосрочных обязательств, могут рассчитывать коэффициент маневренности при помощи формулы, которая определяет величину собственных основных средств разницей между строкой 1200 и 1500 бухгалтерского баланса.

Третий вариант формулы при этом выглядит следующим образом:

КМ = (строка 1200 — строка 1500) / строка 1300

В экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятия большое распространение нашла еще одна формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу, в которой задействованы показатели бухгалтерского баланса из строки 1530:

КМ=((строка 1300+ строка 1400+ строка 1530)— строка 1100)/(строка1300+ строка1530)

Нормативное значение

Формула коэффициента маневренности собственного капитала по балансу дает возможность получить следующую информацию:

  • Доля собственных средств фирмы, которая находится в обороте;
  • Степень финансовой независимости компании.

В зависимости от полученного значения по формуле можно судить об эффективностибизнес-модели компании:

  • При значении коэффициента меньше 0,3, можно говорить о серьезных проблемах развития предприятия, высокой степени его зависимости от заемных источников, низкой платежеспособности. Часто в этой ситуации кредиторы вынуждены отказать фирме в предоставлении значительных сумм денежных средств, а инвесторы подвергают сомнению перспективу вложений в это дело.
  • При нахождении коэффициента маневренностив интервале0,3-0,6 получается вполне оптимальное значение.
  • При превышении коэффициентом маневренности значения 0,6, его интерпретация находится в зависимости от структуры текущих займов, включая степень ликвидности собственных оборотных средств.

Высокий коэффициент маневренности при наличии низкой ликвидности собственных оборотных средств предприятия считается приемлемым лишь в случае, когда значение превышает 0,6. Если же в данном случае коэффициент равен 0,6 (или больше), предприятие может начать испытывать сложности в сфере своевременной конвертации собственных оборотных средств в инвестиции, которые направлены на расширение (модернизацию) производства.

Еще найдено про коэффициент маневренности собственного оборотного капитала

  1. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    Отсюда следует что коэффициент концентрации собственного капитала будет иметь другое соотношение а значит будет меньше 0,5, но это допустимо при условии эффективной инвестиционной деятельности коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю оборотных средств в общей сумме собственных средств критериальное значение
  2. Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий
    Нормативное значение соотношения должно быть меньше 0,7 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
  3. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    Собственный оборотный капитал позволяет получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала так и двух коэффициентов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала В частности по уточненному расчету на конец года
  4. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности
    Менее 0 и более 1 5 Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает какая доля собственного оборотного капитала компании находится в обороте
  5. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    Вместе с неудовлетворительными предыдущими значениями показателей в финансовой устойчивости исследуемой организации наблюдаются и положительные явления так организация располагает достаточным размером собственных оборотных средств для свободного их использования о чем свидетельствует достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала
  6. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
    Коэффициент обеспечен- ности запасов собственными оборотными средствами 0,8 за сокращение показателя на 0,05 снимается по 1 баллу Коэффициент маневренности собственного
  7. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости
    СОС Такие как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами Величина собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается по формуле
  8. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
    МанСК — коэффициент маневренности собственного капитала Кобесп сос — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кфу — коэффициент финансовой
  9. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
    Валюта баланса отн ед 0,36 0,49 Коэффициент маневренности Чистый оборотный капитал Собственный капитал отн ед 1,79 1,30 Доля собственных источников финансирования
  10. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Собственный оборотный капитал 33002 38449 5447 Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала Должно быть уменьшение в динамике за период больший среднего производственного
  11. Финансовый анализ предприятия — часть 5
    Коэффициент маневренности собственного капитала — 1,252 0,075 Коэффициент имущества производственного назначения 0,913 0,861 Коэффициент стоимости основных
  12. О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капитала
    Проблема определения размера собственного оборотного капитала актуализируется еще и тем что на его основе рассчитывается целый ряд производных от него показателей в частности коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом коэффициент маневренности собственного капитала Вместе с тем до сих пор не сложилось единого
  13. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
    Нормативное значение должно быть больше 0,5 Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства Капитал и резервы Показывает какую долю занимает собственный капитал инвестированный
  14. Коэффициент маневренности оборотного капитала
    Коэффициент маневренности оборотного капитала — формула Общая формула расчета коэффициента Кмок Собственные оборотные средства Собственный капитал
  15. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
    Кмфк Собственные оборотные средства Собственный капитал Формула расчета по данным бухгалтерского баланса Kмфк Стр 1300 Форма 1 — Стр … Стр 1300 Форма 1 Коэффициент маневренности функционирующего капитала — значение По показателю Коэффициент маневренности функционирующего капитала можно судить какая
  16. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации
    Дополнительные Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом > 0,5 Коэффициент маневренности подвижности оборотных активов — Коэффициент маневренности подвижности
  17. Диагностика банкротства сельскохозяйственного предприятия с учетом международного опыта
    Х3 — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Х4 — коэффициент маневренности собственного капитала Х5 — отношение дебиторской и кредиторской задолженности
  18. Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации
    ОАО Механика придерживается умеренно-консервативной политики привлечения новых финансовых ресурсов доля чистого оборотного капитала в собственном капитале коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2012 г составил 0,94 и коэффициент обеспеченности собственными
  19. Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетности
    Собственный оборотный капитал тыс руб 178 778 1667 78 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,71 0,66 0,1
  20. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов
    А ОбА >0.1 0.362 1 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами СК-ВА З >0.5 0.627 1 Коэффициент маневренности собственного капитала СК-ВА СК >0.1 0.513

