Денежные средства относятся к

Учетная политика

В соответствии с п.3 ст.6 ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г., в СПК «Ленина» решением заседания правления от 10.03.2004 г. утверждена учетная политика СПК на 2004 год. Положения учетной политике:

Бухгалтерский учет в СПК осуществляется главным бухгалтером.

Обеспечить ведение бухгалтерского учета в полном соответствии с положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, новым планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его применению и другими действующими нормативными актами в области методологии бухгалтерского учета.

Обеспечить своевременное и полное представление необходимой отчетности заинтересованным пользователям в соответствии с законодательством.

При ведении бухгалтерского учета обеспечить возможность оперативного учета изменений действующего законодательства.

Обеспечить возможность достоверного определения налогооблагаемой базы для расчета с бюджетом и внебюджетными фондами по установленным налогам и прочим платежам в соответствии с действующим налоговым законодательством.

В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности проводить инвентаризацию имущества и финансовых обязательств СПК один раз в год в последний месяц четвертого квартала.

Лимит стоимости отнесения предметов к малоценным и быстроизнашивающимся предметам установить в размере 1000 (Одна тысяча) рублей. Учет износа МБП производить путем начисления 100% износа при передаче в эксплуатацию. Амортизацию основных средств СПК производить в соответствии с Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, утвержденными постановлением СМ СССР№1672 от 22.08.86 г.

Ремонт основных средств СПК проводить за счет текущих затрат без создания ремонтного фонда.

Учет приобретения и заготовления товарно-материальных ценностей проводить на счете 10 «Материалы» согласно плану счетов.

Списание товарно-материальных ценностей в производстве осуществляется по методу средней себестоимости.

Выручка от реализации товаров, работ и услуг осуществляется по моменту отгрузки.

Погашение расходов будущих периодов производить равномерным отнесением на соответствующие счета.

Согласно положениям Учредительных документов в СПК создается резервный фонд, фонды накопления и потребления.

Учет денежных средств в кассе

Хранение наличных денежных средств, необходимой для текущей хозяйственной деятельности, производится в кассе предприятия. Всеми операциями по приему и выдаче денег из кассы занимается специально выделенное материально ответственное лицо — кассир. Основным каналом пополнения наличных денег в кассе являются поступления их с расчетного счета. Кроме того, в кассу поступают неиспользованные остатки подотчетных сумм, выручка от продажи продукции, различные платы.

Помещение кассы в СПК «Ленина» соответствует необходимым условиям для сохранности денежных средств. В хозяйстве исполнение обязанностей кассира возложено на секретаря-машинистку.

Сдача наличных денег в банк оформляется объявлением на взнос наличных денег. Для получения денег с расчетного счета выписывается чек. Чековая книжка выдается учреждением банка.

Для учета наличия и движения денежных средств в кассе предназначен счет 50 «Касса». По дебету отражается поступление денежных средств, по кредиту — расход. Первичные документы по приходу и расходу — приходный кассовый ордер и расходный кассовый ордер, кассовая книга. Наличные деньги в кассу кассир принимает по приходному кассовому ордеру (ф. №КО-1). В нем указывается: от кого поступают деньги, на какие цели или за что вносят, сумму, дату. Приходный кассовый ордер заполняется в бухгалтерии и поступает в кассу при оформлении приема денег. Деньги из кассы кассир выдает по расходному кассовому ордеру (ф. №КО-2). В нем указывают: кому, на какие цели или за что выданы деньги, сумму, дату. Расходный кассовый ордер выписывает бухгалтерия. Выдачу денег по ордеру кассир удостоверяет своей подписью.

Все приходные и расходные кассовые ордера регистрируют в бухгалтерии в журнале регистрации приходных и расходных кассовых ордеров (ф. №КО-3).

Все факты поступления и выдачи наличных денег отражаются в кассовой книге. В ней ежедневно регистрируются все операции по поступлению и расходованию денег. По окончании рабочего дня кассир подсчитывает в кассовой книге итоги оборотов по приходу и расходу и выводит остаток денег по кассе на следующий день. Записи в кассовой книге делают в двух экземплярах. Второй (отрывной) экземпляр кассир сдает в бухгалтерию в качестве отчета о кассовых операциях за день.

Движение денег по кассе учитывается на активном счете 50 «Касса». По дебету отражается поступление денег в кассу:

Д50К51 — поступление денежных средств с расчетного счета.

Д50К71 — возврат подотчетных сумм.

По кредиту счета отражается расход наличных денег:

Д70К50 — выдана заработная плата.

Д71К50 — выданы деньги подотчетным лицам.

Д26К50 — оплачены мелкие общехозяйственные расходы.

Д51К50 — внесены наличные деньги из кассы на расчетный счет.

Синтетический учет по счету 50 ведется в журнале-ордере №1 по кредиту счета и в ведомости №1 по дебету счета. Основанием для бухгалтерских записей в журнале-ордере являются проверенные отчеты кассира с приложенными к ним первичными документами.

