Дебиторской и кредиторской задолженности

Содержание

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для более полной оценки финансового положения организации важно исследовать состояние, динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. По данным бухгалтерского баланса можно сформировать лишь самое общее представление о том, какая сумма средств отвлечена в расчеты с покупателями (именно этот вид, как правило, составляет наибольшую долю в составе всей дебиторской задолженности организации), какая сумма кредиторской задолженности сформирована на отчетную дату, а также установить динамику этих показателей. Для более детального анализа необходимо привлечение данных аналитического учета по счетам, предназначенным для отражения информации о расчетах с дебиторами и кредиторами.

Как увеличение дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение оказывают на деятельность организации негативное воздействие. С одной стороны, рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объема реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит.

Вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, имеют большую актуальность и являются важной задачей для любой организации.

Дебиторская задолженность важный компонент оборотного капитала. Отгрузка товаров и оказание услуг покупателям не всегда предполагают немедленную оплату. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности — векселя к получению, являющиеся, по существу, ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги).

Анализ движения дебиторской задолженности должен осуществляться оперативно с использованием аналитических таблиц определенного формата, что позволяет адекватно реагировать на своевременно установленные факты задержки платежей.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят анализ качества дебиторской задолженности. На основе оперативной отчетности проводят также ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу платежеспособности самой организации-кредитора и снижает уровень ликвидности ее баланса. Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждаются удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение средств, отвлекаемых в расчеты с покупателями (т. е. рост абсолютной величины дебиторской задолженности), может быть обусловлено объективными процессами — высокими темпами наращивания объема продаж. При этом важно, чтобы темп роста дебиторской задолженности не превышал темп роста продаж. Опаснее, когда рост дебиторской задолженности обусловлен неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, необоснованным с финансовой точки зрения выбором партнеров, трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Поскольку краткосрочная дебиторская задолженность более ликвидная статья оборотных активов, чем материально-производственные запасы, то увеличение этого показателя будет означать рост мобильности структуры оборотных активов, повышение ликвидности.

Важным оценочным критерием является доля сомнительной дебиторской задолженности в ее общей величине. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами. Основные задачи анализа — оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам. Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации, изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. По результатам анализа традиционно рекомендуют проводить следующие мероприятия: следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное увеличение последней создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования); контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др., кредиторская задолженность по претензиям, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам, просроченная дебиторская задолженность и т. д. Проанализируем данные таблицы 12.

Таблица 12- Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Дружба»

Показатели

2012 год

Изменения

На начало года

На конец года

1. Дебиторская задолженность, тыс. руб. краткосрочная

2. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %

5,87

6,25

0,38

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

22,12

22,83

0,71

4. Оборот дебиторской задолженности в днях

16,5

15,99

-0,51

5. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

в том числе просроченная

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,53

1,83

0,3

7. Оборот кредиторской задолженности в днях

238,56

199,45

-39,11

Анализируя таблицу 12 мы видим, что краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 1854 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности. Оборот дебиторской задолженности в днях снизился на, 0,51 что говорит о том что чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платежеспособности. Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной деятельности.

Кредиторская задолженность увеличилась на 11623 тыс. руб., увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует более раннего погашения. Положительным моментом является уменьшение кредиторской задолженности в днях на 39 дней.

Проанализируем подробней кредиторскую задолженность в таблице 13

Таблица 13 — Структура кредиторской задолженности в ЗАО «Дружба», тысяч рублей

Показатели

На 1.01.12 года

На 1.01.13 года

Тысяч

Рублей

В % к

Итогу

Тысяч

Рублей

В % к

Итогу

1. Краткосрочная кредиторская задолженность — всего:

90,59

93,61

в том числе:

поставщики и подрядчики

47,89

53,2

расчеты по налогам и сборам

0,12

0,14

Кредиты

40,78

38,67

прочие кредиторы

1,78

1,6

2. Долгосрочная кредиторская задолженность

94,14

6,39

В том числе

Кредиты

94,14

6,39

Итого

По данным таблицы 13 видим, что больший удельный вес на конец анализируемого периода занимает краткосрочная кредиторская задолженность 93,61% из них : поставщикам и подрядчикам 53,2%, расчеты по налогам и сборам 0,14%, кредиты 38,67%, прочие кредиторы 1,6%. Так же следует отметить, что кредиторская задолженность имеет тенденцую роста, что является отрицательным показателям для хозяйства.

