Инвестиционного страхования жизни

Данный продукт предлагают практически все банки, но, по моему опыту, информация доносится до клиентов крайне поверхностно, а зачастую с намеренным искажением либо умалчиванием деталей. Думаю, имеет смысл рассмотреть его более подробно.

Основная суть – инвестирование со страховой защитой капитала. В случае роста выбранного актива вы получаете доход, если же на момент окончания программы результаты инвестирования отрицательные, то вы получаете назад свою изначальную сумму. Т.е. стоит сразу понимать – доходность не гарантирована, но ожидаема.

Сроки в рамках данного продукта в зависимости от компании находятся в диапазоне от 3 до 7 лет. Стандартным предложением является 5 летний срок размещения. В случае, если денежные средства потребуются досрочно, то вернуть вы их сможете лишь через выкупные суммы. Потери могут быть значительными, т.к. в первые годы выкупные суммы порядка 70-75%. С каждым годом ее размер увеличивается. При этом вам выплатят и полученный на данный момент доход, если он положительный.

Например: вы вложили 1 млн рублей. И через год вам потребовались деньги. В договоре выкупные суммы прописаны изначально, пусть это будет 75%. За первый год был получен инвестиционный доход в размере 15%. В таком случае вам выплатят: 750тыс (выкупная сумма) + 150тыс (15% инвест дохода от суммы вложения). Итого 900 тыс. (что меньше чем сумма, которую вы вложили).

Исходя из этого стоит понимать, могут ли вам потребоваться данные средства в течении срока действия программы или нет. Разумеется, сюда не следует размещать все ваши свободные деньги.

Сама программа работает через договор страхования жизни. В нем прописывается в базе 2 риска

1. Дожитие – т.е. по окончании срока вы обращаетесь в компанию, и вам выплачивают вашу сумму + полученный за срок действия программы доход.

2. Смерть застрахованного – в данном случае д/с получает либо выгодоприобретатель по договору, либо наследники по закону.

В некоторых программах есть возможность дополнительно подключить какие-либо риски, увеличивающие выплату в тех или иных случаях (например, Смерть в ДТП или в результате несчастного случая). Тем самым обеспечивается и страхование вашей суммы и гарантия ее возврата в случае неудачного инвестирования.

Договора страхования жизни согласно нашему законодательству обладают и дополнительными бонусами:

— средства, размещенные в такие программы, не могут быть арестованы или разделены по суду (например, в случае развода супругов). Важно: на самом деле все возможно при наличии хорошего адвоката и доказательства умышленности действий с целью сокрытия от второй стороны. Но это скорее исключение.

— в случае наследования, если в договоре указывался выгодоприобретатель, то оспорить получение данным лицом средств будет невозможно. Выплата идет как страховая. Другие лица претендовать на нее юридически не смогут. Срок в 6 месяцев (в случае стандартного наследования) в таких случаях не действует и выгодоприобретатель получит деньги максимально быстро после предоставления в страховую компанию необходимых документов.

— по договорам сроком от 5 лет есть возможность получить налоговый вычет (максимальная база 120 тыс рублей. Т.е. можно вернуть до 15 600 рублей из уплаченных налогов. Но в данную статью входят в том числе медицинский расходы, образование и благотворительность)

Теперь более подробно о том как работает сама программа:

Ваши средства делят на две части – консервативную и инвестиционную. Задача консервативной части – за срок действия программы вырасти до 100% вашей изначальной суммы (собственно за счет этого компания так спокойно гарантирует вам 100% сохранность средств). На вторую часть приобретают опционы на выбранный вами актив. За счет того, что стоимость опционов значительно ниже, чем стоимость самого актива, то на сумму в инвестиционной части хватает средств, чтобы купленные опционы были сопоставимы с инвестированием вашей изначальной суммы в 2-х кратном, а то и 3-х кратном размере, если речь идет о слабоволатильных бумагах.

Немного про опционы: опцион дает вам право (но не обязательство) купить/продать базовый актив через определенный промежуток времени по цене, которую вы указываете сейчас. При этом продавец будет обязан продать/купить актив. Большая часть опционов не подразумевают прямую поставку актива, а вам просто выплачивают сразу сумму между текущей ценой актива и согласованной по опциону.

Например: сейчас акции компании Х стоят 100 рублей. Вы хотите купить 5 летний опцион на покупку акций через 5 лет по 100 рублей. Эту возможность вам готовы предоставить, например, за 10р (стоимость опциона). Вы согласны. 10р вы платите сразу.

Наши варианты через 5 лет:

1. Стоимость акций на рынке 150 рублей. Разумеется, мы пользуемся своим правом на покупку их по 100р. Наш доход: 150р(текущая рыночная цена) – 100р (цена по которой мы согласовали 5 лет назад наше право покупки) – 10р (стоимость опциона – цена которую мы отдали за такую возможность) = 40р. (обратите внимание, что нам было достаточно иметь всего 10р, чтобы приобрести опцион)

2. Стоимость акций 50 рублей. Нам нет смысла использовать нашу возможность по опционы. Мы не просим об исполнении. Наши потери составляют 10р (стоимость опциона).

3. Цена акций 108 рублей. Это выше чем по нашему опциону, мы просим его исполнить. Итого мы потеряем: 108р(текущая рыночная цена) – 100р (цена по которой мы согласовали 5 лет назад наше право покупки) – 10р (стоимость опциона – цена которую мы отдали за такую возможность) = -2р (в данном случае мы получаем убыток, но он меньше чем стоимость уплаченная за опцион, для нас такой исход выгоднее чем потерять 10р).

Вернемся к ИСЖ:

За счет работы через опционы вы получает коэффициент участия (как правило, он строго прописывается в договоре на момент его заключения). Фактически, это будет множитель, на который будет умножаться результат изменения актива выбранного вами для инвестирования. Чем более предсказуем актив и чем меньше его волатильность, тем дешевле по нему опционы и тем выше будет ваш коэффициент участия. Большая часть предлагаемых стратегий в рамках договоров Инвестиционного Страхования Жизни используют бумаги, приобретаемые за USD. Что дает возможность повышения дохода за счет роста курса валюты.

Итоговую формулу можно записать так:

Источник: https://pikabu.ru/story/finansovaya_gramotnost_investitsionnoe_strakhovanie_zhizni_iszh_5094311

Приветствую, дорогие друзья! Уверен, что большинство из вас никогда прежде не слышало о возможности приумножить сбережения, застраховав свою жизнь. Несомненно, классических инструментов накопления денежных средств более чем достаточно. Учитывая, что популярные банковские депозиты — продукты доступные и понятные, чаще всего именно ими пользуются клиенты кредитных организаций для защиты накоплений от инфляционных процессов. Однако в последнее время наметилась тенденция снижения процентной ставки по обычным вкладам, а потому все больше и больше клиентов банков предпочитают вкладываться в инвестиционное страхование жизни. Выбор обуславливается высокой доходностью и получением дополнительной страховой защиты. Давайте разберемся с данным вариантом сбережения капитала детальнее.

Содержание

Что такое ИСЖ?

Я уже упоминал инвестиционное страхование в своей статье про накопительное страхование жизни. Суть ИСЖ заключается в следующем: вы кладете свои сбережения на счет страховой компании как минимум на 3 года. Клиент вправе решать — вносить всю сумму сразу или разбить ее на несколько частей, пополняя счет через равные промежутки времени в течение всего срока инвестиционного страхования. В свою очередь компания обязуется по завершению срока действия полиса выплатить вам вложенные средства в полном объеме и инвестиционный доход, если таковой будет получен.

Что страхуется?

Объектами всех видов личного страхования выступают жизнь и здоровье человека, подписывающего договор со страховой компанией. Цель ИСЖ — это не только защита клиентов от финансовых потерь, понесенных в результате наступления страхового случая, но и накопление, приумножение их денежных средств. Данный вид добровольного накопительного страхования — это возможность аккумулировать определенную сумму средств в течение срока действия страхового полиса и получить дополнительный доход в результате управления активами. Если управляющим компаниям удается удачно инвестировать денежные средства клиентов, то сумма первоначального вклада ежегодно будет увеличиваться, как минимум, на 15%.

Получается, что участие в программе инвестиционного страхования — это сочетание страхования жизни с получением дополнительного дохода от пассивного участия в активах, которые предлагает управляющая компания.

На весь срок действия ИСЖ вы будете застрахованы от любых рисков — смерти, болезней, несчастных случаев. Чем больше рисков будет включено в «страховую оболочку», тем дороже будет стоить страховка.

Составляющие вклада

Условно ваши деньги можно разделить на две части: инвестиционную и гарантированную. Последнюю страховые компании вкладывают в инструменты, дающие гарантированный доход, — например, в банковские депозиты. Сумма гарантированного фонда, увеличенная на доход, полученный в результате инвестирования, должна равняться первоначальной сумме вложенных на страховой счет средств.

Вторую, инвестиционную, часть компания вкладывает в различные инструменты с высоким уровнем доходности. При условии, что выбранная стратегия окажется удачной, вы получите не только вложенные средства, но еще и дополнительный доход. Если же выбранный путь окажется неудачным, вам вернут только тело вклада. Получается, что даже при самом неблагоприятном исходе, вы ничем не рискуете.

Возможность инвестирования преподносится компаниями как исключительное благо, поскольку вы сможете вкладывать накопления в драгоценные металлы, акции, нефть и прочие инструменты. Кстати, о том, как правильно работать с ценными бумагами, читайте в моей статье об инвестировании в акции. Однако практически никогда клиентам не говорится о том, что с течением времени сумма первоначальной инвестиции ИСЖ будет потрепана инфляцией.

Программы ИСЖ: основные принципы работы

Становясь участником программы ИСЖ, вы получаете возможность приумножить свои деньги за счет их вложения в различные финансовые инструменты. Но важно разобраться в особенностях:

  1. Вы можете рассчитывать на получение дополнительного дохода от инвестирования, но не от совершенных торговых сделок.
  2. При совершении очередного взноса ваши средства будут поделены на две части — одна пополнит накапливаемый капитал, а вторая будет использована в инвестиционных целях.
  3. Вы можете самостоятельно выбирать, куда вложить деньги, если это прописано в страховом договоре.
  4. У вас есть право расторгнуть договор раньше срока и вернуть свои деньги. Но будьте готовы к тому, что часть средств уйдет на оплату штрафных санкций, установленных компанией.
  5. Оплата страхового взноса может быть единоразовой или оформленной в рассрочку. В последнем случае платежи можно вносить ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода. Чаще всего компании поощряют страхователей, вносящих всю сумму целиком, предоставляя им значительные скидки.
  6. Оформить полис ИСЖ можно на любой срок. Главное, чтобы период его действия был не менее 3 лет. В роли страхователя может быть физическое лицо, достигшее совершеннолетия. Верхней возрастной границей в большинстве случаев является отметка в 75 лет. Многие компании предлагают программы страхования жизни и здоровья ребенка, но инвестиционными они не являются.