Сальдо на конец месяца по счету 50 «Касса» выводят следующим образом: к сальдо на начало месяца прибавляют итог дебетового оборота за месяц и вычитают итог кредитового оборота за месяц, отраженный в журнале-ордере №1. Полученное сальдо сверяют с остатком кассы, числящимся по последнему отчету кассира, и отражают в ведомости №1 как сальдо на конец месяца.

Источник: https://studbooks.net/1289675/buhgalterskiy_uchet_i_audit/uchetnaya_politika

Управленческий учет. Программа Капитал решение для автоматизации управленческого учета

К денежным средствам (для целей учета) относятся активы предприятия, имеющие ликвидность, наиболее близкую к наличным денежным средствам. Мерой ликвидности является возможность наиболее быстро и с наименьшими потерями конвертировать (продать) данный актив в наличные денежные знаки.

Возможные виды ДС для целей учета:

  • наличные денежные средства в кассе (кассах) предприятия;
  • банковские счета организации;
  • денежные средства, находящиеся на руках подотчетных лиц;
  • любые другие активы с высокой степенью ликвидности.

Специфика учета:

Денежные средства являются «тонким местом» для злоупотреблений как со стороны сотрудников организации, так и сторонних лиц. Поэтому детальный и оперативный учет движения денежных средств с максимальным уровнем детализации крайне необходим. Требования по оперативности к учету денежных средств выше, чем к другим видам учета.

При внедрении учета (или его модификации) необходимо также установить жесткие правила документооборота первичных подтверждающих документов для возможности контроля правильности вводимых данных.

В настоящее время большинство организаций используют в процессе своей деятельности несколько валют. Корректный учет валютных переоценок и курсовых разниц осуществляется системой «Капитал» автоматически при соблюдении правил ввода многовалютных документов.

11.1 Цели учета ДС

Сам факт необходимости учета движения денежных средств, будь то на бумаге, в электронных таблицах или любым иным способом, не требует доказательства. Основной вопрос стоит в возможности сделать этот вид учета достаточно прозрачным и, естественно, связанным с учетом всех других аспектов бизнеса. Неэффективность учета денежных средств отдельно от других активов проявляется, в первую очередь, в невозможности установления достаточной степени контроля, как за приходом, так и за расходом денег. Наибольшее количество злоупотреблений возникает в ситуациях, когда невозможно документально подтвердить расход или приход средств.

Для предпринимателей с опытом ведения бизнеса не будет новостью тот факт, что очень часто даже при хороших показателях прибыли предприятия за определенный период эта прибыль никак не отражается в кассе в виде денежных знаков. Прибыль может быть выражена в увеличении товарных запасов, уменьшении кредиторской задолженности, а также десятках других возможных вариантов. Учет движения денежных средств позволяет ответить на вопрос, куда ушли деньги.

Оперативный и детальный учет ДС также исключительно важен для составления бюджетов и прогнозов деятельности предприятия. Именно по наличию остатков ДС и статистике их движения может быть предоставлена информация о возможности и сроках погашения предприятием кредиторской задолженности, прогнозах объемов распределения прибыли учредителям и т.д.

11.2 Методика учета

Учет денежных средств рекомендуется вести в соответствии с методиками, представленными в системе «Капитал», включая набор форм и правил учета. Это существенно отразится на правильности составления отчетов системой.

При введении плана счетов организации рекомендуется максимально детализировать счета и субсчета, отображающие местонахождение денежных средств.

Если у предприятия есть несколько расчетных счетов в разных банках, имеет смысл отразить каждый из банковских счетов в виде отдельного счета или субсчета. Одним из вариантов организации счетов может быть введение банка как корневого многовалютного счета, а всех счетов организации в этом банке – как его субсчетов (в соответствующей валюте). Это существенно облегчит введение в «Капитал» банковских выписок или их импорт из используемой на предприятии бухгалтерской программы (импорт доступен в версиях «Lite», «Expert» и «Professional»). При импорте описанная структура счетов создается автоматически. Аналогично рекомендуется вести учет наличных денег, находящихся в кассах и сейфах предприятия.

Если организация выдает под отчет наличные средства в различных валютах, рекомендуется пользоваться встроенными средствами расчетов с подотчетными лицами. При этом каждому подотчетному лицу заводится многовалютный лицевой счет. Такое отличие от банковских счетов объясняется тем, что в ситуации с подотчетниками более важно знать итоговый остаток средств на руках — неважно, в какой валюте ему их выдали, он их, скорее всего, все равно обменяет в нужную ему валюту.

Особенности многовалютного учета и его методики более подробно описаны в разделе «Многовалютный учет».