Источник: https://vuzlit.ru/20228/analiz_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Информация о дебиторской и кредиторской задолженности содержится как в самом бухгалтерском балансе, так и в Пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Дебиторская задолженность представляет собой задолженность других лиц перед данной организацией, отражение которой в бухгалтерском учете выражено как имущество организации. Другими словами, это сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц. Наибольшая часть дебиторской задолженности, как правило, образуется в результате реализации предприятием своей продукции (товаров, работ, услуг) с отсрочкой платежа для покупателей, т.е. от продаж в кредит. Информация о сумме дебиторской задолженности (за минусом созданного резерва по сомнительным долгам) содержится в строке «Дебиторская задолженность» раздела II актива бухгалтерского баланса.

Данная строка может иметь расшифровку «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты» и «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты».

Согласно ст. 128 ГК РФ, «к объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага». Следовательно, право на получение дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации.

В анализе дебиторской задолженности следует обратить внимание на то, что средства, ее составляющие, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте предприятии. Неконтролируемый и чрезмерный рост дебиторской задолженности может привести к существенному ухудшению финансового положения предприятия, поэтому бухгалтерская, аналитическая, юридическая службы должны организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств у должников.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным признакам (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Классификация дебиторской задолженности

Классификационный признак

Вид дебиторской задолженности

Пояснения

П ред пол агаем ы й срок погашения

Краткосрочная

Погашение задолженности ожидается в течение года после отчетной даты

Долгосрочная

Погашение задолженности ожидается не ранее чем через год после отчетной даты

Тин должника

  • — Предприятия;
  • — предприниматели;
  • — работники данного предприятия;
  • — другие физические лица;

Аналитическая информация о должниках может содержаться в бухгалтерском учете на счетах 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты

Классификационный признак

Вид дебиторской задолженности

Пояснения

— учредители и участники предприятия, которые не внесли свои вклады, взносы в уставный капитал

с персоналом по прочим операциям», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Своевременность

погашения

Нормальная

  • — Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю;
  • — перечисленный поставщику аванс

за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг)

Просроченная: сомнительная и безнадежная (нереальная к взысканию)

Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок

Аспект анализа

  • — Как средство погашения кредиторской задолженности;
  • — как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной;
  • — как один

из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств

  • — При планировании сроков оплаты кредиторской задолженности целесообразно строить работу таким образом, чтобы была возможность погашать текущие обязательства перед поставщиками за счет текущих поступлений от покупателей;
  • — при планировании объемов отгружаемой продукции необходимо знать, какая ее часть реализуется с отсрочкой платежа;
  • — анализируя структуру оборотных активов, необходимо помнить, что их элементы имеют различную ликвидность и сформированы за счет источников различной срочности погашения

Кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств предприятия, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц.

Кредиторская задолженность — задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах но оплате труда. Наибольшая часть кредиторской задолженности, как правило, образуется перед поставщиками и подрядчиками за полученные, но еще не оплаченные товары, выполненные работы, оказанные услуги.

Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательства (в том числе зачетом), а также списана как невостребованная. По строке «Кредиторская задолженность» раздела V пассива бухгалтерского баланса отражается общая сумма кредиторской задолженности организации, в состав которой, в частности, входят:

  • • задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поступившие, но неоплаченные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. Указанная задолженность учитывается по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;
  • • суммы авансов, полученных организацией в счет предстоящей поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), за вычетом НДС, начисленного с данных авансов. Суммы авансов указываются на основании данных, отраженных по кредиту счета 62, субсчет «Расчеты по авансам полученным»;
  • • сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая образовалась по претензиям, выставленным в адрес организации;
  • • кредитовое сальдо по счету 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», т.е. задолженность перед сотрудниками по оплате труда;
  • • кредитовое сальдо по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», т.е. задолженность по начисленным взносам на обязательное пенсионное страхование и на страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
  • • величина задолженности по налогам, сборам и платежам в бюджет, отраженная но кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам», т.е. отражается сумма начисленных, но не оплаченных на дату составления бухгалтерской отчетности налогов и сборов (кроме взносов во внебюджетные фонды). Сюда же входят суммы начисленных штрафов и пеней по взносам на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве отражаются и суммы начисленных штрафов и пеней по налогам (сборам).