Источник: http://1-fin.ru/?id=311&t=31.3

Коэффициент концентрации собственного капитала – это отношение капитала и резервов к общей величине активов. Он указывает на долю активов, покрываемых за счет собственного капитала. Нормативом считается значение выше 0,5. Однако для фундаментальных предприятий производственной сферы важно иметь более высокий показатель (0,7 и выше), а высокорентабельным компаниям, работающим в IT и консалтинге, может быть достаточно 0,3-0,4.

Собственный капитал – важная составная часть активов предприятия. Это совокупность всего имущества предприятия, принадлежащего компании.

Справка! Собственный капитал компании включает в себя уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Определение и формула коэффициента концентрации

Коэффициент концентрации собственного капитала (ККСК) – это отношение СК и резервов к сумме активов.

Справка! Резервы – сумма средств, накапливаемая компанией для определенных целей. Они могут быть направлены на оплату производственных расходов, модернизацию оборудования, ремонт основных средств, оплату отпусков, покрытия страховых рисков.

Для расчета ККСК используют несколько формул. Базовая выглядит так:

  • СК – собственный капитал;
  • Р – резервы;
  • А – сумма всех активов.

Справка! К активам относятся все ресурсы предприятия, выражаемые в денежной или натуральной форме. Это основные средства, незавершенное строительство, долговые вложения, деньги, товары и продукция на складах, запасы и т.д.

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса выглядит так:

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 баланса («Капитал и резервы»);
  • Стр. 1700 – значение строки 1700 (баланс пассива).

Можно воспользоваться формулой по группам активов/пассивов.

  • П – капитал и резервы;
  • ∑А – все активы (наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые, труднореализуемые).

Все данные для расчетов берутся за определенный период времени.

Норматив

Нормой считается значение ККСК выше 0,5. Если оно ниже, значит, компания испытывает дефицит собственных средств, что может усугубить финансовое положение фирмы.

Важно! Считается, что чем выше значение ККСК, тем лучше для компании. Однако если показатель близок к 1, то это говорит об отказе от заемного капитала и как следствии – сдерживании темпов производства, что также является негативным фактором.

Таблица 1. Значение в разных пределах

Менее 0,5

0,5-0,9

Более 0,9

Падение финансовой устойчивости.

Компания финансово устойчива.

Компания с высоким уровнем платежеспособности.

При возникновении материальных проблем есть риск неплатежеспособности.

Эффективное управление активами, привлечение заемных средств по необходимости.

Темпы производства сдерживаются за счет игнорирования заемных средств.

Нерациональное использование активов предприятия.

Компания с большой вероятностью сможет расплатиться по обязательствам.

Фирма негибко подходит к управлению активами.

Таким образом, минимальное и максимальное значение показателя одинаково неблагоприятно для компании. Необходимо искать золотую середину. Заемные средства крайне важны для развития предприятия, они открывают новые горизонты развития бизнеса, позволяют с минимальными затратами на первоначальном этапе найти средства для расширения и повышения объемов производства/продаж.