Рекомендуемые счета для ведения учета ДС (пользователь может создавать дополнительные счета или субсчета для более детального учета и классификации):

Название счета

Тип счета

Валюта счета

Наличные денежные средства

Денежные средства

Рублевая касса в зале

Денежные средства

Рублевый сейф на складе

Денежные средства

Долларовая касса

Денежные средства

Счета в российском банке

Денежные средства

Расчетный счет

Денежные средства

Депозитный счет

Денежные средства

Долларовый счет

Денежные средства

Счета в бельгийском банке

Денежные средства

Расчетный счет в ЕВРО

Денежные средства

Подотчетники

Денежные средства

Петров

Денежные средства

Иванов

Денежные средства

Векселя полученные

Денежные средства

Курсовые разницы

Доходы/Расходы

Излишки

Доходы

Недостачи

Прочие расходы

Прочие доходы/расходы

Доходы/Расходы

11.3 Приход денежных средств

Учет любых операций с денежными средствами рекомендуется проводить именно на дату их фактического зачисления или снятия, поскольку оперативность учета исключительно важна именно на этом участке учета.

11.3.1 Внесение учредителями при организации предприятия и в процессе работы

Дебет

Кредит

ДС (соответствующий субсчет)

Расчеты с учредителями:

Взносы (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем внесенных денежных средств в соответствующей валюте.

11.3.2 Безвозмездное получение

Дебет

Кредит

ДС (соответствующий субсчет)

Прочие доходы/расходы

Рекомендуемая оценка операции: Фактический объем внесенных денежных средств в соответствующей валюте.

11.3.3 Приход в результате реализации продуктов/товаров/услуг

Более подробно операции, связанные с реализацией описаны в п. Реализация

Дебет

Кредит

ДС (соответствующий субсчет)

Расчеты с покупателями

Рекомендуемая оценка операции: Фактический объем внесенных денежных средств на соответствующие счета в соответствующей валюте и соответствующих видах оплат.

11.3.4 Возврат средств поставщиком

Дебет

Кредит

ДС (соответствующий субсчет)

Расчеты с поставщиками

Рекомендуемая оценка операции: Фактический объем внесенных денежных средств в соответствующей валюте.

11.3.5 Приход в результате привлечения стороннего (кредитного или инвестиционного) финансирования

Дебет

Кредит

ДС (соответствующий субсчет)

Соответствующие счета обязательств

Рекомендуемая оценка операции: Фактический объем внесенных денежных средств.

11.4 Расход денежных средств

11.4.1 Покупка товаров/услуг

Дебет

Кредит

Расчеты с поставщиками

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем оплаченных денежных средств в соответствующей валюте.

11.4.2. Погашение обязательств.

Под обязательствами в данном случае подразумевается любая кредиторская задолженность за исключением возникшей по расчетам с торговыми контрагентами (отражаемой в формах), по заработной плате и перед учредителями по распределению прибыли.

Дебет

Кредит

Соответствующие счета обязательств

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем оплаченных денежных средств в соответствующей валюте.

11.4.3 Возврат средств покупателям.

Дебет

Кредит

Расчеты с покупателями

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем оплаченных денежных средств в соответствующей валюте.

11.4.4 Выдача заработной платы.

Дебет

Кредит

Фонд оплаты труда

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем оплаченных денежных средств в соответствующей валюте.

11.4.5 Выдача авансов сотрудникам.

Дебет

Кредит

Текущие расчеты по ФОТ

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем выданных денежных средств в соответствующей валюте.

11.4.6 Распределение прибыли собственникам.

Дебет

Кредит

Расчеты с учредителями: Распределения

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем выданных денежных средств в соответствующей валюте.

11.5 Внутренние перемещения денежных средств.

11.5.1 Перемещения между различными счетами.

При достаточно детальном отображении фактического местонахождения денежных средств в плане счетов рекомендуется учитывать каждое перемещение денежных средств на момент фактического совершения операции.

Дебет

Кредит

ДС (соответствующий субсчет)

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем внесенных денежных средств в соответствующей валюте.

11.5.2 Расчеты с подотчетными лицами.

Все расчеты с подотчетными лицами, включая выдачу, возврат, перемещение и расходование средств делаются с помощью специальных форм в разделе меню «Подотчетники».

11.5.3 Обмен валюты.

Обмен может производиться как непосредственно со счетов предприятия, так и подотчетниками. Во втором случае используется форма «Подотчетники»: «Обмен валюты подотчетным лицом».

Дебет

Кредит

ДС (соответствующий субсчет)

ДС (соответствующий субсчет)

Рекомендуемая оценка операции: фактический объем внесенных денежных средств в соответствующей валюте.