Как стать участником программы ИСЖ?

При подписании договора страхования жизни вы должны предоставить компании свои паспортные данные. Это необходимо для подтверждения вашей личности и возраста. Обращаю ваше внимание на то, что в программе инвестиционного страхования могут участвовать и резиденты, и нерезиденты РФ, постоянно проживающие на ее территории.

Прежде чем подписать договор, подумайте, какие риски вы хотите включить в свой полис. Зачастую в перечне первые два риска включены в полис по умолчанию и являются обязательными, а третий является опциональным и влияет на конечную стоимость документа:

  • дожитие до истечения срока действия договора;
  • смерть страхователя в результате несчастного случая или по естественным причинам;
  • получение травм, увечий, потеря дееспособности.

В гражданском законодательстве перечислены причины, по которым страховщики могут отказаться выплатить клиенту возмещение:

  • пренебрежение порядком оповещения страхового агента о произошедшем страховом случае;
  • неосторожность или умышленное создание условий для наступления страхового случая с целью получения выгоды;
  • наступление страхового случая в результате ядерного взрыва, боевых действий, народных волнений, забастовок;
  • прочие случаи, отмеченные в договоре.

Суммы

В соответствии с условиями страхового договора сумма выплат может быть разной:

  • до 300% от общей страховой суммы с выплатой инвестиционного дохода — если застрахованное лицо погибло в результате несчастного случая;
  • от 100% от общей страховой суммы и инвестиционных доход — если человек умер естественной смертью;
  • выплаты по причине нанесения вреда здоровью определяются отдельно для каждого случая и рассчитываются прямо пропорционально внесенной на счет сумме.

Что указывается в договоре?

Договор, заключенный между страховым агентством и страхователем, вступает в силу после его подписания обеими сторонами и внесения на страховой счет первого взноса.

По условиям договора страхователю должны быть предоставлены такие документы:

  • образец договора;
  • правила страхования;
  • полис.

Документация, подтверждающая факт участия человека в программе ИСЖ, выдается страхователю лично или отправляется по почте.

Прежде чем заключить договор, обратите внимание на несколько моментов:

  • четкие сроки завершения действия выбранной страховой программы;
  • способ разделения компанией получаемых денежных средств (какой процент взносов участвует в инвестиционной деятельности);
  • перечень всех возможных страховых рисков.

Кроме того, в договоре должна содержаться информация с контактными и адресными данными страхователя и компании, а также реквизиты, по которым будут происходить платежи.

Подписанный договор заверяется подписью уполномоченного представителя и печатью. Вместе со страховым полисом вам необходимо хранить договор до тех пор, пока не наступит страховой случай или не закончится срок действия программы. После этого документы передаются страховщикам, чтобы получить соответствующие выплаты.

Действующие программы ИСЖ: обзор лучших

Сегодня практически в каждой крупной страховой компании вам предложат программы инвестиционного страхования здоровья и жизни. Неопытного человека такое разнообразие предложений может буквально сбить с толку. Чтобы вам было легче отыскать оптимальный полис по приемлемой цене, внимательно прочтите мой обзор компаний.

РОСГОССТРАХ

Стоимость страхового полиса варьируется от 10 до 600 тыс. рублей. Предлагаемая лидером рынка страхования программа называется «Управление капиталом». Преимуществом программы является то, что клиент имеет право выбирать инвестиционную стратегию самостоятельно. Доход от участия в программе будет гарантированно выше размещения аналогичных средств на банковском депозите.

ИНГОССТРАХ

Стоимость страхового полиса — от 50 до 390 тыс. рублей. Программа от одной из ведущих компаний страхового рынка называется «Вектор». Немаловажно, что накопления можно делать в иностранной валюте. Стратегию, как и в Росгосстрахе, клиент выбирает самостоятельно. Ингосстрах позволяет участвовать в программе лицам до 85 лет. Страховые случаи Ингосстрах оценивает довольно дорого. Так, к примеру, в случаях гибели застрахованного лица в результате ДТП выгодополучатель получает до 300% страховой суммы; в случае гибели от несчастного случая – до 200%.

СОГАЗ

Программа «Индекс доверия» от лидера российского рынка страхования привлечет клиентов в возрасте до 79 лет. СОГАЗ предлагает 4 варианта инвестирования. Выплаты при наступлении страховых случаев также высоки. В случае гибели от несчастного случая – до 200%, в случае гибели в ДТП – до 300%.

РЕСО-Гарантия

Для клиентов с низким порогом входа может стать интересной программа «Капитал и защита». Стоимость полиса начинается всего лишь от 3 тысяч рублей в год. При этом договор можно заключить на срок до 30 лет. Компания предлагает целых 6 вариантов программ инвестирования.

АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ

Поклонники качественного обслуживания от Альфы могут рассмотреть программу «Альфафинанс». Стоимость программы начинается от 100 тыс. рублей. Взнос делается единоразово при открытии ИСЖ. Всего АльфаСтрахование предлагает 6 программ инвестирования, в том числе инновационные. Ну и свой фирменный сервис, конечно.

Пользоваться или нет?

Становясь потребителем страховых продуктов, вы получаете ряд преимуществ в виде гарантированного возврата капитала, возможную высокую доходность инвестиций и налоговый вычет. Поскольку выплаты по программам страхования жизни не попадают в категорию доходов, которые облагаются налогом, владельцы таких полисов могу получить определенные выгоды. Налоговые вычеты для участников программ составляют 13%. Их можно получить с суммы до 120 тыс. руб. То есть, за год владения полисом вы имеете право на возврат уплаченных в государственную казну налогов в размере до 15,6 тыс. рублей.

Единственное, о чем вам следует знать, — инвестиционные полисы не участвуют в государственной программе страхования вкладов физических лиц. Учитывайте также и тот факт, что доходность этих продуктов может быть на порядок ниже ожидаемой.

В отличие от банковских депозитов расторжение страховых полисов влечет немалые денежные потери. Досрочное расторжение договоров ИСЖ приводит к «сгоранию» до 80% накопленных средств. Инвестиционные полисы я не стал бы рекомендовать вкладчикам с капиталом, не превышающим 1,4 млн. руб. Такие инвестиции больше подойдут состоятельным клиентам, депозиты которых не могут быть покрыты системой страхования вкладов. Если ваша цель — только сохранение денег от инфляции, вы можете раздробить крупный капитал на части по 1 300 000 рублей (оставляем запас на получение дохода 8% годовых) и положить их в 2-5 крупных коммерческих банков.

Нужно обратить внимание

В последнее время все больше и больше клиентов банка говорят о том, что им договоры инвестиционного страхования жизни были представлены как полные аналоги классических депозитов, но с несколько большей доходностью. Человек, понимающий разницу между двумя этими инструментам накопления денежных средств, готов трезво оценить вариант инвестирования в ИСЖ. Если же для вас такой способ инвестирования — открытие, но вы все же готовы рассмотреть его возможности, тогда вам нужно обратить внимание на ряд нюансов.

Дело в том, что большая доходность программ ИСЖ достигается за счет инвестирования вкладов застрахованных лиц. К сожалению, далеко не все инвестиционные стратегии, которые предлагают страховщики, являются прозрачными. У страхователей нет возможности самостоятельно отследить динамику тренда того или иного фонда, поэтому приходится верить «честному слову» страховщиков. Как правило, показывают компании только часть показателей, а потому быть уверенным на 100%, что выбранная стратегия инвестирования окажется успешной, нельзя.

У страхователей в данном случае есть всего два варианта действий:

  1. Заняться поиском продуктов, привязанных к стоимости конкретных товаров или фондов, самостоятельно в общедоступных источниках.
  2. Довериться специалистам страховой компании.

Ключевые моменты

Главный показатель, на который следует обращать внимание при выборе инвестиционной стратегии, — коэффициент участия, который показывает долю роста стратегии, которую может получить страхователь. Показатель этот может значительно варьироваться. К примеру, если коэффициент равен 100%, это значит, что доход страхователя равняется доходности выбранного фонда. Обратите внимание, будет ли процент доходности, умноженный на коэффициент участия, применяться только к части средств, направленной на инвестирование, или ко всему взносу.

Во многих страховых компаниях клиентам предоставляется опция смены инвестиционной стратегии в течение срока действия договора или фиксация заработанных средств. Чаще всего воспользоваться этими услугами можно всего раз в год. Должен признать, что это очень удобно, ведь у вас всегда будет возможность изменить фонд инвестирования, если первоначальная стратегия окажется не слишком результативной. А вот к фиксации инвестиционных доходов имеет смысл прибегать, когда текущая доходность фондов высока, но в ближайшем будущем прогнозируется ее снижение.

Выбирайте страховые программы у тех агентств, сайт которых предусматривает возможность создания личного кабинета. Это не только упростит контроль за динамикой фондов, поможет своевременно отреагировать на изменения тренда, но и даст возможность скорректировать первоначальный договор (увеличить сумму вклада или изменить текущую стратегию).

Преимущества ИСЖ

Чтобы вы могли решить, становиться участником программы инвестиционного страхования жизни или попытаться заработать на вложении средств в другие финансовые инструменты, предлагаю вам оценить достоинства и недостатки ИСЖ. Кстати, если, дойдя до этого пункта статьи, вы успели понять, что инвестиционное страхование вас не привлекает, возможно, вас заинтересует моя статья «Где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет». Ну а пока мы разберемся с преимуществами ИСЖ:

  1. Страховые выплаты при наступлении рисковых событий не облагаются налогами.
  2. Страховые взносы не могут быть арестованы, конфискованы или разделены, поскольку не являются имуществом.
  3. Страховые выплаты не передаются по наследству, а производятся адресно.
  4. Участие в программе ИСЖ предоставляет право на получение страхового вычета в объеме 13% от взносов на 120 000 рублей, внесенных на страховой счет.
  5. Договоры ИСЖ заключаются на длительный период, а стоимость взносов остается фиксированной даже в случаях, когда здоровье страхователя падает.
  6. Необходимость регулярно пополнять страховой счет, невозможность потратить накопленные деньги раньше срока развивают в клиентах страховых компаний финансовую дисциплинированность.