Коэффициент концентрации – условный показатель и его норматив во многом определяется сферой деятельности предприятия и особенностями бизнес-процессов. Высокий уровень коэффициента (от 0,7) крайне важен для производственной сферы, машиностроения, обрабатывающих предприятий. А значение на уровне менее 0,7 может говорить о наличии серьезных проблем с платежеспособностью и работе на грани рентабельности. В компаниях, относящихся к IT, сфере услуг, консалтингу, норматив может быть и ниже 0,5.

Еще найдено про коэффициент концентрации собственного капитала

  1. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    Отсюда следует что коэффициент концентрации собственного капитала будет иметь другое соотношение а значит будет меньше 0,5, но это
  2. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации
    Из данных таблицы видно что коэффициент концентрации собственного капитала в 2013-2014 гг находится в пределах нормативного значения в 0,5, а
  3. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    Таким образом об уровне финансовой устойчивости позволяют судить отдельные показатели из выбранной нами системы показателей оценки финансовой устойчивости а именно коэффициент автономии коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов коэффициент концентрации заемного капитала Усилению устойчивости финансового состояния может способствовать ускорение оборачиваемости капитала
  4. Коэффициент концентрации заемного капитала
    Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице Чем ниже этот показатель тем меньшей считается задолженность холдинговой
  5. Коэффициент концентрации заемного капитала
    Коэффициент концентрации заемного капитала — это дополнение к коэффициенту концентрации собственного капитала коэффициенту финансовой независимости Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в
  6. Коэффициент финансовой независимости
    Коэффициент финансовой независимости коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент автономии рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Балльная оценка финансовой устойчивости
  7. Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО «Элетросвязьстрой»
    Заемные средства организации в 2016 г увеличились по сравнению с 2014 г на 13 691 тыс руб или на 52,47% по сравнению с 2015 г — на 15 209 тыс руб или на 61,88% что связано с привлечением краткосрочных кредитов банка и увеличении размера кредиторской задолженности Коэффициент концентрации собственного капитала в ООО Элетро-связьстрой в 2016 г составил минус 0,12 при оптимальном
  8. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент
    Коэффициент маневренности собственного капитала 0,322 -0,667 0,425 0,245 -0,236 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,458 0,061 -0,687 0,410
  9. Финансовые коэффициенты
    Коэффициент финансовой независимости Коэффициент концентрации собственного капитала Чистые активы Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  10. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия
    Он характеризует какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств В условиях нашего предприятия — это 32,9% 2 Коэффициент концентрации заемного капитала
  11. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
    J Валюта баланса Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного капитале J Заемный капитал Валюта баланса Коэффициент задолженности J Заемный
  12. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов
    НФСКПЧОА — норма финансирования собственным капиталом переменной части оборотных активов 2 коэффициента концентрации заемного капитала Ккзк Ккзк УВВНА НФДЗСВНА
  13. Финансовый анализ деятельности малых предприятий
    Кратко рассмотрим их 1 Коэффициент концентрации собственного капитала автономии независимости Ккс где СК собственный капитал ВБ валюта баланса Этот
  14. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
    РСБУ Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,821 -1,306 0,485 59,1 по РСБУ Коэффициент автономии финансовой независимости 0,444 0,356
  15. Коэффициент краткосрочной задолженности
    Коэффициент краткосрочной задолженности — это определенная мера дополнения к коэффициенту концентрации собственного капитала коэффициенту финансовой независимости Коэффициент краткосрочной задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке
  16. Коэффициент кратковременной задолженности
    Коэффициент кратковременной задолженности — это определенная мера дополнения к коэффициенту концентрации собственного капитала коэффициенту финансовой независимости Коэффициент кратковременной задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке
  17. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации: сравнительный анализ
    FU1 — коэффициент концентрации собственного капитала DA13 — оборачиваемость собственного капитала DA14 — оборачиваемость основного капитала R1
  18. Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсами
    Коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент независимости 0,385 0,451 0,491 0,107 0,041 Коэффициент финансовой устойчивости 0,737 0,724
  19. Коэффициент автономии
    Коэффициент финансовой независимости коэффициент концентрации собственного капитала Страница была полезной
  20. Собственный капитал
    Балльная оценка финансовой устойчивости как Коэффициент концентрации собственного капитала Собственный капитал формула Собственный капитал Валюта баланса — Обязательства предприятия Собственный

Источник: http://1-fin.ru/?id=311&t=8.1

Коэффициент маневренности должен быть в пределах 0,3-0,6. В этом случае можно говорить о финансовой независимости предприятия и наличии капитала для расширения и модернизации производства. Однако для некоторых отраслей значение может быть выше или ниже в зависимости от особенностей бизнеса и структуры капитала.