11.6 Примеры

11.6.1 Используемые формы

Операция

Форма

Внесение учредителями при организации предприятия и в процессе работы

Проводка – «Новая проводка»

Безвозмездное получение

Проводка – «Новая проводка»

Приход в результате реализации продуктов/товаров/услуг

Расчеты с покупателями – соответствующая форма в зависимости от срока поставки

Возврат средств поставщиком

Расчеты с поставщиками – «Возврат средств поставщиком»

Приход в результате привлечения стороннего (кредитного или инвестиционного) финансирования Покупка товаров/услуг

Проводка – «Новая проводка»

Погашение обязательств

Проводка – «Новая проводка»

Возврат средств покупателям

Расчеты с покупателями: «Возврат средств покупателю»

Выдача заработной платы

Ведомость выдачи заработной платы

Выдача авансов сотрудникам

Сотрудники: «Выдача аванса»

Распределение прибыли собственникам

Проводка – «Новая проводка»

Перемещения между различными счетами

Проводка – «Новая проводка»

Расчеты с подотчетными лицами

Подотчетники – соответствующая форма в зависимости от типа операции

Обмен валюты

Обмены и перемещения: «Обмен валюты»

11.6.2 Внесение денежных средств учредителями

Рис. 54

11.6.3 Получение денежных средств от покупателя

Рис. 55

11.6.4 Возврат средств поставщиком

Рис. 56

11.6.5 Получение кредита

Рис. 57

11.6.6 Выдача заработной платы

Рис. 58

11.6.7 Выдача средств под отчет

Рис. 59

11.6.8 Обмен валюты

Рис. 60

11.7 Многовалютный учет

Система «Капитал» поддерживает автоматический многовалютный учет. Все операции могут быть введены в любой валюте, все отчеты могут также быть построены в любой валюте на любую дату.

Среди всех валют в системе выделяется базовая валюта учета. Курсы всех остальных валют задаются в единицах базовой валюты, новые документы создаются с установленной базовой валютой. Просмотр отчетов возможен в любой валюте и не зависит от выбора базовой валюты. Таким образом, для большинства предприятий оптимальным выбором базовой валюты является Рубль РФ. При этом курсы вводятся в форме, публикуемой ЦБ РФ.

Валюты можно добавлять не только при создании компании, но и в процессе работы. Добавление валют осуществляется в форме Файл/Управление компаниями/Изменить текущую компанию. Следует учитывать, что удалить введенную валюту невозможно, поэтому при отсутствии немедленной потребности в учете конкретной валюты лучше оставить эти поля пустыми и заполнять их по мере необходимости. Для всех дополнительных валют необходимо указать код (желательно не более 3 символов, например, RUR, USD, EUR, JPY), полное наименование, курс к базовой валюте на дату начала учета.

Все счета в системе «Капитал» могут быть многовалютными или одновалютными. Единственное отличие между ними в том, что на одновалютных счетах система запрещает ввод документов в валюте, отличной от валюты счета. Использование одновалютных счетов настоятельно рекомендуется для учета денежных средств, так как это сильно упрощает контроль остатков и предотвращает неявный обмен валют. Все прочие счета удобнее делать многовалютными.

При изменении курса или проведении документа задним числом все обменные документы, затронутые этим изменением, пересчитываются. Это происходит автоматически в фоновом режиме, при этом в правом нижнем углу окна приложения появляется красная иконка с восклицательным знаком. Отчеты, построенные во время пересчета, могут быть некорректными. Не рекомендуется проводить изменения задним числом более чем на несколько месяцев назад, поскольку пересчет может занять продолжительное время.

11.8 Методика учета

11.8.1 Обмены

Если какая-либо операция включает обмен одной валюты на другую, в системе возникает две проводки в основной валюте.

Первая из них – проводка курсового обмена – корреспондирует дебетуемый и кредитуемый счета на фактические суммы обмениваемых валют.

Вторая – проводка курсовой разницы – корреспондирует дебетуемый или кредитуемый счёт со специальным счётом курсовой разницы. Она уравнивает разницу между фактическим и учётным обменными курсами. Сумма этой проводки равна разнице между дебетом и кредитом, выраженным в основной валюте по учётному курсу.

Для каждой валюты должен быть задан курс на любой период, в котором были операции в данной валюте. Если для какого-либо периода курс валюты не задан, то операции в этой валюте не могут быть осуществлены в этот период. Если в операции используются две валюты, ни одна из которых не является основной, то кросс-курс рассчитывается из курсов этих валют к основной валюте.

В системе «Капитал» фиксируется учетная политика, при которой сумма обменной операции принимается равной сумме дебета. Ниже приведены примеры проводок. Во всех примерах основной валютой является российский рубль (RUR).

