Как читать бухгалтерский баланс?

Зачем вести финансовые отчеты

В бизнесе обычно ведут две отчетности по управлению деньгами: бухгалтерскую и финансовую. Бухгалтерские отчеты создают, чтобы сдавать в налоговую, а финансовый учет помогает увидеть реальную ситуацию с деньгами в бизнесе и принимать решения. Часто финансовые отчеты собственник составляет самостоятельно или вместе с финансовым менеджером.

У предпринимателя всегда есть более важные дела, чем отчетность. Нужно подписать новый контракт, договориться с поставщиком или съездить на производство. Поэтому отчетность ведется от случая к случаю, траты и доходы забывают учитывать, показатели не считают, а затраты не классифицируют. Такой подход работает до тех пор, пока предприниматель не столкнется с серьезными финансовыми проблемами — кассовым разрывом или дефицитом, убыточностью ключевых клиентов или просроченными платежами.

Мы рекомендуем управлять финансами осознанно. Поэтому перед рассказом об отчетах давайте разберемся, зачем они нужны.

  • 1. Чтобы избежать критических ошибок. Без отчетности предприниматель слабо осознает свои действия — кажется, что он может безболезненно вынуть из бизнеса деньги или взять очередной транш кредита. Но и то и другое может оказаться губительным и уничтожить компанию.
  • 2. Чтобы принимать взвешенные решения. Без отчетности предприниматель действует вслепую — он идет в неизвестность и полагается только на свое чутье. Иногда риск оправдан, но в перспективе выигрывает холодный расчет и рациональность.
  • 3. Чтобы видеть свой бизнес. Для многих предпринимателей компания — это эфемерная сущность. Есть сотрудники, офис, склады и товар. Но все это живет в параллельных измерениях. Отчетность помогает свести все к одному знаменателю и увидеть бизнес целиком.

Отчетность помогает не совершать ошибок, принимать взвешенные решения и глубже понимать текущую ситуацию. Для каждого из приведенных сценариев есть свой отчет. Мы разберем их на реальных примерах.

Отчет первый. ДДС или движение денежных средств

Каждому хочется избежать ошибок — вовремя получать оплату, не попадать под налоговые штрафы и избегать кассовых разрывов. Все эти задачи решает отчет о движении денежных средств или ДДС.

Компания Николая М. ремонтирует нежилые помещения — одновременно бригады работают на 5 объектах. Бизнес новый, чтобы завлечь клиентов Николаю приходится давать отсрочку. Он фиксирует приходы и расходы, поэтому точно знает, когда возникает кассовый разрыв и компании требуется дополнительное финансирование.

Финансовый отчет о движении денежных средств содержит все приходы и расходы средств компании за период.

ДДС показывает, сколько денег компания получила и сколько заплатила, сколько у нее было и сколько осталось. В него заносят каждую операцию — приход или расход; отмечают, кому заплатили и откуда получили деньги; делят движения средств по категориям.

Даже в небольшом бизнесе счет операций может идти на сотни. Кофейня закупает зерно, воду, молоко и бумажные стаканчики; платит обжарщику, баристе и уборщице; рассчитывается по аренде, налогам и кредитам. И каждая из этих операций может кардинально изменить положение бизнеса. ДДС предупредит предпринимателя, если что-то пойдет не так.

Отчет второй. ОПУ или отчет о прибылях и убытках

Когда предприниматель разберется с поступлениями и выплатами денег, встанет вопрос о прибыльности всего бизнеса. Прибыль — это то, ради чего большинство открывает свое дело. Если компания не зарабатывает, то и развивать ее не хочется. Разобраться в вопросе прибыли поможет отчет о прибылях и убытках или ОПУ. Еще этот отчет называют P&L или «пиэнэль» — от английского «Profit & Loss».

Интернет-магазин Антона растёт — он видит, что от месяца к месяцу выручка и количество клиентов увеличивается, но денег не становится больше. Он составил ОПУ, чтобы понять, куда уходят деньги. Так Антон выяснил, что большую часть дохода съедает аренда офиса и склада. Поэтому он перевёл сотрудников на удалённую работу и этим увеличил маржинальность компании.