Кроме того, если у организации есть переплата по взносам и налогам, дебетовое сальдо по соответствующим субсчетам отражается в разделе II «Оборотные активы» актива баланса.

По строке «Прочие обязательства» отражается сумма задолженности по расчетам, не нашедшим отражения по вышеуказанным строкам раздела пассива баланса. Например, задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность перед персоналом по прочим операциям.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности рассматриваются:

  • 1) динамика общего объема, состава, структуры и оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • 2) динамика общего объема, состава, структуры и оборачиваемости кредиторской задолженности;
  • 3) соотношение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

На основе информации, содержащейся в разделе 5 Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (5.1, 5.2, 5.3), проводится анализ динамики объема, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Форма для проведения анализа динамики объема, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель

На конец предыдущего года

На конец отчетного года

Изменение, ±

Темп роста, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес,

%

Дебиторская задолженность, всего

100,0

100,0

В том числе:

долгосрочная дебиторская задолженность

краткосрочная дебиторская задолженность

Из нее:

задолженность покупателей и заказчиков

авансы выданные

прочая задолженность

Кредиторская задолженность, всего

В том числе:

долгосрочная кредиторская задолженность

краткосрочная кредиторская задолженность (с учетом заемных средств) из нее

заемные средства

со

•Рь

Показатель

На конец предыдущего года

На конец отчетного года

Изменение, ±

Темп роста, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес,

о/

краткосрочная кредиторская задолженность

Из нес:

задолженность поставщикам и подрядчикам

авансы полученные

задолженность персоналу организации

задолженность внебюджетным фондам

задолженность по налогам и сборам

заложенность участникам (учредителям) по выплате доходов

прочие кредиторы

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей

Удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общей ее величине (по данным раздела 5.2 Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах)

Помимо вышеуказанных показателей, большое значение имеют показатели оборачиваемости краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности и сопоставление их между собой (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Форма для расчета и сопоставления показателей оборачиваемости краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской

задолженности

Показатель

Источник информации

Предыдущий

год

Отчетный

год

Изменение, ±

Средний остаток краткосрочной дебиторской задолженности, гыс. руб.

Раздел 5.1 Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

Средний остаток краткосрочной кредиторской задолженности, гыс. руб.

Раздел 5.3 Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

Выручка от нродаж-нетто (т.е. без НДС, акцизов и т.п.), тыс. руб.

Отчет о финансовых результатах, стр. 2110

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, оборотов

Выручка от нродаж- нетто / Средний остаток краткосрочной дебиторской задолженности

Средняя продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дней

(Выручка от продаж- нетто / Средний остаток краткосрочной дебиторской задолженности) х х 365 дней

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности, оборотов

Выручка от нродаж- нетто / Средний остаток краткосрочной кредиторской задолженности

Средняя продолжительность одного оборота краткосрочной кредиторской задолженности, дней

(Средний остаток краткосрочной кредиторской задолженности / Выручка от продаж-нетго) х х 365 дней

  • Код строки указан в соответствии с Приложением № 1 к Приказу Министерствафинансов РФ от 02.07.2010 № ббн «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Источник: https://studme.org/147130/finansy/analiz_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti_predpriyatiya

3.3. Метод избыточной прибыли

Метод оценки бизнеса на основе избыточной прибыли исходит из предположения о том, что избыточную прибыль приносят бизнесу нематериальные активы, которые не могут быть отражены в бухгалтерском балансе в виду их неосязаемости.