Операция

Сумма дебета

Сумма кредита

Дебет

Кредит

Курс

Обмен рублей на доллары

1000 USD

28 000 RUR

Касса USD

Касса RUR

29 RUR/USD

Проводка обмена

29 000 RUR

Касса USD

Касса RUR

Проводка курсовой разницы

1 000 RUR

Касса RUR

Курсовая разница

Операция

Сумма дебета

Сумма кредита

Дебет

Кредит

Курс

Обмен рублей на доллары

1000 USD

30 000 RUR

Касса USD

Касса RUR

29 RUR/USD

Проводка обмена

29 000 RUR

Касса USD

Касса RUR

Проводка курсовой разницы

1 000 RUR

Курсовая разница

Касса RUR

Для учета курсовых разниц используется системный счет «Курсовые разницы» типа «Прочие доходы/расходы». При проведении каждой обменной операции с этого счета списываются/начисляются расходы/доходы в размере разницы между фактическим курсом обмена, указанным в документе, и учетным курсом, установленным в системе на дату операции.

11.7.2 Переоценки

Если какой-либо актив предприятия учитывается в одной валюте, а отчеты просматриваются в другой, то при каждом изменении курсов этих валют стоимость актива, показанная в отчете, будет изменяться, даже при отсутствии каких-либо операций с этим активом. Таким образом, при изменении валюты отчёта могут измениться и суммы баланса предприятия. При этом корректно отобразятся инфляционные процессы, ведущие к изменению активов и пассивов предприятия.

Система осуществляет переоценки автоматически путем создания проводок переоценки остатков по счетам при изменении курсов валют. Проводки переоценки создаются для всех валют системы, корреспондируют с доходно/расходным счетом «Курсовые переоценки» и используются системой при построении отчетов в соответствующей валюте.

Пример:

Предприятие имело на расчетном счете 28 000 рублей при курсе 28 RUR/USD. На следующий день курс изменился и составил 27 RUR/USD. Никаких других операций не проводилось.

В результате изменения курса будет автоматически создана проводка переоценки, которая используется только при построении отчета в долларах:

Сумма

Дебет

Кредит

37,04 USD =

(28000/27-28000/28)

Расчетный счет

Курсовые переоценки

Тогда отчеты будут содержать следующие данные (не затронутые данной операцией строки опущены):

Баланс в рублях:

День 1

День 2

Расчетный счет

28 000

Чистая прибыль

28 000

Прибыли и убытки в рублях:

День 1-2

Курсовые переоценки

Баланс в долларах:

День 1

День 2

Расчетный счет

1037,04

Чистая прибыль

37,04

Прибыли и убытки в долларах:

День 1

День 1-2

Курсовые переоценки

37,04

При расчёте отчётов в рублях капитал предприятия не изменился, в то время как при расчёте в долларах – увеличился. Это произошло за счет прибыли, обусловленной изменением курса доллара, что повлекло за собой переоценку стоимости активов и пассивов предприятия в долларах.

Для учета переоценок активов используется системный счет «Курсовые переоценки» типа «Текущие активы». При каждом изменении курсов валют с этого счета списываются/начисляются расходы/доходы, возникшие в результате изменения стоимости активов.

Источник: http://www.mmtt.ru/up11

Повышение оригинальности

Введение
Центральное место в комплексе мероприятий по разработке инвестиционного проекта и анализу его эффективности занимает оценка будущих денежных потоков, возникающих в результате осуществления инвестиции.
Чистый денежный поток, генерируемый проектом в течение ряда временных периодов,- это чистое изменение от периода к периоду вызванных проектом денежных доходов и расходов. Расчет чистых денежных потоков проекта ведется на базе баланса «кэш-фло» (cash flow). Этот термин дословно переводится как поток наличности, или денежный поток, однако речь не идет только о деньгах в наиболее ликвидной форме — форме наличных (в кассе предприятия). Термином «cash flow» обозначают совершенно иную величину — чистый денежный результат коммерческой деятельности предприятия (текущий остаток имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств). Именно этому посвящена данная курсовая работа, целью которой является изучение денежных потоков проекта, их распределение и зависимость друг от друга.
Баланс «кэш-фло» является одной из обязательных форм, которые должен содержать инвестиционный бизнес-проект. Баланс движения денежных средств (прогнозный) является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования инвестиций предприятия. Отчет о движении денежных средств за прошедший период (фактический) предоставляется всеми организациями в налоговую инспекцию в качестве приложения к годовому балансу.
1. Понятие потока денежной наличности
Можно выделить несколько значений понятия денежный поток (cash flow). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени — «свободный резерв». Для инвестора cash flow — ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств. 1
Цель анализа денежных потоков — это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности финансового проекта. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.
Денежный поток характеризует степень самофинансирования определенного проекта, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Финансовое благополучие предприятия, на котором реализуется инвестиционный проект, во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что финансовый проект терпит убытки.

Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние реализуемого проекта.
Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния проекта, поскольку при этом удается выяснить, удалось ли организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент было достаточное количество наличных денежных средств.
Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS72 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия — операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.
Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.
Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
2. Понятие притока, оттока денежных средств и классификация денежных потоков.
Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег в финансовый проект, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег проектом. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной “границы” проекта. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).
В отличие от прибыли и издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской прибыли базируется на многочисленных, часто очень условных расчетах, денежный поток всегда очевиден – достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого денежного потока.3 Данный показатель интернационален – везде в мире понятен язык денег. Попытки внести в денежные взаимоотношения элементы национальной или идеологической специфики обречены на провал: не удалось отказаться от денег Кубе, запретившей их хождение в 60-х годах; безуспешны многочисленные попытки создания тотальных плановых систем, в которых деньгам отводится вспомогательная роль средства расчетов; полностью скомпрометировали себя (в том числе и в России) различные бартерные схемы, предполагающие повсеместный натуральный обмен между экономическими субъектами.4 Поэтому в финансах любой актив или хозяйственная операция оцениваются прежде всего с точки зрения величины и направленности денежных потоков, порождаемых активом или операцией. Транзакция, не оказывающая влияния на денежные потоки предприятия, не представляет интереса для финансов. Однако очень трудно привести пример операций, не влекущих за собой изменений в денежных потоках.
Все денежные потоки объединяются в три основные группы:
1. денежного потока от инвестиционной деятельности;
2. денежного потока от финансовой деятельности;
3. денежного потока от операционной деятельности.
2.1. Приток и отток денежной наличности от
инвестиционной деятельности проекта.
Инвестиционная деятельность предприятия связана с вложениями в приобретение земли, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других необоротных активов, а так же с их продажей.5
В денежный поток от инвестиционной деятельности в качестве оттока включаются прежде всего распределенные по шагам расчетного периода затраты по созданию и вводу в эксплуатацию новых основных средств и ликвидации, замещению или возмещению выбывающих существующих основных средств. Сюда же относятся некапитализируемые затраты (например, уплата налога на земельный участок, используемый в ходе строительства; расходы по строительству объектов внешней инфраструктуры и др.). Кроме того, в денежный поток от инвестиционной деятельности включаются изменения оборотного капитала (увеличение рассматривается как отток денежных средств, уменьшение – как приток). В качестве оттока включаются также собственные средства, вложенные на депозит, а также затраты на покупку ценных бумаг других хозяйствующих субъектов, предназначенные для финансирования данного инвестиционного проекта.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Приток денежных средств Отток денежных средств
1. Продажа основных средств и нематериальных активов 1. Приобретение основных средств и нематериальных активов
2. Бюджетные ассигнования и иные средства целевого финансирования 2. Капитальные вложения
3. Полученные долгосрочные кредиты и займы 3. Долгосрочные финансовые вложения
4. Возврат долгосрочных финансовых вложений 4. Выдача авансов подрядчикам
5. Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям 5. Оплата долевого участия в строительстве объектов
6. Прочие поступления 6, Прочие выплаты

Рис. 1. Движение денежных средств при инвестиционной деятельности
Сведения об инвестиционных затратах должны включать информацию, расклассифицированную по видам затрат.
Источниками информации таких потоков являются: проект, технико-экономическое обоснование (ТЭО) или «Обоснование инвестиций». Оценка затрат на приобретение отдельных видов основных фондов может производиться также на основе результатов оценки соответствующего имущества. Распределение инвестиционных затрат по периоду строительства должно быть увязано с графиком строительства.
2.2. Приток и отток денежной наличности от
финансовой деятельности проекта.
К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к инвестиционному проекту, т. е. поступающими не за счет осуществления проекта. Они состоят из собственного (акционерного) капитала предприятия или финансового проекта на предприятии, и привлеченных средств.6

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Приток денежных средств Отток денежных средств
1. Краткосрочные кредиты и займы 1. Выдача авансов
2. Поступления от эмиссии краткосрочных ценных бумаг 2. На краткосрочные финансовые вложения
3. Бюджетное и иное финансирование краткосрочного характера 3. На выплату процентов по полученным краткосрочным кредитам и займам
4. Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям 4. Возврат краткосрочных кредитов и займов
5. Прочие поступления 5. Прочие выплаты

Рис 2. Движение денежных средств при финансовой деятельности
Для денежного потока от финансовой деятельности:
К притокам относятся вложения собственного (акционерного) капитала и привлеченных средств: субсидий и дотаций, заемных средств, в том числе и за счет выпуска собственных долговых ценных бумаг;
К оттокам – затраты на возврат и обслуживание займов и выпущенных долговых ценных бумаг (в полном объеме независимо от того, были они включены в притоки или в дополнительные фонды), а также при необходимости — на выплату дивидендов по акциям предприятия.
Денежные потоки от финансовой деятельности в большой степени формируются при выработке схемы финансирования и в процессе расчета эффективности инвестиционного проекта. Поэтому исходная информация ограничивается сведениями об источниках финансирования: об объеме акционерного капитала, субсидий и дотаций, а также об условиях привлечения заемных средств (объем, срок, условия получения, возврата и обслуживания). Распределение по шагам может носить при этом ориентировочный характер.
2.3. Приток и отток денежной наличности в
операционной деятельности проекта.
Операционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций предприятия (рис. 3 ).
Поскольку операционная деятельность предприятия является главным источником формирования финансовых ресурсов, то она должна генерировать основной поток денежных средств.7
К притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды;
К оттокам – производственные издержки, налоги.