Недостатки ИСЖ

Чтобы максимально трезво оценить «за» и «против» программ ИСЖ, на вторую чашу весов положим такие недостатки:

  1. Система страхования вкладов физических лиц не распространяется на договоры ИСЖ. Поскольку инвестиционное страхование жизни — продукт страховой компании, а не банка, ваши вклады не могут быть защищены. Учитывая, что договора заключаются на довольно длительные сроки (не менее 3 лет), гарантии, что страховая компания не обанкротится, а ваши деньги не исчезнут вместе с ней, никто вам не даст.
  2. При расторжении договора ИСЖ вам придется выплатить приличную компенсацию страховой. Нередко выкупные суммы достигают в размерах 80% общей суммы вклада.
  3. Компании не дают гарантии, что вы получите инвестиционный доход. Кроме того, узнать, какова доходность инвестиционной деятельности страховщика, невозможно. А потому придется верить тем цифрам, которые предоставит компания.
  4. Страховые фирмы выделяют отдельную группу лиц, договора с которыми не могут быть заключены по умолчанию. К таковым относят инвалидов и тех, кто в текущий момент проходит амбулаторное лечение. Прежде чем подписать договор со страховщиком, вам нужно сообщить ему обо всех своих заболеваниях. Страховой агент никогда не спрашивает о болезнях, а страхующиеся особы могут не знать о необходимости предоставления подобной информации. Как результат — при наступлении страхового случая человеку отказывают в выплатах, признавая договор недействительным.
  5. Все договоры содержат немалый перечень случаев, которые не могут быть признаны страховыми. Так, ДТП, произошедшее в результате алкогольного опьянения страхователя, заражение ВИЧ-инфекцией или травма, полученная при занятиях спортом, — все это не страховые случаи, за наступление которых страховые компании не станут платить компенсации.
  6. Чтобы доказать факт наступления страхового случая, придется попотеть над сбором документов.
  7. Однако, даже наличие всей необходимой документации не гарантирует вам скорого получения денежных средств. Страховые компании производят проверку пакета документов в течение 14 дней с момента их получения, а только потом приступают к выплатам. Причем на реализацию последних тратится еще до 10 дней.
  8. Чем больше страховых рисков содержится в полисе, тем выше его стоимость. Обратите внимание, какие именно риски включены в ваш договор. Вполне возможно, что вероятность их наступления будет приближена к нулю, а стоимость полиса при этом они «утяжелят» на кругленькую сумму.

31.03.2016

Теги: Unit-Linked, за границей, закон, инвестирование, оффшор, спор о деньгах, экономические новости

Спор о деньгах №176

Ох, и не радуют нас законодатели. Чем дальше – тем больше.

Из новенького: после 30 июня банки смогут на абсолютно законных основаниях НЕ ОТДАТЬ деньги клиенту, если не понятен их источник.

Допустим, в сентябре 2015г. человек решил открыть вклад на год и положить туда солидную сумму денег – в несколько миллионов рублей. Через год, в сентябре 2016г., вкладчик приходит в банк забирать обратно свои деньги, надеясь также получить всю причитающуюся прибыль. Однако… Не тут-то было! «Подтвердите, уважаемый, что эти деньги, которые Вы принесли нам год назад, получены легально! Ах, Вы их долго копили? Где договоры по предыдущим вкладам? Ах, копили под матрасом… Ну, что ж. В таком случае, мы не сможем вернуть вам эти деньги». Занавес.

Собственно, это – та реальность, которая ждет нас буквально через 3 месяца!

Если не хотите с ней столкнуться – лучше прямо сейчас воспользоваться возможностью разместить деньги за границей, пока банки еще пусть и неохотно, но все-таки возвращают деньги обратно.

Напоминаю, что, на сегодняшний день, вы можете инвестировать свои накопления через трех посредников: банк, брокера и три страховые компании, получив, таким образом, доступ к многообразию мировых активов (фондов, ETF, REIT и т.д.)

Сегодняшний выпуск рассылки я бы хотела посвятить сравнению двух страховых компаний – RL360 и Investors Trust (IT).

Мы можем долго проводить сравнения их программ, тарифов, преимуществ, недостатков и линейки продуктов. Однако… Думаю, первое, что интересует разумного инвестора – это ЗАЩИТА. Ведь хочется предусмотреть все возможные варианты развития событий и понять, насколько высокий риск потери денег существует.

Поэтому сегодня предлагаю сравнить 7 ступеней защиты RL360 и Investors Trust.

Ступень 1. Надежность самой компании

Компания RL360 основана в 2008г. Имеет рейтинг надежности B+ от агентства AKG. На сегодняшний день, под ее управлением находится 2,2 миллиарда фунтов.

Компания Investors Trust основана в 2002г. Имеет рейтинг надежности B++ от агентства AM Best. На сегодняшний день, под ее управлением находится 900 миллионов долларов от более 50 000 клиентов по всему миру.

Обе эти компании имеют лицензию на осуществление страховой деятельности и членство в AILO.

Вывод. Обе эти компании имеют одинаковую надежность.

Ступень 2. Страховой фонд компании.

Как у нас в России, зарубежные страховые компании обязаны держать собственный расширенный резервный фонд ((solvency margin), из которого в первоочередном порядке будут удовлетворяться требования кредиторов самой компании. Размер этого фонда зависит от законодательства того региона, на территории которого страховая компания находится.

Компания RL360 зарегистрирована на о.Мэн. В соответствии с законом, страховая компания отчисляет в собственный резервный фонд от 1% премий.

Компания Investors Trust зарегистрирована на Каймановых островах. В соответствии с законом, страховая компания отчисляет в собственный резервный фонд от 2,5% премий.

Вывод. Компания Investors Trust отчисляет в собственный резервный фонд больше, чем компания RL360.

Ступень 3. Отдельные активы и банки-кастодианы.

Структуру каждой страховой компании, занимающейся продуктами unit-linked, по сути, можно сравнить со структурой нашего российского ПИФа. Основной момент – активы инвесторов отделены от имущества самой страховой компании и находятся у банков-кастодианов (custodian с англ. – хранитель, опекун, смотритель, сторож).

Для компании RL360 услуги банка-кастодиана оказывает Citigroup (пятый в рейтинге).

Для компании Investors Trust услуги банка-кастодиана оказывают аж три крупнейших банка – JP Morgan, Brown Brothers Harriman и Credit Suisse (третий, четырнадцатый и шестнадцатый в рейтинге).

Вывод. Компания IT диверсифицирует риски, пользуясь услугами трех банков-кастодианов вместо одного, как у компании RL360.

Ступень 4. Надзор за деятельностью компании.

У каждой страховой компании есть специальные аудиторы, которые осуществляют проверку текущей деятельности. Также есть официальный орган, который осуществляет общий контроль за ведением бизнеса страховой компанией.

Искала сведения об аудиторе компании RL360. К сожалению, нашла только упоминания о том, что у них есть аудитор, а названия самой компании не нашла.

Что касается официального органа, то на о.Мэн эту функцию осуществляет Финансовый омбудсмен острова, к которому можно обращаться с проблемами и запросами о проверке деятельности.

Аудитором компании Investors Trust является KPMG, которая входит в «большую четверку» крупнейших в мире аудиторов. На основе ее финансовых отчетов, рейтинговое агентство как раз и присваивает компании рейтинг.

Что касается официального органа, то на Каймановых островах эту функцию осуществляет Финансовый орган CIMA. можно проверить, есть ли данные по страховой компании Investors Trust у CIMA (первая ссылка после графика). Ну и, соответственно, по всем вот этим контактам можно обращаться.

Вывод. У обеих компаний есть как аудиторская проверка, так и контроль со стороны официальных органов.

Ступень 5. Надежность оффшора.

После ситуации с Кипром, многие инвесторы опасаются слова «оффшор». Однако, не стоит грести все оффшоры под одну гребенку. Ведь изначально они существуют для того, чтобы снизить налоговое бремя для клиента. Поэтому давайте посмотрим, как обстоит дело с оффшорами, на которых зарегистрированы наши компании.

Компания RL360 зарегистрирована на о.Мэн. Остров Мэн – это коронное владение Британской короны. Правовая система основана на общем английском праве, что влечет за собой стабильность судебной и законодательной системы. Кредитный рейтинг Аа1 (прогноз стабильный) от международного агентства Moody’s.

Компания Investors Trust зарегистрирована на Каймановых островах. Каймановы острова – это Британская заморская территория, которая является одним из 10 крупнейших международных финансовых центров. В конце 2015г. The Banker (подразделение международного издания Financial Times) в своем исследовании в седьмой год подряд назвала Каймановы острова крупнейшим финансовым центром для банковских учреждений. Кстати, не удивительно, ведь в этом оффшоре представлены более 40 из 50 крупных международных банков. На Кайманах одни из самых жестких правил денежно-кредитного регулирования. Правовая система основана на общем английском праве, что влечет за собой стабильность судебной и законодательной системы. Кредитный рейтинг Аа3 (прогноз стабильный) от международного агентства Moody’s.

Вывод. Оба оффшора действуют на основании английского права и имеют высокие рейтинги надежности. Каймановы острова, к тому же, являются крупнейшим международным финансовым центром.

Ступень 6. Официальный ликвидатор.

И, наконец, что же будет, если не подействуют первые ступени защиты, и страховая компания дойдет до банкротства? Как и в России, в этом случае будет назначен специальный «арбитражный управляющий» – ликвидатор.

Опять-таки, у меня не получилось узнать, как будет происходить назначение ликвидатора в случае банкротства RL360. Однако, если что, мы помним, что у нас есть контакты Финансового омбудсмена о.Мэн.

В случае банкротства страховой компании Investors Trust уже знакомый нам орган CIMA выступает ответственным по ликвидации. Он назначает ликвидационного менеджера на Каймановых островах, такого как PWC, KPMG, Deloitte или всех сразу.

Ступень 7. Защита инвестора при банкротстве страховой компании.

Я не случайно выделила этот пункт красным. На мой взгляд, эта ступень – в принципе самая важная. Потому что всегда, даже несмотря на все предыдущие ступени, есть вероятность того, что компания обанкротится. Что в этом случае получат инвесторы? Давайте посмотрим.

Компания RL360 зарегистрирована на о.Мэн. Там действуют официальные Правила страховых компаний от 1991г. Если мы посмотрим на часть 4 (страница 9) данных Правил, то мы увидим, что защита инвестора в данном случае осуществляется за счет некоего общего Страхового фонда о.Мэн. Причем инвестору вроде как гарантируется возврат суммы его средств в размере 90%.

НО! Если мы посмотрим следующий пункт, то мы увидим фразу «The Scheme Manager may defer payment of any compensation claim, or reduce or extinguish the amounts payable as compensation in respect of a particular insolvency if the Fund is insufficient or likely to be insufficient to sustain the claims made”. Дословно это можно перевести как: “Ликвидатор (или ответственный за выплаты) может отсрочить оплату любого иска о компенсации, или уменьшить или погасить суммы, подлежащие выплате в качестве компенсации в отношении определенной несостоятельности, если Фонд является недостаточным или может оказаться недостаточным для поддержания претензии”.

Более того, на официальном сайте о.Мэн есть вот такие ответы на вопросы. Там на странице 3 четко сказано, что, в случае банкротства страховой компании, инвестор получит до 90% средств, которые у него были на счету на момент банкротства.

Компания Investors Trust, по законодательству Каймановых островов, зарегистрирована в форме сегрегированной портфельной компании. Вот тут есть описание сегрегированной портфельной компании (SPC — Segregated Portfolio Company), в соответствии с Частью XIV Закона о компаниях (поправки 2012). Если кратко, то деньги и активы всех инвесторов изначально отделяются от счетов и активов самой страховой компании и находятся отдельно. На каждого инвестора – есть свой отдельный «портфель».