Под избыточной прибылью следует понимать ту часть прибыли, приносимую бизнесом, которая превышает среднеотраслевой уровень прибыли. Принято считать, что избыточную прибыль бизнесу приносят принадлежащие ему нематериальные активы. Поэтому на практике метод избыточной прибыли применяется только для оценки нематериальных активов. Метод избыточной прибыли применяют в том случае, если требуется выделить и оценить нематериальные активы. Отличительной чертой метода является то, что он применяется в сочетании с другими методами и подходами оценки бизнеса. Именно поэтому этот метод и называется гибридным.

К нематериальным активам относят активы, имеющие следующие признаки:

  • активы либо не имеющие материально-вещественной формы, либо материально-вещественная форма которых, не имеет существенного значения для их использования в хозяйственной деятельности;

  • активы, способные приносить доход;

  • активы, приобретенные с намерением использовать в течение длительного периода времени (свыше одного года).

Нематериальные активы можно подразделить на четыре основные группы:

1. интеллектуальная собственность;

2. имущественные права;

3. отложенные или отсроченные расходы.

4. цена фирмы (гудвилл).

Основные этапы работы по оценке стоимости бизнеса методом избыточной прибыли:

  1. устанавливается рыночная стоимость всех активов и пассивов бизнеса;

  2. нормализуется прибыль оцениваемого бизнеса.

  3. выявляется среднеотраслевая доходность активов и собственного капитала для оцениваемого бизнеса;

  4. рассчитывается прибыль, приносимая бизнесом исходя из среднеотраслевой доходности (рыночная стоимость активов Х на их среднеотраслевую доходность);

  5. рассчитывается избыточная прибыль посредством вычитания из нормализованной прибыли ее ожидаемой величины;

  6. вычисляется стоимость нематериального актива путем деления избыточной прибыли на коэффициент капитализации.

Рассмотрим порядок применения метода избыточной прибыли.

При оценке бизнеса было установлено следующее:

  • стоимость чистых активов составила 250 тыс. у.е.;

  • годовая прибыль 50 тыс. у.е.

Следовательно, рентабельность чистых активов оказалась равной 20% , то есть

50 тыс. у.е. / 250 тыс. у.е. * 100 = 20%

Изучение рынка, в котором функционирует оцениваемый бизнес, показало, что характерен средний уровень рентабельности в размере 15%, то есть уровень рентабельности оцениваемого бизнеса превышает средний уровень рентабельности на 5%.

Это означает, что оцениваемый бизнес приносит избыточную прибыль, которая обеспечивается скрытыми или нематериальными активами. При изучении бизнеса оценщиком было установлено, что избыточная прибыль приносится гудвиллом.

Гудвилл (goodwill) – это условная стоимость деловых связей фирмы или денежная оценка нематериальных активов компании: фирменный знак, имидж, наличие устойчивой клиентуры и др.

Для того, чтобы получить прибыль в размере 50 тыс. у.е. при рентабельности активов 15%, бизнес должен был бы обладать чистыми активами стоимостью 333 тыс. у.е.,

50 тыс. у.е. / 15% * 100 = 333,3 тыс. у.е.

Размер избыточной прибыли равен:

333,3 тыс. у.е. — 250 тыс. у.е. = 83,3 тыс. у.е.

Следовательно, стоимость активов, не отраженных в балансе организации, например, гудвилла, в примере равна 83,3 тыс. у.е. Соответственно общая стоимость бизнеса равна:

250 тыс. у.е. + 83,3 тыс. у.е. = 333,33 у.е.

В отдельных случаях стоимость скрытого актива может быть определена по объему реализованной продукции. Однако и в этом случае необходимо знать среднеотраслевые коэффициенты рентабельности.

В этом случае стоимость скрытого актива рассчитывается по следующей формуле:

, ( 6 )

Где:

Срг – рыночная стоимость скрытого актива;

Пр — прибыль, приносимая бизнесом;

Vр — объем реализации;

ρ — средний уровень рентабельности, характерный для данного вида бизнеса,%

ρi – рентабельность оцениваемого бизнеса.

Например, объем отгружаемой продукции составляет 200 тыс. у.е. Прибыль оцениваемой компании составляет 40 тыс. у.е., рентабельность продаж оцениваемой компании 20 %. После проведения соответствующих исследований было установлено, что средняя рентабельность продаж по аналогичным компаниями (аналогичного бизнеса) составляет 15%.