Отчет о прибылях и убытках дает понять, что происходит с деньгами: компания их сжигает или увеличивает.

Без ОПУ бизнес похож на черный ящик — непонятно, к чему приводят вложения и куда уходят деньги. Отчёт помогает проанализировать обязательства компании — если ей должны больше, чем она, то всё идёт хорошо. Если наоборот — пора что-то менять.

ДДС и ОПУ полезно рассматривать в связке. Первый отчет показывает фактическое движение средств, а второй — обязательства, которые взял на себя бизнес. Если не вдаваться в детали, то ДДС рассказывает о том, что с деньгами происходит сейчас, а ОПУ — что с ними произойдет дальше. Чтобы принять взвешенные решения, важно видеть и то и другое.

Отчет третий. Баланс

Чтобы принимать управленческие решения, собственнику бизнеса нужна информация. Ему полезно видеть бизнес целиком — оценить и понять все детали. Для этого предназначена Балансовая отчетность или Баланс.

Андрей закупает в Китае селфи-палки и продает их через розничные точки в крупных торговых центрах. Баланс помогает ему понять, какая часть денег сейчас «в товаре» — он не сможет их быстро выдернуть и направить на набирающие популярность спиннеры. Чтобы сыграть на спросе Андрею придется брать займ у партнера или идти в банк за кредитом.

Баланс — это подведение итогов: срез компании в конкретный момент времени.

В Балансе сводятся все активы компании — то, чем она владеет; и пассивы — те средства, на которые живет. То есть, с одной стороны, это оборудование, сырье и товары на складе, а с другой — кредиты и займы, вложения в уставный капитал и нераспределенная прибыль. Актив и пассив баланса всегда равны между собой — в мире ничто не возникает из пустоты.

У денег в активах несколько агрегатных состояний. Оборудование сложно продать, а деньги на счете легко пустить в оборот. Чем легче высвободить вложения, тем выше ликвидность актива. С другой стороны у каждого пассива есть своя степень срочности — что-то нужно быстро вернуть, что-то может быть с компанией все время. Баланс помогает увидеть, в каком состоянии сейчас находятся деньги, и соотнести ликвидность и срочность.

Кому интересно читать бухгалтерские отчеты?

По отношению к предприятию тех, кто интересуется бухгалтерской информацией, делят на две группы:

  • Внутренние пользователи – сотрудники (персонал) и собственники фирмы;
  • Внешние (сторонние) пользователи – лица за пределами предприятия.

По степени финансовой заинтересованности в результатах деятельности компании можно выделить такие категории внешних пользователей бухгалтерской информации:

  • С прямым финансовым интересом – те, которые непосредственно заинтересованы в результатах работы компании, поскольку они влияют на их собственные настоящие или потенциальные доходы (инвесторы, дебиторы, кредиторы, банки);
  • С непрямым финансовым интересом – те, кому небезразличны финансовые результаты предприятия, но не в свете их собственной выгоды, а для обеспечения интересов третьих лиц (так, налоговая служба, контрольно-ревизионное управление, казначейство, органы управления госимуществом, правоохранительные органы – пекутся об интересах государства; фондовые биржи – трудятся для инвесторов; Пенсионный фонд, Фонд соцстрахования и фонды медицинского страхования – работают в целях социальной защиты населения);
  • Без финансового интереса – те, кому интересна финансовая информация в силу их профессиональной деятельности безотносительно к конечному результату деятельности (статистические органы, аналитики, аудиторские фирмы, суды, СМИ, ученые, студенты).

Что включает в себя чтение итогового отчета?

Читать баланс – это понимать и комплексно анализировать итоговый бухгалтерский документ в разрезе его статей. Статьи баланса сформированы на принципе соответствия ресурсов предприятия (актив) и источников их происхождения и целевого назначения (пассив). Для аналитического чтения баланс представляют в виде таблицы из трёх компонентов:

  • Активы;
  • Собственный капитал;
  • Обязательства.При чтении важно знать и понимать основные аналитические соотношения:
  • А = П – основное равенство для установления факта существования баланса (баланс буквально – «равновесие»);
  • А = К + О – структурное равенство, демонстрирующее, в каком соотношении собственный и заемный капитал были привлечены к формированию имущества; позволяет определить отрасль деятельности и степень финансовой независимости предприятия;
  • К = А – О – равенство для определения чистой стоимости активов (имущество, остающееся в собственности учредителей после полного погашения долгов).