Соответственно, в случае банкротства страховой компании инвестору возвращаются все 100% средств, которые имелись на счету, потому что средства инвестора изначально отделены от активов самой компании.

Вывод. В случае банкротства страховой компании, инвесторы компании Investors Trust получат 100% своих средств, в то время, как инвесторы компании RL360 – только до 90% (точно не понятно, сколько).

Таким образом, можно сделать общий вывод. Компании RL360 и Investors Trust имеют много схожих черт – обе они готовы работать с россиянами и предоставлять интересные продукты unit-linked, обе имеют свои резервные фонды, банков-кастодианов и аудиторские проверки. Обе зарегистированы в крупных легальных оффшорах с действующим английским правом.

Однако, если в 6 ступенях из 7 у Investors Trust есть лишь незначительные преимущества перед RL360, то в главном – защите инвестора – IT, бесспорно, лидирует. При банкростве Investors Trust инвестору гарантируется возврат 100% средств, в то время, как при банкротстве RL360 – лишь размытая цифра «до 90%».

Если при этом учесть, что у компании Investors Trust в принципе комиссии и условия гораздо выгоднее, то я лично не вижу смысла рекомендовать своим клиентам продукты компании RL360. Хотя, конечно, если клиент очень настаивает, то и открыть программу в RL360 я также могу))

Источник: http://www.nfs-krasavina.ru/blog/spor-o-dengax-176-izmerim-zashhitu-rl360-i-it.html

Что такое ИСЖ? Инвестиционное страхование жизни. Судя по названию — это некий симбиоз какого-то инвестиционного продукта и страховки.

Насколько он интересен и выгоден? И самое главное — какие подводные камни имеются?

Разберем по косточкам и выявим — полезная эта штука или очередная попытка кредитных и страховых организаций поиметь с обычных граждан денег.

В чем суть ИСЖ

ИСЖ или инвестиционное страхование жизни — структурный продукт, включающих в себя одновременно страховку и получение инвестиционного дохода.

Преимущественно продукт открывается на долгий срок 10-15-20 лет (но не менее трех).

Для владельца полиса ИСЖ страхования компания обещает следующие плюшки:

  1. Полная защита капитала. В конце срока действия договора инвестор гарантированно получит 100% вложенных средств.
  2. Возможность неограниченного дохода за счет роста инвестированных активов.
  3. Страховая защита клиента на все время действия ИСЖ.

Как это работает?

Вы заключаете договор ИСЖ и вносите деньги.

Страховая делит ваш взнос на 2 части:

  • накопительную или гарантийную;
  • рисковую или инвестиционную.

Накопительная часть вкладывается в надежные финансовые инструменты с гарантированной доходностью: банковские вклады или надежные облигации (ОФЗ).

Размер определяется таким образом, чтобы к окончанию действия ИСЖ, общая сумма гарантийного взноса за счет получаемых процентов по вложениям выросла до первоначальных вложений инвестора.

Купили ИСЖ на 100 000 рублей на 5 лет. Страховая на накопительную часть направит 70 тысяч. Вкладывая деньги под 7,5% годовых через 5 лет капитал вырастает до первоначальных ста тысяч рублей.

Инвестиционная часть идет в высокорискованные активы с потенциально высокой доходностью. Обычно акции, ETF, опционы, валюта или золото. Если выбор окажется удачным, за счет сильного роста в будущем, инвестор получит дополнительный доход.

Рынок США за 5 лет вырос на 120%. Если учитывать валютную переоценку (доллар стоил 30 рублей, сейчас в 2 раза дороже), получаем 250% прибыли.

Если вложения окажутся неудачными, акции или другие активы упадут до нуля — инвестор ничего не теряет. Все деньги инвестора защищены гарантийной частью.

Преимущества для вкладчиков и инвесторов

Покупая полис инвестиционного страхования жизни клиенту сразу же становится обладателем различных «вкусняшек», которые сделают его вложение еще более прибыльными.

Неограниченный потенциальный доход. Учитывая 100% защиту капитала, получаем полностью безрисковое вложение средств в высокорискованные и высокодоходные инструменты. Такая вот тавтология.

Налоговый вычет. Для ИСЖ, заключенных на срок от 5 лет действуют налоговые льготы. Можно получить налоговый вычет в размере 13% от внесенных средств. Но только с максимальной установленной государством суммы в 120 тысяч рублей.

Итого максимальный размер такого вычета составляет 15 600 рублей (120 тысяч х 13%). Деньги можно получить уже на следующий год, после заключения договора ИСЖ.

В итоге получаем дополнительный гарантированный процент к общей доходности.

Льготная ставка налогообложения. Стандартный налог на прибыль составляет 13%. По ИСЖ налогом облагается только та часть дохода, которая превышает ставку рефинансирования ЦБ.

Прибыль полученная от самостоятельного инвестирования на фондовом рынке составила 100 тысяч рублей или 10% от капитала. С этого придется заплатить 13%.

В итоге чистая прибыль уменьшится до 87 тысяч рублей или 8,7%.

В случае с ИСЖ при аналогичном размере капитала и прибыли, 13% ставкой будет облагаться только 3% прибыли. Налог составит 3 900 рублей.

В итоге чистая прибыль после уплаты налога составит 96,100 или 9,61%.

Такое небольшое послабление позволит увеличить доходность сразу на 10%.

Защита денег и прибыли. Страховые выплаты не подлежат аресту, дележу при разделе имущества при разводе, конфискации. Простыми словами — все что находится в ИСЖ, полностью принадлежит вам. И никто не может претендовать на эти деньги. Даже суд.

Получаем, что ИСЖ очень привлекательный продукт. Просто конфетка, завернутая в золотую обертку. Так и хочется прямо сейчас собрать все деньги и купить себе полис.

Одни сплошные плюсы. Рисков нет, все деньги вернут в полном объеме. И это при худшем развитии сценария. А так….. еще можно заработать много денег. Параллельно не тратя ни копейки денег на страховку.

Бежим все оформлять полис ИСЖ!!!!

Вы еще здесь. И правильно. Разбираемся дальше.

Ответы на неудобные вопросы или о чем молчат в банках

Все что было написано выше — так преподносят клиентам информацию менеджеры. Восхваляя и воспевая этот чудесный сказочный продукт. И немного умалчивая о некоторых нюансах.

А на практике совсем запутывая клиента. И даже сознательно вводят в заблуждение.

Поехали искать, где собака зарыта.

Это не вклад

Подавляющее большинство открываемых ИСЖ приходится на банки. Менеджеры всеми правдами и неправдами «убалтывают» клиентов. Расписывая все прелести. Преподносят как альтернативу банковскому вкладу, но с более высокой доходностью.

Но….открывая ИСЖ вы заключаете договор не с банком. А непосредственно со страховой компанией.

И что мы имеем? Сохранность вкладов в банках гарантирована государством в лице АСВ. Суммы до 1,4 млн. застрахованы.

В случае с ИСЖ вы остаетесь один на один со страховой компанией. Чем это может грозить? Договора могут заключаться на десятки лет. И что будет при банкротстве компании?

Вы остаетесь один на один со своими проблемами и претензиями. И встаете в очередь, для получения положенных вам средств.

Досрочное расторжение или выкупная сумма

Что будет с вашими деньгами, если вы вдруг захотите расторгнуть договор и забрать все обратно?

Открывая банковский вклад, сгорели бы все начисленные проценты. Но вложенную сумму вы гарантированно получите в полном объеме.

В любом ИСЖ есть прописанные условия досрочного расторжения. Клиент получит только часть средств (выкупная сумма), остальное остается в страховой в виде штрафа.

Самые большие штрафы действуют в первые 3 года, с момента заключения договора.

В среднем, при досрочном изъятии средств клиент получает:

  • через 1 год — 50-70%;
  • 2 год — 70-80%;
  • 3 год — 80-90%.

И так далее. Страховая компания всегда устанавливает различные препятствия, для изъятия средств со счетов. И большинство, кто умеет считать, не захотят терять лишние деньги (хотя деньги никогда не бывают лишними).

Пример выкупных сумму с договора ИСЖ одной известной страховой компании.

Может это и хорошо. Оставляем капитал, пусть работает и приносит прибыль. Но и здесь есть уловка.

Называется она…..

Коэффициент участия

Деньги направляемые на инвестиционную часть и вкладываемые в ценные бумаги полностью ваши. А доход (если он будет) будет принадлежать вам только частично. Определенную долю забирает себе страховая компания.

Это называется коэффициент участия. Какая доля от общей прибыли попадет непосредственно вам.

Сколько думаете забирает себе страховая компания?

5, 10-15%, а может быть 20%?

От 30% (и это в лучшем случае) до 50%.

Например, на вложенные средства получен доход 30%. При коэффициенте участия 50% — вы получите только половину прибыли — 15%. А учитывая, что на инвестиционную часть направляется только малая часть вашего капитала, по отношению ко всей сумме — реальная дополнительная доходность составит 2-3%.

У ведущих страховых компаний коэффициент участия составляет:

  • ВТБ — 51%;
  • Альфа — 50,13%;
  • Ренессанс — 78%.

Мифические плюсы

Если более детально рассмотреть все достоинства, на которые так акцентирует внимание страховые компании, то часть получаемой выгоды можно поставить под сомнение.

Потенциальный неограниченный доход. Ключевое слово — потенциальный. Никто никогда точно не сможет сказать (и тем более гарантировать) сколько можно будет заработать в будущем.

Менеджеры приводят различные статистические данные из прошлого. Вот тогда то клиенты заработали 50-100% прибыли. А здесь увеличили свои вложения аж на 200% всего за полгода. Но не факт что это повторится в будущем.

Реально, можно рассчитывать на возможную доходность как среднюю по рынку — 10% в год. А с учетом коэффициента участия — реальная прибыль сократится до 5-7% годовых.

По отношению ко всему капиталу (накопительная + инвестиционная часть) — мы как раз может рассчитывать именно на пару процентов этого «потенциального неограниченного» годового дохода.

Обязательно нужно учесть — что средняя доходность указана на длительных сроках. На коротких временных интервалах легко можно попасть на убыточный период и не заработать ни копейки.

100% защита средств. Звучит красиво. Надежно. Заманчиво. Но не будем забывать об инфляции. Заключая договор ИСЖ, через 10 лет вы хоть и получите обратно всю сумму, но реально это будет в 2-3 раза меньше денег по действующим на тот момент времени ценам.

Страховка? Вы можете возразить. А как же страховая защита. Все эти неприятные и не совсем выгодные условия должны компенсироваться плюсом бесплатной страховой защиты.

А что нам обещают? 100% возврат собственных средств в случае смерти. И это называется страховая защита?

При гибели от несчастного случая можно получить в 2-3 раза больше. Чуть больше! Но все равно не айс.

Не забываем про просто огромный список различных исключений, условия и прочих нюансов. Благодаря которым страховая компания может легко отказать вам в выплате страховки.