Оценить финансовую устойчивость предприятия можно с помощью разных показателей. Один из них – это коэффициент маневренности, по которому легко определить, насколько компания зависима от кредиторов и привлеченных активов, и достаточно ли она обеспечена финансами. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к сумме собственных средств.

Примечание от автора! Показатель отражает платежеспособность и обеспеченность собственными средствами. Он указывает на то, хватает ли своих активов для нормального ведения деятельности.

Коэффициент отражает:

  • какая доля средств находится в обороте;
  • финансовую независимость компании.

Формула расчета

Коэффициент рассчитывается по формуле:

  • СОС – собственные оборотные средства;
  • СК – собственный капитал.

Его также можно находить по балансу:

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 (общая величина капитализации);
  • Стр. 1100 – значение строки 1100 (общая сумма внеоборотных активов).

Значение коэффициента маневренности во многом будет переделяться отраслью компании и структурой капитала, однако для этого показателя есть рекомендуемые пределы. Нормальным считается, если КМ − в пределах 0,3-0,6. Большинству компаний нужно ориентироваться на такие цифры.

Коэффициент может принимать также и отрицательное значение. В этом случае компания признается финансово неустойчивой, а структура капитала – неэффективной. Значение ниже нуля может быть у фирм, которые формируют оборотные активы за счет привлеченных средств (займы, кредиты, ссуды).

Таблица 1. Значение КМ

КМ

Значение

Менее 0,3

Риск неплатежеспособности, финансовая зависимость от заемных средств.

0,3-0,6

Устойчивое положение, компания финансово независима.

Больше 0,6

Предприятие зависимо, риск неплатежеспособности перед кредиторами слишком велик, но нужно смотреть по структуре займов.

Если коэффициент выше 0,6 и при этом у фирмы имеются долгосрочные кредиты, значит, у компании сильная зависимость от заемных средств, а большая часть полученной прибыли будет уходить на оплату процентов. Если кредиты краткосрочные, то предприятие вполне финансово независимо, и у него достаточно свободных средств.

Важно! При соотнесении полученного значения с нормативным необходимо учитывать отраслевую специфику компании. Если в одних отраслях коэффициент, равный 0,6, будет говорить о больших рисках, то в других – о финансовой устойчивости.

У предприятий с низкой ликвидностью коэффициент маневренности может быть значительно выше отметки 0,6, и для них это будет нормально. В таком случае усредненное значение 0,6 будет говорить о неустойчивом положении. Это касается всех низкорентабельных сфер с длинными контрактами, например, строительства.

Анализ показателя

Для расчетов данные можно брать за разные периоды – от месяца до года. Лучше всего анализ проводить в динамике, оценивать изменение в течение определенного времени.

Таблица 2. Что характеризует рост и падение КМ

Рост

Снижение

Кредитная нагрузка не увеличивается.

Увеличивается доля кредитов среди активов компании.

У фирмы есть средства на расширение и модернизацию производства.

Нет достаточного количества средств для инвестирования в производство.

Имеются дополнительные ресурсы финансирования.

Нет других источников финансирования.

Меньше лишних затрат, связанных с обслуживанием кредитов.

Больше прибыли уходит на обслуживание долга.

Таким образом, рост показателя означает, что дела у фирмы поправляются, долгов становится меньше, и на их обслуживание уходит минимум денег. Падение же свидетельствует о негативной тенденции для предприятия: увеличения кредитной массы в составе активов, сокращение финансовых запасов.

На примере данных, приведенных ниже, рассчитаем коэффициент (скачать таблицу с расчетами).

Таблица 3. Как найти КМ

Показатель, т. р.