Нормы РПБУиО и МСФО в отношении баланса отличаются. Согласно ПБУ активы размещаются по возрастанию ликвидности: от неликвидных (внеобороных) к ликвидным (оборотным), а пассивы – в порядке возрастания срочности погашения: от бессрочных (собственный капитал) к требующих быстрого погашения (краткосрочные обязательства).

МСФО дает бухгалтеру больше свободы:

  • Можно использовать разные подходы размещения активов и пассивов (по возрастанию или убыванию ликвидности);
  • Можно выбрать горизонтальную или вертикальную форму построения баланса;
  • Можно балансировать через величину чистых активов и капитала;
  • Нужно обязательно отразить показатели деловой репутации.

В какой последовательности читают баланс?

Шаг 1. Изучение баланса формально и по сути

Формальная проверка подразумевает проверку правильности и полноты заполнения бланка – соответствует ли внешний вид стандарту, все ли обязательные реквизиты заполнены, указан ли отчетный период, стоят ли подписи уполномоченных лиц и печать (либо электронная подпись).

Проверка «по сути» предполагает оценку правильности итоговых цифр по разделам и в целом, т.е. правильность арифметических подсчетов. Часто в публичный доступ отчет выкладывают далекие от бухгалтерии технические работники, которые допускают ошибки во время набора текста. Поэтому крайне важно проверять суммы в строках «итого» и «баланс».

Шаг 2. Экспресс-анализ

С его помощью оперативно получают простую информацию о финансовом благополучии и тенденциях развития компании. Для экспресс-анализа не нужно тратить много времени и делать сложные расчеты.

Аналитические процедуры можно проводить в таком порядке:

  • Изучить аудиторское заключение, что может существенно уменьшить объем личных расчетов;
  • Ознакомиться с положениями учетной политики предприятия (как начисляется амортизация для разных активов, как оцениваются порядок оценки товаров в торговле, каким методом списываются запасы на производство, как формируются резервы и фонды, как оценивается дебиторская и кредиторская задолженность, как начисляются дивиденды и т.п.);
  • Выявить «больные точки» (убытки, простроченная и безнадежная задолженность) и изучить их динамику;

Исследовать базовые индикаторы, представленные в дополнительных таблицах (доход на акцию, уровень рентабельности собственного капитала);

  • Вдумчиво прочесть пояснительную записку, которая содержит аналитические пояснения к важным показателям;
  • Провести собственный анализ имущественного и финансового состояния (дополнительно, если не устраивает показатели пояснительной записки);
  • Сформулировать выводы и рекомендации по результатам анализа.

Шаг 3. Пространственный анализ

Подразумевает углубленную оценку состояния активов и пассивов баланса. Основные методы:

  • горизонтальный анализ – изучение изменения показателей по сравнению с предыдущими отчетными периодами;
  • вертикальный анализ – изучение структуры активов и пассивов.

Совет: Прежде, чем приступать к более углубленному анализу, убедитесь, что вы хорошо понимаете, что стоит за каждым показателем баланса. Разберитесь, в чем разница между оборотными и внеоборотными активами, собственным капиталом и обязательствами. Узнайте, какая учетная информация обобщена в каждой статье баланса. Особое внимание уделите статьям, с которыми раньше не сталкивались (например, отложенные налоговые активы и обязательства).

Анализ активов

Позитивной тенденцией считается увеличение общей валюты баланса как показателя имущественного потенциала предприятия. В условиях затяжного финансового кризиса успехом можно считать сохранение общей суммы активов на уровне предыдущего периода. Если определенные статьи сокращаются, нужно искать причину.