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Приток денежных средств Отток денежных средств
1. Денежная выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) 1. Оплата счетов поставщиков и подрядчиков
2. Поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену 2. Оплата труда персонала
3. Поступления от погашения дебиторской задолженности в отчетном периоде 3. Отчисления в бюджет и взносы в государственные внебюджетные фонды
4. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 4. Выплаты подотчетных сумм
5. Целевое финансирование и поступления 5. Погашение краткосрочных кредитов и займов
6. Полученные краткосрочные кредиты и займы 6. Краткосрочные финансовые вложения
7. Прочие поступления 7. Прочие выплаты

Рис. 3. Движение денежных средств при текущей деятельности
К денежным потокам от операционной деятельности отнесены основные результаты операционной деятельности, включая получение прибыли на вложенные средства. Соответственно, в денежных потоках при этом учитываются все виды доходов и расходов, связанных с производством продукции, и налоги, уплачиваемые с указанных доходов. В частности, здесь учитываются притоки средств за счет предоставления собственного имущества в аренду, вложения собственных средств на депозит, доходов по ценным бумагам других хозяйствующих субъектов.
3. Внутренние и внешние факторы, влияющие
на величину денежного потока.
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:
• какова их величина за определенное время (месяц, квартал);
• каковы их основные элементы;
• какие виды деятельности генерируют основной поток денежных средств;
• каковы причины избыточного или дефицитного денежного потока;
• каким должен быть оптимальный объем денежного потока. Оптимальный денежный поток характеризуют сбалансированностью притока
и оттока денежных средств, что способствует формированию приемлемого их остатка, позволяющего предприятию своевременно выполнять свои финансовые обязательства, которые требуют расчетов только в денежной форме.
На величину денежных потоков оказывают влияние различные факторы как внутреннего, так и внешнего характера. В состав внутренних факторов включают:
— жизненный цикл предприятия, т. е. период, в течение которого оно осуществляет хозяйственную деятельность и получает экономическую выгоду;
— продолжительность операционного цикла;
— сезонность производства и сбыта продукции (работ, услуг);
— амортизационную политику, направленную на модернизацию и обновление основного капитала;
— приоритетность инвестиционных программ и проектов (наиболее важные инвестиционные проекты, как правило, реализуют в первую очередь, что приводит к оттоку денежных средств);
— учетную политику;
— финансовую культуру собственников (владельцев) и менеджеров предприятия и др.
К внешним факторам относятся:
— конъюнктура товарного и финансового рынков;
— уровень налоговой нагрузки на предприятие (доля всех выплачиваемых налогов и сборов в валовой выручке от реализации продукции);
— система расчетов с поставщиками и потребителями продукции;
— доступность финансового кредита и пр.
Указанные факторы необходимо учитывать при выполнении аналитических процедур.8
4. Прямой и косвенный методы расчета объема денежных потоков.
На практике используют два ключевых метода расчета объема денежных потоков — прямой и косвенный. Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Исходный элемент — выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг).
Операции (обороты) по счетам денежных средств за период группируют по трем видам деятельности. Необходимые данные для заполнения отчета о движении денежных средств (формы № 4) можно получить непосредственно из бухгалтерских регистров. В системе внутрифирменного финансового планирования разработка бюджета движения денежных средств (кассового бюджета) во многих случаях ведется именно прямым методом.
Достоинства метода заключаются в том, что он позволяет:
• показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;
• делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
• идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;
• использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
• контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами, машинограммами и иными документами).

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета позволяет оценить платежеспособность и ликвидность баланса предприятия. Недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
Характерные особенности прямого и косвенного методов расчета денежных потоков представлены в табл. 1.
Таблица 1
Особенности прямого и косвенного методов расчета денежных потоков

Прямой метод Косвенный метод
1. Основой расчета является выручка от реализации продукции (работ, услуг) 1. Используется информация об изменении счетов баланса. При этом учитывается, что изменение суммы средств на всех денежных счетах равно сумме изменений всех остальных счетов баланса (закон баланса)
2. Используется информация о приходах и расходах средств по всем денежным счетам предприятия 2. Показывает связь между чистой прибылью, изменением капитала и потоком денежных средств
3. Показывает направления прихода и расхода денежных средств за отчетный период 3. Показывает информацию, характеризующую только чистые денежные потоки в разрезе видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом
4. Отражает информацию, характеризующую как валовые, так и чистые денежные потоки в разрезе видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом за два смежных периода 4. Может использоваться при долгосрочном финансовом планировании, так как связан с балансовым отчетом о прибылях и убытках
5- Используется обычно при краткосрочном финансовом планировании, так как непосредственно связан с конкретными Денежными операциями (с оперативными финансовыми решениями)_