янв.17

фев.17

мар.17

апр.17

май.17

июн.17

Строка 1300

Строка 1100

КМ

0,277778

0,368421

0,380952

0,464286

0,409091

0,423077

В примере только в январе 2017 значение коэффициента находилось ниже 0,3. В этот месяц у компании были проблемы с платёжеспособностью. Однако за полгода ситуация изменилась, и сейчас показатель находится в установленных пределах.

Коэффициент маневренности важен для оценки платежеспособности и обеспеченности компании собственными средствами. Однако, чтобы сделать заключение по финансовой ситуации, не стоит полагаться только на этот показатель. Параллельно можно рассчитать и другие коэффициенты: ликвидности, утраты и восстановления платежеспособности и т.д. Только комплексный подход с поправкой на отраслевую принадлежность позволит сделать правильные выводы о финансово-экономическом состоянии компании.

Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-manevrennosti/

>Коэффициент маневренности 

Еще найдено про коэффициент маневренности

  1. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
    Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициент маневренности функционирующего капитала — определение Коэффициент маневренности функционирующего капитала —
  2. Коэффициент маневренности оборотного капитала
    Коэффициент маневренности оборотного капитала Коэффициент маневренности оборотного капитала Коэффициент маневренности оборотного капитала — определение Коэффициент маневренности оборотного капитала —
  3. Коэффициент маневренности собственного капитала
    Коэффициента маневренности Коэффициент маневренности собственного капитала формула Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается по следующей формуле Коэффициент маневренности
  4. Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности
    Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос является следующим рассмотренным коэффициентом Рекомендации № 118 устанавливают нормативное
  5. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    Сосновка 0,46 0,73 0,72 0,13 0,69 2 Коэффициент маневренности собственного капитала табл 8 Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится
  6. Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий
    Нормативное значение соотношения должно быть меньше 0,7 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
  7. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    Коэффициент финансовой устойчивости п 4 п 5 п 3 0,8-0,9 0,559 0,872 0,313 10 Коэффициент маневренности собственного капитала п 7 п 4 0,2-0,5 0,078 -0,240 -0,318 11 Коэффициент концентрации
  8. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
    Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Коэффициент маневренности собственных оборотных средств — относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия Показывает способность предприятия
  9. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa
    Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной
  10. Финансовый анализ предприятия — часть 5
    Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 2,855 0,626 Коэффициент маневренности собственного капитала — 1,252 0,075 Коэффициент имущества производственного назначения 0,913 0,861 Коэффициент стоимости
  11. Финансовый анализ предприятия — часть 4
    Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 1,262 4,488 2,855 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,522 — 2,177 — 1,252 Коэффициент имущества производственного назначения 0,420 0,826
  12. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности
    Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМСОС указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной
  13. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению
    Лишь коэффициент маневренности на конец 2011 г находится в пределах рекомендуемой нормы 0,2 0,5 Низкие показатели
  14. Финансовые коэффициенты
    Коэффициент капитализации Коэффициент маневренности Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности собственными
  15. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости
    СОС Такие как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами Величина собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается по
  16. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
    В качестве такого интегрального показателя можно использовать следующие коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент маневренности мобильности собственного капитала уровень финансового левериджа коэффициент обеспеченности процентов к уплате коэффициенты обеспеченности
  17. Ранжирование предприятий в группе
    У2 Коэффициент маневренности собственных средств У3 Коэффициент маневренности У4 Коэффициент мобильности всех средств У5 ОАО Арсенал
  18. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат ≥ 0,6-0,8 0,259 0,266 0,305 0,007 0,039 Коэффициент маневренности собственного капитала ≥ 0,5 0,583 0,611 0,637 0,028 0,026 Коэффициент финансовой устойчивости ≥
  19. Анализ финансового состояния в динамике
    У2 45.256 45.362 45.359 45.405 45.83 0.574 Коэффициент маневренности собственных средств У3 456.319 456.388 456.373 456.429 456.562 0.243 Коэффициент маневренности У4 0.311
  20. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
    П3 П4 0,04 0,04 0,17 0,75 0,3 &bullet коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос А1 А2 А3 П1 П2 П3 П4 0,44 —

Источник: http://1-fin.ru/?id=311&t=31.2