Если в структуре активов доля оборотных активов больше, чем доля внеоборотных, это говорит о хорошей мобильности ресурсов. Ведь в случае острой потребности в деньгах оборотные средства можно продать быстро и с наименьшей потерей первоначальной стоимости. А при наличии большого количества неликвидного имущества придется обращаться за займом.

Незначительное уменьшение в строке «Основные средства» может свидетельствовать о том, что хозяйствующий субъект не модернизирует производство, а существенное уменьшение говорит о сокращении производственных мощностей. В свою очередь, это может означать банальное отсутствие средств для обновления оборудования, что плохо влияет на инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность предприятия.

В статье «Запасы» аккумулирована информация об остатках на складах сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции, МБП и т.п. Нормы запасов зависят от сферы деятельности предприятия. Резкое и необоснованное увеличения этой статьи может указывать на проблемы в сферах снабжения и сбыта или на стремление руководства вложить средства в ресурсы, чтобы защититься от инфляции.

Настороженно следует воспринимать увеличение размеров статьи «Дебиторская задолженность». Хотя это потенциальные деньги или товары, но большой размер и рост показателя указывает на проблемы с финансовой дисциплиной. Фактически, компания работает без предоплаты, предоставляя своим покупателям беспроцентную ссуду в виде отсрочки платежа. Это слишком беспечная щедрость в условиях инфляции.

«Денежные средства и денежные эквиваленты» ‒ это самые ликвидные активы. С одной стороны, они не должны лежать «мертвым грузом» на счетах фирмы, а вкладываться в развитие бизнеса. С другой стороны, отсутствие здесь цифр может настораживать.

Совет: Избегайте штампов и обобщенных выводов. Всегда учитывайте отраслевую принадлежность хозяйствующего субъекта. Например, у страховой компании нет производства и готовой продукции. Но это не означает, что ее баланс лучше, чем баланс предприятия торговли, где статья «Запасы» может быть просто огромной.

Анализ пассивов

Изучая динамику показателей, можно порадоваться увеличению сумм в разделе «Капитал и резервы». Особенно приветствуется увеличение прибыли и резервного капитала, что формирует запас финансовой устойчивости.

В структуре пассивов как позитив воспринимается превышение собственного капитала над заемным. Такая компания имеет большую финансовую независимость, а ее текущая деятельность позволяет покрывать собственные потребности.

Анализируя обязательства, следует особое внимание уделить строке «Заемные средства». Наличие банковских кредитов характеризует предприятие как относительно финансово устойчивое (иначе кредитная организация не предоставила бы займа). Но большая доля этой статьи в балансе может делать фирму зависимой от внешних кредиторов.

Статья «Кредиторская задолженность» свидетельствует о привычке предприятия вовремя не оплачивать счета. Хотя такой коммерческий кредит – весьма прибыльный инструмент временного привлечения средств (особенно в условиях девальвации национальной валюты), существенный рост этого показателя портит репутацию и отпугивает потенциальных партнеров. Темпы роста кредиторской задолженности должны уравновешиваться темпами роста дебиторской.

Совет: Для проведения пространственного анализа составьте агрегированный баланс, добавив к стандартной таблице столбцы и строки, в которых сможете записать дополнительные цифры и комментарии.

Агрегировать баланс для анализа можно с помощью таких приемов:

  • Составление «уплотненного» баланса – объединение экономически однородных статей в аналитические группы;
  • Инфляционная корректировка – увеличение стандартных или укрупненных статей на индекс инфляции.

Признаки «хорошего баланса»:

  • Валюта (общая сумма) баланса растет;
  • Оборотные активы растут быстрее внеоборотных активов;
  • Собственный капитал больше и растет быстрее заемного;
  • Дебиторская и кредиторская задолженности растут примерно одинаково и близки по величине.

Шаг 4. Коэффициентный анализ

Баланс сам по себе позволяет рассчитать специальные финансовые коэффициенты для комплексной характеристики предприятия. Для проведения коэффициентного анализа нужны специальные знания, поскольку простой расчет показателей с использованием формул малоинформативен.