В заключение

Заключая договор инвестиционного страхования жизни мы получаем кота в мешке.

Мнимая 100% защита капитала, обещание «высоких доходностей» в будущем и невозможность досрочного безубыточного изъятия средств делают продукт ИСЖ не совсем интересным (а смотря правде в глаза бесполезным).

Намного проще и выгоднее сделать все по отдельности.

  • Безрисковое вложение средств — депозиты или облигации.
  • Часть вложить в высокорискованные активы — акции или ETF.
  • Купить отдельно страховку.

Что нам это дает?

Полный доступ к деньгам при необходимости. Без штрафов.

Не нужно отдавать половину прибыли страховой компании.

Отдельная страховка может быть заключена на более выгодных условиях (будет либо дешевле, либо страховая сумма выплат значительно выше, по сравнению с ИСЖ).

Можно открыть ИИС и получать возврат 13% от суммы внесенных средств. Но не разово 15 600 рублей, а до 52 тысяч. И так в течении 3-х лет (в сумме получая 156 тысяч рублей на руки). Правда и средства будут заморожены на этот же срок.

Главное достоинство ИСЖ — это невозможность конфискации средств, наложение судебных арестов или «дележке» имущества при разводе. Для отдельных категорий — это будет наверное очень интересно.

В иных случаях полис ИСЖ не представляет никакого интереса. Если конечно вы умеете считать свои деньги.

Удачных инвестиций!

Доходность ИСЖ

Раз вы еще здесь, посмотрите реальные доходности программ по инвестиционному страхованию жизни.

Как вам доходность полиса АльфаСтрахование от 10 до 30% по полису ИСЖ? Прибыль получена за 7 лет.

Это соответствует средней годовой доходности в 2-4%. И это при том, что текущая ставка по депозитам составляет более 7%. А в 2014-2015 годах она превышала двузначное число. Можно было открыть вклады под 15-18% годовых и выше. И получить аналогичную гарантированную прибыль всего за 1-2 года. И не покупать полис ИСЖ на 7 лет.

Ниже представлена прибыль, от вложений в высокодоходные активы за 3 года.

Только учтите, что показана прибыль от роста базового актива. С этого нужно будет брать только сумму согласно коэффициента участия.

В итоге имеем скромную реальную прибыль в 3-5% за за трехлетний период. Которую получают владельцы ИСЖ.

Чтобы быть объективным отмечу, что есть программы показывающие неплохие доходности. Но в большинстве случаев это связано со случайным стечение обстоятельств.

Удачным времени покупки полиса или выбором направления инвестирования.

Например, только за счет резкого обесценивания рубля все валютные инвестиции сразу же принесли владельцам прибыль. Или полис куплен как раз в момент начала резкого роста актива.

На сайте Росгосстрах есть калькулятор, показывающий доходности полисов ИСЖ по разным стратегия. Просто изменяя срок инвестирования посмотрите как менялась бы ваша прибыль.

И не всегда увеличение срока влечет повышение прибыли. Часто бывает наоборот. На отрезки 3 года получили 50% дохода. А на 5-м периоде прибыль снижается до 20%.

Страховая всегда в выигрыше

Знаете какие сферы деятельности были, есть и будут самыми прибыльными?

  • война;
  • медицина;
  • религия;
  • криминал;
  • и страхование……

Если взять тот же ИСЖ, что поимеет страховая с нас?

Высокие комиссионные. По разным данным и страховым компаниям, процент, получаемый менеджерами при продаже ИСЖ варьируется от 8 до 15%. Вы только купили себе полис, внесли деньги, а с него уже оттяпали приличный кусок.

Страхование от смерти. Вероятность страхового случая ничтожна. Если не брать (не искать целенаправленно) статистику по смертельным случаям. Как вы думаете какой процент застрахованных не доживут до окончания действия полиса? Я думаю не более пары-тройки процентов. Ну пусть даже 5%.

Страховая обещает отдать (вернуть) ваши же денежки при гибели. И в 2-3 раза больше при несчастном случае. Итого — максимум 15% пойдет на выплаты страховок. Остальное остается в распоряжении страховой.

Бесплатные деньги. Коэффициент участия позволяет компании не рисковать собственными деньгами. А пользоваться чужими без какой-либо ответственности за конечный результат. Если получится заработать — отлично. Если будут получены убытки — они лягут на плечи застрахованного. Отличная модель бизнеса.

Инвестиционное страхование жизни, накопительное или…? Плюсы и минусы

Что собой представляет продукт?;ПИФ — это инвестиционный фонд, активы которого размещаются в различные активы для получения доходности клиентов.;ИСЖ позволяет застраховать жизнь клиента и одновременно разместить часть средств в различные активы с целью получения дохода.;НСЖ сочетает страхование жизни или иных рисков с программой накопления вашего капитала. Как устроен продукт?;Клиент покупает паи в ПИФ, переводя деньги на специальный счет. Средства попадают в фонд и размещаются в различные категории активов. Стратегия управления зависит от категории выбранного фонда.;Единовременный страховой взнос клиента делится на гарантированную часть и инвестиционную. Первая отвечает за сохранность суммы, а вторая — за получение возможного дохода.;Клиент определяет сумму и срок накопления, открывая полис, регулярно платит взносы, начиная создание капитала. Часть взноса идет на обеспечение страховой защиты, а часть инвестируется в инструменты финансового рынка. Цель — получение незначительной годовой доходности при гарантии выплаты капитала вне зависимости от дожития застрахованного лица до окончания действия страхового полиса. Каковы преимущества продукта, кому он подходит?;Покупая ПИФ, клиент получает возможность эффективно разместить любую сумму на финансовом рынке с потенциалом доходности выше ставки по банковскому депозиту. Отсутствуют минимальные сроки размещения.Для клиентов, планирующих инвестировать на срок от 1 года, подходит в качестве альтернативы депозитам.;Клиент заключает на срок 3-5 лет один договор, который обеспечивает страхование жизни и дает возможность получения инвестиционного дохода. Сумма договора не подлежит разделу при разводе, на нее не может быть наложен арест. Предоставляется налоговый вычет в размере 15 600 рублей ежегодно (с суммы расходов на добровольное страхование жизни, но не более 120 000 рублей в год), при условии заключения договора на срок не менее 5 лет.;Клиент заключает один договор, который обеспечивает защиту от непредвиденных ситуаций, сохранность и накопление средств. Средний срок программы — 15 лет. Подходит для клиентов, планирующих инвестиции на годы вперед. Дает возможность накопить на крупные покупки или другие масштабные цели. Как это работает?;Средства, вложенные клиентом в ПИФ, работают на получение дохода. Они размещаются в различные активы: российские и иностранные ценные бумаги, валюты и пр.;Большая, гарантированная, часть страхового взноса вкладывается в консервативные инструменты с фиксированной доходностью (депозит, облигации). Меньшая часть, инвестиционная — в более доходные и рискованные инструменты. При размещении инвестиционной части важен коэффициент участия, который показывает, на какую долю в росте выбранной стратегии может рассчитывать клиент.;Гарантированная часть вкладывается в консервативные инструменты с фиксированной доходностью (депозит, облигации). Существенно меньшая, инвестиционная, часть — в более доходные и рискованные инструменты. Есть ли гарантии сохранения суммы инвестиций?;Формальных гарантий нет. Только облигационные фонды могут обеспечить низкий риск потерь, но гарантировать его управляющая компания не имеет права. Если у клиента нет склонности к риску, рекомендуются фонды облигаций.;Возврат гарантированной части страховой суммы обеспечивает страховая компания.;Гарантию страховой выплаты, а также минимальный гарантированный доход обеспечивает страховая компания. Есть ли гарантии получения дохода и каким может быть этот доход?;Гарантий нет, а потенциал доходности зависит от выбранной стратегии управления и рыночной конъюнктуры. Потенциал доходности в ПИФ не ограничен. Для фондов облигаций, по статистике последних 3 лет среднегодовая доходность составила около 10%.;Гарантий нет. Потенциал доходности инвестиционной части зависит от выбранной инвестиционной стратегии и коэффициента участия в ней. ИСЖ — относительно новый инструмент на российском рынке: первые договоры закончили свое действие в 2017 году. По статистике, средняя доходность по трехлетним договорам составила 3,3%, по пятилетним — 2,4%.;Гарантии получения дохода есть, если они зафиксированы в договоре страхования. Гарантированная годовая доходность по договорам накопительного страхования жизни стандартно незначительная, на уровне 3%. Дополнительно может быть начислен инвестиционный доход, зависящий от результатов деятельности страховщика. На практике дополнительный доход не превышает 5-6%. Кто управляет продуктом и отвечает за результаты?;Управляющая компания, обладающая специальной лицензией, выданной ЦБ РФ;Лицензия страховой компании позволяет страховать риски клиента и размещать инвестиционную часть. При этом инвестиционная часть передается в ведомство управляющей компании.;Лицензия страховой компании позволяет страховать риски клиента и размещать инвестиционную часть. При этом инвестиционная часть передается в ведомство управляющей компании. На какой срок средства клиента вкладываются в продукт и его ликвидность?;Минимальные сроки инвестирования отсутствуют. Управляющая компания рекомендует вкладывать средства на срок не менее года. Приобрести и погасить (продать) паи ПИФ возможно в любой рабочий день.;Договоры ИСЖ заключаются на срок 3 и 5 лет. Забрать средства досрочно без существенных потерь не получится — предусмотрены штрафы за досрочное расторжение. Есть период, составляющий 14 дней после заключения договора, в течение которого клиент может «передумать» без штрафов.;Программы НСЖ предусмотрены на минимальный срок 5 лет. Средний срок подобных договоров — 15 лет. Максимальный срок зависит от возраста, в котором заключается договор, так как обычно ограничивается возрастом застрахованного на момент окончания договора. За досрочное расторжение договора предусмотрены штрафы. Какие есть риски;Основной риск — снижение стоимости активов, в которые инвестированы средства ПИФ. При снижении котировок ценных бумаг снижается и стоимость пая фонда. Хорошие новости: это временно. Кредитный риск долговых ценных бумаг. Для снижения этого риска УК выбирает в портфель облигации с высоким рейтингом. Риск отзыва лицензии УК. При наступлении этого обстоятельства средства ПИФ передаются под управление другой УК, процесс контролируется ЦБ РФ;Риск неполучения ожидаемого уровня дохода по инвестиционной части. Риск того, что клиенту досрочно потребуются средства, которые он не сможет вывести из стратегии без существенных штрафов. Стратегии ИСЖ имеют срок от трех до 5 лет. Риск отзыва лицензии или банкротства страховой компании и отсутствия гарантий возврата взносов в этом случае.;Риск неполучения ожидаемого уровня дохода по инвестиционной части. Риск того, что клиенту досрочно потребуются средства, которые он не сможет получить досрочно без существенных штрафов. Риск отзыва лицензии или банкротства страховой компании и отсутствия гарантий возврата взносов в этом случае. Если клиент не сможет платить взносы, страховая организация может в одностороннем порядке расторгнуть договор. В этом случае страхование перестает действовать, и клиент потеряет часть вложенной суммы и весь инвестиционный доход. Какие комиссии нужно заплатить?;Все комиссии управляющей компании прозрачны и указаны в Правилах доверительного управления ПИФ. При покупке ПИФ взымается комиссия УК, а также могут взиматься: надбавка — комиссия при приобретении, скидка — комиссия при погашении.;При приобретении ИСЖ клиент не владеет информацией о структуре комиссионного вознаграждения. При оформлении договора,, в страховую сумму будут «зашиты» комиссии — страховой компании, банку, а также лично менеджеру, который оформит договор. Они могут составлять до 15%.;При приобретении НСЖ клиент не владеет информацией о структуре комиссионного вознаграждения. При оформлении договора, как правило, в офисе банка-агента, в страховую сумму будут «зашиты» комиссии — страховой компании, банку, а также лично менеджеру, который оформит договор. Также с каждого взноса клиента удерживается комиссия агента. В чем выгода?;Неограниченный потенциал доходности от вложения средств. Полная ликвидность продукта. Низкие и прозрачные комиссии. Возможность получения информации об инвестиционном портфеле и результатах управления.;В течение срока договора ИСЖ жизнь клиента застрахована, выплата по такому виду риска может превышать страховую сумму в несколько раз. С момента заключения договора ИСЖ и до возврата премии при расторжении договора денежные средства принадлежат страховщику и не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц. Средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.;Клиент может выбрать категорию рисков, от которых желает застраховаться. Денежные средства по договору НСЖ не могут быть изъяты и конфискованы в рамках погашения кредитов, при бракоразводном процессе. НСЖ освобождается от уплаты налога на прибыль и налога на наследство. Если в договоре назначен выгодоприобретатель, в случае смерти застрахованного страховая выплата производится выгодоприобретателю, а не включается в состав наследства. Все сведения, указанные в договоре, конфиденциальны и не подлежат разглашению третьим лицам. Какие существуют налоговые льготы?;Отсутствует обязанность по исчислению и удержанию НДФЛ до момента продажи инвестиционных паев. Самостоятельно исчислять налог не требуется, УК выступает налоговым агентом. При владении паями ПИФ в течение трех и более лет, отсутствует обязанность по уплате налога от их продажи.;Налогоплательщик вправе применить социальный налоговый вычет в виде расходов по договорам ИСЖ. Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен суммой 120 тысяч рублей, причем применяется только для договоров сроком от пяти лет. Таким образом, можно ежегодно максимально возместить 15 600 рублей. Полученная по окончании договора страховая выплата не облагается НДФЛ, в части, не превышающей внесенные со дня заключения договора суммы страховых взносов, умноженные на среднюю ставку рефинансирования ЦБ РФ за каждый год действия этого договора. Сумма превышения подлежит обложению НДФЛ. При расторжении договора до истечения пятилетнего срока, сумма ранее предоставленного вычета подлежит обложению НДФЛ, удерживаемому страховой компанией при возврате лицу ранее произведенных им страховых взносов.;Налогоплательщик вправе применить социальный налоговый вычет в виде расходов по договорам НСЖ. Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен суммой 120 тыс. рублей, причем применяется только для договоров сроком от пяти лет. Таким образом, можно ежегодно максимально возместить 15 600 рублей. Полученная по окончании договора страховая выплата не облагается НДФЛ, в части, не превышающей внесенные со дня заключения договора суммы страховых взносов, умноженные на среднюю ставку рефинансирования ЦБ РФ за каждый год действия этого договора. Сумма превышения подлежит обложению НДФЛ. При расторжении договора до истечения пятилетнего срока, сумма ранее предоставленного вычета подлежит обложению НДФЛ, удерживаемому страховой компанией при возврате лицу ранее произведенных им страховых взносов.