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателей чистой прибыли с соответствующими корректировками, учитывающими статьи, не отражающие движение реальных денежных средств по соответствующим счетам. Примерами неденежных хозяйственных операций могут служить выпуск акций или корпоративных облигаций в обмен на материальные и нематериальные внеоборотные активы или обмен одних внеоборотных активов на другие их виды. В российской практике неденежные операции чаще всего представлены бартерным обменом, относящимся к текущей деятельности.
Наличие подобных сделок может быть установлено путем анализа корректировок при расчете денежных потоков косвенным методом. Корректировки могут увеличивать или понижать сумму чистой прибыли.
Преимущество косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления иммобилизованных денежных средств) и разработать пути выхода из кризисной ситуации.
Недостатки метода:
• Высокая трудоемкость при составлении аналитического отчета;
• Необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета (Главная книга, журналы-ордера и др.);
• Применение целесообразно только при использовании табличных процессоров;
• Для расчета денежного потока, в официальной отчетности (например, годовой) нет всей необходимой информации, поэтому самостоятельно выполнить эту работу проблематично.
При проведении аналитической работы оба метода (прямой и косвенный) дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за расчетный период.9
5. Понятие сальдо денежной наличности.
В самом общем виде сальдо — это разность между суммой всех денежных поступлений и суммой всех денежных расходов за определенный промежуток времени (день, месяц, квартал, год).
В бухгалтерии сальдо — разность итоговых сумм дебетового и кредитового оборотов. Различают сальдо на начало периода — начальное сальдо и на конец периода — конечное сальдо. В зависимости от того, каким является начальное сальдо — положительным (дебетовым) или отрицательным (кредитовым) — оно при определении конечного сальдо добавляется либо к дебетовому обороту, либо к кредитовому.
В международных торговых и платежных расчетах сальдо — разность итоговых сумм между экспортом и импортом (сальдо торгового баланса), между поступлениями в данную страну денежных средств и платежами в зарубежные страны (сальдо платежного баланса).10
Заключение.
Одна из главных проблем, стоящих перед любым новым предприятием — правильное планирование денежных потоков. Рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность — это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств. Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия. Главная задача плана денежных поступлений и выплат — спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия.
Эти принципы не совсем согласуются с российской практикой, когда государство предписывает предприятиям из каких конкретно источников – себестоимости продукции или чистой прибыли – предприятие должно финансировать те или иные расходы. Иными словами, государство кроме своей законной доли в конечном продукте (налог на прибыль) урывает в процессе дележа изрядный кусок того, что должно принадлежать только собственникам – чистой прибыли. Данный подход настолько глубоко укоренился в общественном сознании, что вопрос о его правомерности возникает очень редко. Например, считается совершенно естественным, что расходы предприятия на рекламу в пределах официальной нормы являются производительными расходами и могут быть исключены из налогооблагаемой базы, а все что потрачено на рекламу сверх этой нормы сумму налога на прибыль снизить уже не может, то есть должно оплачиваться из чистой прибыли. Аналогичный подход сложился к так называемым “социальным” расходам предприятия. Следовательно, вкладывая свои деньги в собственный капитал предприятия, инвестор должен помнить, что официально установленная ставка налога на прибыль не отражает всех реальных расходов, которые должно будет понести предприятие, прежде чем сможет рассчитаться с ним по дивидендам. Неудивительно отсутствие энтузиазма у потенциальных инвесторов относительно вложения денег в российские предприятия.
Список использованной литературы:
1. Финансово-экономический словарь / Под ред. М.Г. Назарова. М., 1995.
2. Дембицкий С.Г., Шкодинский С.В. Инвестиции: Учеб. пособие. М.: ИЭиМ, 2001.
3. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. М.: Госкомстат, 2005.
4. Шмидт С., Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1997.
5. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005г.
6. Киселева Н.В., Боровикова Т.В. Инвестиционная деятельность. – М.:КНОРУС, 2005.
7. Иванов А.А., Кучумов А.В. Инвестиции. Учебное пособие. – М.: ООО «Издательство «Элит», 2007.
8. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. Расчет с комментариями. – М.: Ин-т пром. разв., 2001.
9. Аркатов А.Я. Экономическое обоснование, планирование и повышение эффективности реальных инвестиций на предприятии. – г.Белг. БелГТАСМ, 2003.
10. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. – СПБ.: Изд. С.-Петерб. ун-та, 2004.
11. Шумилин С.И. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. М.:Финстатинформ, 2000.
и т.д……………..

Источник: https://www.webkursovik.ru/kartgotrab.asp?id=-74948