С помощью баланса аналитик может оценить предприятие по таким группам коэффициентов:

  • Имущественный потенциал или ресурсные возможности – показатели величины нетто-баланса, величины чистых активов, величины собственных средств в обороте, величина рабочего капитала, доли основных и оборотных средств в имуществе;
  • Ликвидность или возможность текущих платежей – показатели абсолютной, быстрой, общей и перспективной ликвидности;
  • Финансовая устойчивость или структура источников финансирования – показатели финансовой устойчивости, финансирования, автономности, соотношения собственных и заемных средств, маневренности собственных средств, капитализации, эффективности использования ресурсов.

Для более полного финансового анализа с использованием коэффициентов придется подключать и отчет о финансовых результатах.

Шаг 5. Составление выводов

Этот этап письменно обобщить своё впечатление о предприятии. Подробность и объем выводов зависит от поставленной задачи.

Совет: По ходу чтения баланса постоянно делайте структурированные пометки, ведь короткий карандаш всегда лучше длинной памяти. Например, отмечайте знаком «?» непонятные для себя или неоднозначные моменты, а знаком «!» важные или крайне тревожные. Можно использовать цветные маркеры для выделения позитивных и негативных тенденций.

Источник: http://buh-spravka.ru/buhgalterskij-uchet/buhgalterskij-balans/chtenie-balansa.html

Как прочитать бухгалтерский баланс

Уметь читать — значит знать основы азбуки. Для финансовых отчетов такой основой служит понимание терминов, отраженных в балансовых строках. Часть их многим понятна (например, «основные средства», «запасы» и т.д.), но отдельные термины требуют дополнительных пояснений.

Например, отложенные налоговые активы (ОНА). Термин ОНА обозначает часть налога на прибыль, который отложен во времени: на эту сумму будет уменьшен налог на прибыль в последующих отчетных периодах (п. 14 ПБУ 18/02, утвержденного приказом Минфина России от 19.11.2002 № 114н). Отражение ОНА в первом разделе баланса обусловлено тем, что для компании он является активом, и срок его использования составляет более года.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Информацию об ОНА и ОНО (отложенное налоговое обязательство) в балансе могут не показывать компании, которые относятся к малым (п. 2 ПБУ 18/02).

О правилах применения ПБУ 18/02 читайте в материале «Какой бухгалтерской проводкой отразить, если начислен налог на прибыль?».

Или, к примеру, что означает словосочетание «денежные эквиваленты»? Это понятие появилось в балансе сравнительно недавно и означает высоколиквидные финансовые вложения (депозиты до востребования, краткосрочные векселя и др.), которые быстро и легко можно обратить в деньги.

Таким образом, перед тем как приступить к чтению баланса, стоит разобраться, что собой представляют показатели, его составляющие.

Внимание — на актив баланса

Основной принцип актива: чем ниже строка, тем быстрее отраженные в ней активы могут быть обращены в деньги (принцип ликвидности).

В активе основные средства оказались самыми «тяжеловесными» — 77% от валюты баланса. Можно предположить, что у компании немалые накладные расходы, и при падении объемов реализации ей будет сложно сохранять свою финансовую устойчивость без привлечения заемных средств.

Плавное снижение показателей строки «Основные средства» (ежегодно на 3–4%) может свидетельствовать о том, что руководство не вкладывает средства в модернизацию производства. Вследствие чего может упасть спрос на продукцию — ее будут вытеснять более прогрессивные аналоги конкурентов. В результате выручка и прибыль могут снизиться.

Стабильные показатели по строке «Запасы» могут подтвердить хорошую работу снабженцев, поддерживающих необходимый запас для производства, или, наоборот, свидетельствовать о том, что на складах компании длительно «пролеживает» неиспользуемое сырье и материалы.

Пустая строка «Денежные средства и денежные эквиваленты» должна насторожить, хотя пустота не всегда означает полный дефицит денег. Возможно, финансисты выгодно вложили их (появилась строка «Финансовые вложения»), и в скором времени можно ожидать неплохой доход (например, в виде процентов).

О том, к каким выводам может привести анализ движения материально-производственных запасов, читайте в статье «Анализ эффективности управления производственными запасами».