Источник: https://blog.mts.investments/articles/isg-nsg

Что такое инвестиционное страхование жизни?

В рассматриваемом нами ранее накопительном страховании жизни (НСЖ) основная цель страхователя – накопить за определённое количество лет некую сумму и обеспечить финансовую защиту семьи на случай потери кормильца. Целью же инвестиционного страхования является преумножение (уже накопленных клиентом) средств по аналогии с банковским вкладом, и при этом обеспечение финансовой защиты близких страхователя на случай непредвиденных обстоятельств (уход из жизни застрахованного).

Только здесь есть маленький нюанс – ИСЖ и классический вклад совершенно разные вещи, ибо в отличие от вклада, где вам гарантирован доход в виде начисления указанных в договоре вклада процентов, ИСЖ никакого дохода вам не гарантирует.

Вообще, любые действия, связанные с «инвестициями» сопряжены с риском, и чем больше вам обещают доход, тем больше риск его не получить (а в ряде случаев и вовсе потерять вложенные средства). Поэтому в качестве определения ИСЖ хотелось бы взять цитату с сайта Центрального Банка РФ, который, кстати, является регулятором страховой отрасли РФ.

Инвестиционное страхование жизни – это инструмент инвестирования с возможностью получить потенциально высокий доход, если рынок будет расти, и гарантией возврата взноса, если рынок устремится вниз. Особенностью программы является немедленная компенсация в случае ухода из жизни застрахованного лица.

То есть вы делаете страховой взнос, и вы можете рассчитывать на получение дохода существенно выше чем средняя по рынку ставка по депозитам за счёт того, что страховщик будет вкладывать (инвестировать) ваши средства в некоторые активы (фонды, акции, облигации и т.д.). Но если инвестиции принесут страховщику не доходы, а убытки, то вы при этом не уйдёте в минус – вам гарантированно вернут ваши вложенные в качестве взноса деньги. Ну а дополнительный «бонус» ко всему этому – страховка жизни по различным рискам.

Как устроен полис ИСЖ?

Поскольку инвестиционное страхование жизни является финансово-страховым продуктом, то имеет смысл рассмотреть по отдельности его финансовую и страховую составляющие.

Финансовая составляющая полиса

Взнос клиента делится компанией на две неравные части: гарантийный фонд (ГФ) и инвестиционный фонд (ИФ).

Гарантийный фонд составляет бОльшую часть и используется страховщиком для вложения в инструменты фиксированной доходности (например, вклады, облигации федерального займа). Именно за счёт ГФ компания может гарантировать клиенту 100%-ный возврат вложенных средств при любой ситуации на рынке. ГФ ещё называют страховым резервом.

Инвестиционный фонд используется для вложения средств в высокодоходные, но и высокорисковые инструменты (акции или облигации российских и зарубежных компаний, фьючерсы, опционы). В случае роста рынка он может дать хороший доход, исчисляемый десятками процентов годовых! Как любят указывать страховщики на своих официальных сайтах: доходность программы не ограничивается, что заставляет некоторых клиентов сглотнуть слюну, прикидывая какие барыши они могли бы получить.

Дело в том, что компании предлагают на выбор клиенту (далее цитата ООО СК “Сбербанк страхование жизни» в описании продукта «СмартПолис») – «проверенные стратегии инвестирования рискового фонда, которые имеют тенденции к росту в долгосрочной перспективе» (о стратегиях мы поговорим подробнее чуть ниже). И по каждой стратегии иногда указывается доходность, полученная за некоторый период в прошлом. Обычно это приятная для глаза цифра, но обратите внимание на тот факт, что доход, полученный в прошлом, не гарантирует его получения в будущем – рынок бывает непредсказуем и за ростом может последовать крутое и продолжительное падение.

Соотношение ГФ и ИФ зависит от срока действия договора. Чем он длиннее, тем большая часть участвует в инвестициях, а значит есть вероятность получения более высокого дохода.

В любом случае вы (или ваши родственники) получите назад сумму, равную как минимум вашему взносу, или сумму, увеличенную на доход от инвестиций.

Страховая составляющая полиса

В основе ИСЖ лежат классические риски страхования жизни – дожитие застрахованного до окончания срока действия договора и смерть по любой причине. Это базовое или смешанное страхование («голое» – на проф. сленге страховщиков).

Если застрахованный благополучно доживает до конца обозначенного в договоре срока, он получает 100% вложенных средств плюс доход от инвестиций – так работает риск «дожитие». То же происходит, если он уходит из жизни до того, как договор закончится, только деньги получает назначенный им выгодоприобретатель (или несколько выгодоприобретателей) – это уже риск «смерть застрахованного по любой причине».

Страховая составляющая осуществляет финансовую защиту семьи (родственников) застрахованного от его внезапного ухода из жизни. Она же при подключении дополнительных опций обеспечивает защиту застрахованного от временной нетрудоспособности.

Посмотрите небольшое видео с рекламой продукта «СмартПолис» с официального сайта СК “Сбербанк страхование жизни», где в нескольких словах объясняется суть программы ИСЖ.

Пример расчета программы инвестиционного страхования жизни

Ниже вы можете ознакомиться с примером расчёта ИСЖ (страховой продукт Капитал от компании ООО «ППФ Страхование жизни»), взятым из открытого источника (https://avdenin.ru/invest/investicionnoe-strakhovanie-zhizni.html).

Скачать (PDF, 308KB)

Клиент в рамках этого расчета застраховался по основной программе (смешанное страхование) и по дополнительной, где учтены дополнительные риски (см. ниже). Гарантированные выплаты указаны на первой странице, а ожидаемые (при удачном стечении обстоятельств и полученном доходе в результате инвестиций с ожидаемой доходностью 13,7%) – вы можете увидеть на второй странице. Там же гарантийный и ожидаемый размер выкупной суммы.

Этот пример нам очень поможет при последующем разборе темы.

Как работает ИСЖ с рисковой составляющей?

Причем тут страховка? – спросите вы. Да, у многих компаний в чисто инвестиционном полисе риска, кроме базового, практически нет. Но ничто не мешает вам купить в дополнение страховую защиту от несчастного случая (НС). Обычно компании страхуют на случай смерти и полной постоянной утраты трудоспособности в результате НС. Рисковая составляющая рассчитывается и оплачивается дополнительно, и впоследствии не возвращается.

Некоторые нюансы ИСЖ с рисковой частью:

  • при подключении дополнительных опций договор работает в том числе как программа классического рискового страхования (небольшой страховой взнос и существенная сумма страховой выплаты при наступлении несчастного случая);
  • срок действия страховой защиты от НС равен сроку действия договора ИСЖ;
  • назначается выгодоприобретатель на случай смерти застрахованного лица (необязательно из числа наследников по закону);
  • выгодоприобретатель при наступлении инвалидности – сам застрахованный.

У ряда крупных страховщиков («ВСК-Линия жизни», «Ингосстрах Жизнь», «ППФ страхование» и других) рисковая часть входит в программу по умолчанию, внесения дополнительных взносов не требуется.

Посмотрим на вышеприведённый пример: в полис входит страхование от несчастного случая со страховыми суммами 1 000 000 рублей по каждому риску (смерть от НС и инвалидность в результате НС).

В случае смерти от НС на 5 году действия договора расчет будет следующим:

  • 1 000 000 рублей – вложенная сумма (взнос);
  • 1 000 000 рублей – лимит ответственности по риску смерть от НС;
  • 646 072 рублей – имеющийся доход от вложений (см. столбец «Ожидаемый размер инвестиционной части» напротив 5 года).

Выплата выгодоприобретателю: 1 000 000 + 1 000 000 + 646 072 = 2 646 072 рублей. Договор прекращает свое действие.

Если застрахованному устанавливается группа инвалидности в результате НС (1 или 2 – в зависимости от условий страхования), он получает только страховую сумму по риску – 1 000 000 рублей. Заработанные на инвестициях деньги ему не выплачиваются, а договор продолжает действовать, вплоть до его окончания, когда по риску «Дожитие» клиенту будет выплачена гарантированная + инвестиционная части.

Включение доп.рисков в полис одинаково хорошо как для страховщика (возможность дополнительно заработать), так и для страхователя (все риски учтены в одном продукте) и выгодоприобретателя по договору (увеличенная сумма выплаты по риску смерть в результате НС).

Инвестиционные стратегии: Куда вкладывать деньги?

Куда вкладывают ваши деньги?

А теперь разберемся подробнее в тонкостях инвестиций через страхование. Страховщики предлагают широкий выбор финансовых инструментов, называя их стратегиями. Наиболее популярными и эффективными считаются вложения в следующие активы (или биржевые индексы):

  • акции компаний США (индекс SP500)
  • акции российских компаний (индекс ММВБ);
  • высокие технологии (NASDAQ 100);
  • европейское потребление (STOXX 600 Personal & Household);
  • золото (следование стоимости унции).

Страхователь может сам выбрать отрасль экономики, куда будут инвестироваться его деньги. Ему могут быть предложены акции (или облигации) компаний нефтегазового, финансового, потребительского сектора, сферы телекоммуникации, электроэнергетики или металлургии. Например, перспективными считаются вложения в фармацевтику и потребительский сектор Европы и США.

Обычно компании по умолчанию выбирают лучшие финансовые инструменты по принципу риск-доходность. Страховщик не меньше клиента заинтересован в росте доходов от инвестиций.

Здесь уместно сказать о таком понятии как коэффициент участия. Он показывает, какой частью прибыли страховщик делится с клиентом. Это может 50 – 80% полученного дохода, а может и 150%. Поэтому при заключении договора обязательно интересуйтесь этим параметром.

Что такое коэффициент участия?

Один из важнейших параметров, на которые надо обратить внимание – это коэффициент участия (КУ). Коэффициент участия показывает, какую часть доходности от роста актива (акции, облигаций, и т.д.) клиент может получить по итогам периода инвестирования.

Доход клиента можно представить в виде следующей формулы:

Доход = КУ * Рост актива;

КУ обычно приводится в процентах, а его величина зависит от выбранной стратегии инвестирования. Если КУ = 100%, то при росте актива, используемого в рамках инвестиционной стратегии, клиент получит все 100% доходности от роста. Если КУ = 150%, то клиент получает уже 150% полученной доходности от роста актива.

Значение коэффициента участия само по себе мало что означает – его надо рассматривать вкупе со стратегией инвестирования (т.е. с тем базовым активом, в который были инвестированы средства клиента).

Обычно чем выше КУ, тем ниже потенциал доходности актива, и наоборот значение КУ ниже у активов с высоким потенциалом доходности. Так в компании стремятся выровнять ожидаемую доходность от стратегий инвестирования. Поэтому не стоит «хвататься» за высокий КУ – обратите повышенное внимание на актив в рамках выбираемой вами стратегии. Если он перспективен (как минимум, показал хорошую доходность в прошлом), то имеет смысл выбрать его пусть даже с небольшим КУ.

КУ рассчитывается на момент подключения к определённой стратегии и, в зависимости от состояния рынка, в разное время может принимать различные значения.

Доверяй, но проверяй!

Клиент должен четко понимать, что доходность в инвестициях никогда не гарантирована. Если на акции или золото спрос повышается, вы получаете прибыль. Если активы дешевеют, ваш доход снижается или его нет вообще. Для отслеживания инвестиций клиенту предлагают открыть личный кабинет на сайте страховщика, где клиент может отслеживать финансовые показатели по договору.

Изначально, вкладывая деньги в инвестиционное страхование, вы доверяетесь профессиональным трейдерам, состоящим в штате страховой компании. Полной прозрачности в использовании стратегий у вас не будет, и с этим придется смириться. Однако информация, которую вы получаете через личный кабинет, позволяет отслеживать эффективность вложений по конечному результату за определенный период.

Если она ниже ожидаемой, инвестиционную стратегию можно менять (смена фонда). Возможность и периодичность ее смены должны быть обозначены в договоре.

Так же вы можете зафиксировать дополнительный инвестиционный доход (путем увеличения размера гарантийного фонда на величину текущего размера инвестиционного дохода), получить выплату полученного дохода или сделать доп.взнос.

Уточните, можно ли распределить сумму, предназначенную для вложений, на несколько стратегий. Это позволит диверсифицировать портфель.

Подводные камни досрочного расторжения договора

Любой договор может быть расторгнут досрочно. Но! В ИСЖ стоит вкладывать деньги только в том случае, если вы уверены, что в ближайшие годы они вам не понадобятся. Это связано с потерями, которые вы понесете при досрочном расторжении. В страховании есть понятие – выкупная сумма. Она применима к любому инвестиционному или накопительному полису. Прерывая договор через год или два, вы получите на руки в лучшем случае 50% того, что вложили. Чем ближе к концу срока происходит расторжение, тем большую сумму вы получаете.

В качестве приложения к договору должна присутствовать таблица, отражающая расчетные ожидания от инвестиций и размер выкупной суммы. По ней страхователь видит, сколько денег он предположительно получит при досрочном расторжении договора. Пример расчета при расторжении на пятом году действия десятилетнего договора (см. выше):

  • внесенная сумма – 1 000 000 рублей;
  • выкупная – 690 000 рублей;
  • доход (ожидаемый) – 646 072 рублей.

Ожидаемая выплата: 690 000 + 646 072 = 1 336 072 рублей.

Досрочно расторгать договор ИСЖ крайне невыгодно – рассчитывайте вкладывать в него средства до последнего дня его срока действия!

Где купить полис ИСЖ?

Страховые компании работают в тесном взаимодействии с банками. Последние чрезвычайно заинтересованы в продвижении ИСЖ. Будучи агентами страховщиков, они получают вознаграждение, которым компенсируют падение спроса на некоторые свои продукты. И потом, деньги, поступившие по заключенным с помощью банка договорам, в нем же и остаются.

Многочисленные отзывы тех, кто приобрел страховку в банке, свидетельствуют, что менеджеры буквально навязывают ИСЖ, не открывая многих деталей и нюансов продукта.

Это касается как условий договора, так и выбора стратегии для инвестиций. Поскольку деньги в страхование вкладываются немалые, не стоит поддаваться на уговоры и сразу заключать договор. Возьмите тайм-аут, познакомьтесь ближе с таким сложным продуктом на сайте страховой компаний – ведь именно ей, а не банку вы доверите свои деньги. И не стесняйтесь задавать вопросы, если вам что-то непонятно.

Эксперты рекомендуют заключать договор в офисе страховщика, где клиенту могут дать грамотную консультацию и помогут выбрать нужный ему продукт. Банковские сотрудники нередко в своих продуктах не разбираются, но, тем не менее, навязывают такие сложные структурные продукты, оперируя шаблонными фразами в непрофильной для себя отрасли.

Что важно при заключении договора?

Прежде чем подписывать договор и инвестировать немалые деньги необходимо изучить раздел «Исключения из страхового покрытия». У всех компаний не считается страховым случаем смерть, наступившая в результате случаев, перечисленных в Гражданском кодексе РФ (военные действия, народные волнения и тому подобные).

Дополнительно каждая компания минимизирует свои риски, дополняя перечень исключений смертью, наступившей по причине тяжелых заболеваний, имевшихся у застрахованного на момент заключения договора. В этом случае, если застрахованный уходит из жизни до окончания действия страховки, выгодоприобретатель получает только выкупную сумму и доход от инвестиций, если он есть.

Страховщик при заключении договора страхования вправе производить оценку страховых рисков и может при этом запросить у клиента различные сведения о нём: сведения о диспансерном учете, прошлые или имеющиеся диагнозы, сведения о профессии и увлечениях и т.д. В том числе может потребоваться прохождение медицинского осмотра.

Если будет установлено, что клиент сообщил недостоверные или заведомо ложные сведения о себе, то это может быть чревато признанием договора страхования недействительным – застрахованный может потерять инвестиционный доход или лишиться страхового вознаграждения по доп. рискам. Поэтому лучше при заключении договора сообщить всё как есть – это позволит консультанту учесть все нюансы.

Плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни

ИСЖ, как и любой финансово-страховой продукт имеет свои плюсы и минусы. Подведём некоторые итоги и сообщим ещё ряд любопытных сведений о подобных контрактах, раскрыв их достоинства и недостатки.

Плюсы

1. Защита капитала. Договор ИСЖ гарантирует возврат 100% страховой суммы, даже если выбранная клиентом инвестиционная стратегия оказалась неудачной (из-за спада на рынке актив показал отрицательные результаты доходности). Это важный плюс, так как подобные гарантии не предоставит вам ни один брокер.

2. Получение инвестиционного дохода (хотя и не гарантированного) + одновременная страховая защита жизни клиента (время действия страховки 24 часа, территория страхования – весь мир). В случае дожития клиент получает свой взнос вместе с прибылью, а в случае преждевременной смерти выгодоприобретатели получают также сумму, равную взносу + полученный инвестиционный доход. Возможность застраховать дополнительные риски с небольшой доплатой (по отношению к взносу) выполняют роль рискового страхования и делают продукт более защищенным и выгодным.

3. Страхователь может назначить одного или несколько выгодоприобретателей на свое усмотрение, и это необязательно должны быть члены семьи. В случае смерти застрахованного нет необходимости ждать 6 месяцев, чтобы получить деньги как часть наследства. Их выплачивает страховая компания по заявлению бенефициара (выгодоприобретателя). При этом наследники по закону (если их нет в числе выгодоприобретателей) претендовать на эти деньги не смогут, она не оспаривается даже в судебном порядке.

4. Полисы страхования жизни имеют особый юридический статус – они не являются имуществом. Поэтому их нельзя отсудить, направить на погашение долгов, разделить между супругами во время развода. Все средства будут доступны только владельцу полиса.

5. Налоговая выгода. По закону, если срок договора 5 лет и более, то страхователю положен налоговый вычет за вложенные в страхование жизни деньги – 13% от суммы, не превышающей 120 000 рублей. Максимальная сумма вычета составляет 15 600 рублей за каждый год. По сути, вычет уже является хоть небольшим, но гарантированным доходом.

6. Льготное налогообложение. Если полученный инвестиционный доход не превышает ставку рефинансирования (ключевую ставку) ЦБ на момент окончания договора, то подоходным налогом на доходы физических лиц он не облагается. Если доход будет выше, то НДФЛ придётся заплатить. В случае ухода страхователя из жизни страховые выплаты выгодоприобретателям не подлежат налогообложению НДФЛ.

7. Поскольку договор ИСЖ заключается на длительный срок, то возможное ухудшение вашего здоровья в последующие года действия полиса не повлияют на стоимость страхового взноса (здесь идёт речь о дополнительных рисковых программах). Если бы вы каждый заключали договор рискового страхования, то состояние здоровья могло повлиять на его стоимость или в некоторых случаях стать причиной отказа.

8. Клиенту нет необходимости тратить время на изучения азов инвестирования и ознакомление с различными страховыми продуктами. С его капиталом будут работать специалисты по фондовому рынку и профессиональные страховщики. Он может сделать самостоятельный выбор инвестиционной стратегии, в «русле» которой будет работать его капитал.

9. Возможность управления и наблюдения за программой в личном кабинете страхователя (очень желательно выбирать страховщика с такими возможностями). Клиент может удаленно совершать следующие операции: смена фонда (менять выбранную стратегию), фиксация дополнительного инвестиционного дохода, выплату дополнительного инвестиционного дохода, внесение дополнительного взноса и т.д.

Минусы

1. Незащищенность капитала в случае банкротства страховщика – капитал в полюсе ИСЖ не страхуется агентством страхования вкладов (АСВ). Если у компании-страховщика отзывается лицензия, обязательства по выплате переходят к страховой компании-перестраховщику, где были перестрахованы договоры ИСЖ. При отсутствии перестрахования обанкротившийся страховщик должен расторгнуть договоры и выплатить страхователям полученные по ним взносы. В противном случае клиенты получат их только в установленной судом очереди кредиторов.

2. Невыгодное досрочное расторжение договора (потеря денежных средств);

3. Невозможность использовать инвестиционное страхование жизни как эффективный способ накопления капитала. Отсутствие гарантированной доходности – пожалуй, главный минус продукта. Риски по выбранной стратегии страховщик перекладывает на клиента. Однако стоит отметить, что некоторые компании гарантируют прописывают в полюсах небольшой гарантированный доход.

4. Возможность нарваться на исключения в договоре, из-за чего его могут признать недействительным.

5. Подключение к договору дополнительных программ по рисковым видам страхования может увеличить стоимость договора.

6. Средства, вложенные в программу страхования, будут съедаться из года в год инфляцией, что может перекрыть только выгода от инвест.дохода. А если его нет, то, увы.

Кому выгодна программа ИСЖ?

Из-за отсутствия гарантий получения дохода программа инвестиционного страхования жизни проигрывает классическому банковскому депозиту, где ваш доход будет известен уже во время оформления договора вклада. Чтобы иметь больше, нужно получать знания и опыт, и уже потом «лезть» в инвестиции (например, получить через брокера выход на биржу и покупать акции, облигации или другие продукты самостоятельно).

В ИСЖ у вас есть возможность без знаний окунуться в мир инвестиций, хотя вас всё равно попросят выбрать стратегию инвестирования, то есть напрячь серое вещество немного придётся. И при этом вы не рискуете своими деньгами, и в этом полис ИСЖ уникален. Вы либо получите много, либо останетесь при своих.

Базовая страховая защита у этого продукта, мягко говоря, ни о чем: какой смысл страховки, если страховая сумма равна вашему взносу, когда можно застраховать свою жизнь значительно дешевле? Накопительное страхование в этом плане даёт гораздо более выгодно, когда человек вносит каждый год часть от суммы договора, а его родня получит полную сумму, даже если он преждевременно уйдёт из жизни в первый год действия договора.

Но вот дополнительные программы по рисковому страхованию в рамках ИСЖ оформлять достаточно выгодно из-за больших страховых выплат в результате наступления рисков смерть или инвалидность в результате несчастного случая.

Как показывают отзывы клиентов, инвестиционный доход по реальным договорам в редких случаях превышает 10%, а в основном проигрывает средней ставке по вкладам. Хотя реальные отчеты представителей страхового бизнеса показывают иной расклад.

Поэтому в большинстве случаев целесообразней будет положить свои деньги на депозит (не более 1,4 млн рублей в один банк) и застраховать себя от рисков в одной из многочисленных страховых компаний. Кроме этого, вы можете использовать часть своих средств для вложения в рисковые активы и попытать счастье самостоятельно, по крайней мере, вы в любой момент сможете вывести ваши деньги без каких-либо ограничений, а полученным доходом вам не придётся делиться со страховой компанией (там, кстати, люди не бесплатно работают).

Но вот если вы захотите воспользоваться особым статусом полисов ИСЖ, и, к примеру, легально защитить ваши деньги от конфискации, ареста или раздела при разводе, то это ваш вариант.

В целом ИСЖ может быть интересно тем, у кого есть свободные деньги, и кому важно, чтобы они работали, но нет опыта самостоятельного инвестиционного анализа. ИСЖ – именно тот инструмент, который делает вложения безрисковыми (клиент рискует не получить доход), ведь внесенные деньги в худшем случае полностью вернутся их владельцу, а в лучшем – принесут вполне ощутимую прибыль.

Источник: https://privatbankrf.ru/strahovanie/investitsionnoe-strahovanie-zhizni-iszh-podrobnyiy-obzor.html

продукты страхования жизни

    Страховщики Сбербанка и Фонд «Память поколений» проводят акцию ко Дню Победы

    Страховщики Сбербанка перечислят часть средств от продажи страховых полисов в фонд «Память поколений». Благотворительная акция, приуроченная ко Дню Победы, пройдет с 1 по 10 мая.

    Эксперты уверены, что объединение каско и ОСАГО невыгодно для автовладельцев

    25 апреля премьер-министр Дмитрий Медведев дал поручение Минфину, Минэкономразвития и Минюсту совместно с Банком России рассмотреть возможность включения рисков по ОСАГО в полис каско в срок до 1 июня. Ранее премьер-министр поддержал предложение депутата партии «Единая Россия» Вячеслава Лысакова по созданию единого полиса страхования автомобилей на основе двух существующих полисов.

    В 2018 году 750 тыс. россиян оформили полисы «Сбербанк страхование жизни» онлайн

    За 2018 год СК «Сбербанк страхование жизни» существенно нарастила объем онлайн-продаж: полисы компании в интернете оформили более 750 тыс. человек. Основной причиной роста стало развитие онлайн-кредитования.

    Агенты «Росгосстраха» стали предлагать продукт пожизненного страхования «Росгосстрах Жизнь»

    В агентской сети «Росгосстраха» по всей стране начались продажи нового продукта «Достойный век» от «Росгосстрах Жизнь». Это программа пожизненного страхования в двух вариантах (обычный полис и коробочный). Такая накопительная идея особенно близка клиентам пожилого возраста.

    За год телемедицина стала доступна 4 млн клиентов «Сбербанк страхование жизни»

    Самые востребованные телемедицинские врачи – терапевты и педиатры. Чаще всего удаленными медицинскими консультациями пользуются женщины в возрасте 25-40 лет, проживающие в Центральном, Приволжском и Сибирском федеральных округах. К такому выводу пришла компания «Сбербанк страхование жизни», проанализировав обращения клиентов за телемедициной за первый год после внедрения этого сервиса в страховые продукты.

    «АльфаСтрахование-Жизнь» запустила две новые программы инвестиционного страхования жизни

    «АльфаСтрахование-Жизнь» запустила две новые программы инвестиционного страхования жизни. Теперь клиенты могут воспользоваться стратегией «Технология» с уникальным индексом Solactive Alfa Life Technology VT Index, а также приобрести программу с фиксированным доходом и промежуточными выплатами на базе инвестиционной стратегии «Ключевые отрасли».

    Жизнь и здоровье сотрудников крупной рекрутинговой компании — под защитой «Росгосстраха»

    Краснодарский филиал компании «Росгосстрах» продолжает сотрудничество с крупной компанией по подбору персонала для работы на морском транспорте и в нефтегазовой отрасли.

    «Сбербанк страхование жизни» возглавил Алексей Леоненко

    Генеральным директором СК «Сбербанк страхование жизни» назначен Алексей Леоненко. Совет директоров компании избрал его на эту должность с 29 марта.

    Агенты «Росгосстраха» начали продавать страхование жизни компании «Росгосстрах Жизнь»

    Продажи страхования жизни новой дочерней компании «Росгосстрах Жизнь» стартовали в 30 регионах России с вовлечением 24 000 агентов, а со 2 квартала 2019 года начнутся уже по всей стране.

    Сбербанк составил рейтинг востребованности специалистов по «Второму медицинскому мнению»

    В 2018 году клиенты Сбербанка чаще всего запрашивали второе экспертное медицинское мнение по диагнозам «неврология», «онкология» и «ортопедия». Наибольшим спросом пользовались врачи из США, Южной Кореи и Германии. Спрос на сервис «Второе медицинское мнение», являющийся дополнительной опцией программ страхования жизни, вырос на 14%.

    PPF Страхование жизни: итоги 2018 года

    Уже более 16 лет PPF Страхование жизни входит в число ведущих российских страховщиков жизни. Результаты компании за 2018 год это подтверждают.

    ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ НОРМА

    Региональный менеджер по андеррайтингу рисков ответственности в AIG по региону Россия, Ближний Восток и Африка Юрий Маркин считает экологическое страхование нормой для любого социально ответственного бизнеса и не исключает, что денежная компенсация за ущерб, нанесенный окружающей среде, может быть заменена натуральной формой восстановления природы.

    Страховая компания «Капитал Лайф Страхование Жизни» и Госкорпорация Ростех подписали соглашение о сотрудничестве

    ООО «Капитал Лайф Страхование Жизни» и Госкорпорация Ростех заключили Соглашение о стратегическом сотрудничестве. Подписанный документ направлен на развитие сотрудничества в области реализации инвестиционных, накопительных и рисковых страховых продуктов.

    Доля россиян, готовых подать в суд на банки, остается стабильной, готовность судиться со страховщиками снижается

    Города с наибольшей напряженностью на финансовом рынке – это Мурманск, Омск, Иркутск, Владикавказ, Орел, Кемерово, Хабаровск, Барнаул, Волгоград, Ульяновск, Саранск, Тольятти, Магнитогорск.

    За 2018 год «Сбербанк страхование жизни» собрала 181,5 млрд рублей премии, рост на 77%

    СК «Сбербанк страхование жизни» за 2018 год собрала 181,5 млрд рублей страховой премии (по данным отчетности по ОСБУ). По сравнению с 2017 годом сборы выросли на 77%.

Источник: https://consult-cct.ru/produkty-strahovaniya-zhizni.html