На основании этой информации были проведены следующие расчеты.

1. уровень прибыли, приносимой бизнесом исходя из среднеотраслевой рентабельности:

200 тыс. у.е. * 15% / 100 = 30 тыс. у.е.

2. избыточная прибыль, прибыль, приносимая бизнесом, равна:

40 тыс. у.е. – 30 тыс. у.е. = 10 тыс. у.е.

3. стоимость чистого актива, приносящего избыточную прибыль, равна:

10 тыс. у.е. / (1 + 20/100) = 8,3 тыс. у.е.

Однако методу избыточной прибыли присущи определенные недостатки. В частности, специалистами отмечается следующее:

  1. Метод предполагает раздельный учёт прибыли от материальных и нематериальных активов.

  2. Метод считается теоретическим и малообоснованным и поэтому на практике в чистом виде применяется редко, а используется, как «дополнительный», с целью подтверждения выводов, полученных в результате использования других методов.

Источник: https://StudFiles.net/preview/5966148/page:11/

Финансовые результаты влияние дебиторской задолженности

Кредит и дебит задолженность

Ты попал

Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия

Кредиторскую задолженность можно временно использовать для пополнения своих оборотов с целью извлечения большей прибыли. Дебиторская задолженность вытаскивает из оборота денежные средства, уменьшая прибыль. В реальности у большинства юр. лиц дебиторка и кредиторка присутствует постоянно, ничего страшного в этом нет, обычный рабочий процесс (допустим работая с поставщиками и покупателями с отсрочкой платежа) . Опасной будет ситуация, если дебиторка и кредиторка будет расти в разы больше, чем выручка.

Влияние большое — если если дебиторов много а кредиторов мало- то это можно пережить — а если кредиторов много а дебиторов мало- то предприятию надо подумать как расплачиваться с кредиторами- все зависит — от фин деятельности — и денег на расчетном счету- и материальных остатков — и готовой продукции — и конечно уставного капитала — Короче -все взаимосвязанно — Желательно чтоб не было и дебиторов и кредиторов -Особенно Дебиторов -так ак они часто не платят по срокам

Никак не влияет, фин. результат определяется по «отгрузке» и не важно, оплачено вами или не оплачено, поступили вам деньги или нет. Дебиторка и кредиторка влияют на фин устойчивость предприятия. , а это разные вещи

Какие статьи баланса изменятся в результате погашения дебиторской задолженности?

Денежные средства и задолженность перед поставщиками ( как пример)

Изменится сама дебиторская задолженность, увеличатся денежные средства (если внесли деньгами или на счет) . может изменитьсчя кредиторская задолженность, если произошел взаимозачет. могут увеличиться материалы или основные средства, если нам был должен поставщик и мы ему до этого перечислили аванс. в общем, все зависит от того, какого рода дебиторская задолженность была у предприятия.

Место и роль инвентаризации в процессе составления бух. отчетности

Достоверность бух. учета. Обязательное проведение при смене МОЛ и перед составлением годового баланса.

А ИП в 2011 году должен был создать резервы по сомнительным долгам? (ОСНО)

Это с 2013 надо будет вести бухгалтерский учет. И то, для малых будет отдельное ПБУ и упрощенный бух. учет, которого сейчас нет еще. Можете о нем пока забыть.

Даже если был бы уже 2013,не обязательно создавать резерв, можно печатать приказ, что директор считает что этот долг будет оплачен и никакого резерва не будет

Участок Дебитрока

1. Всё о взыскании дебиторки.

На какие цифры в балансе предприятия надо посмотреть, чтобы сказать прибыльное ли оно?

Для прибыльности лучше бы паосмотреть Декларацию по налогу на прибыль!

Посмотрите в 3 раздел баланса в строку нераспределенная прибыль и если она не стоит в скобках, значит у вас прибыль, кроме того сравните ее с началом года. Если сумма стоит без скобок и показатель больше чем на начало года, значит прибыль возросла, если меньше, то идет снижение.
Если этот показатель стоит в скобках, что означает убыток, но если этот показатель стал меньше, чем был на начало года, значит у вас есть сдвиг в сторону улучшения деятельности.

В пассиве баланса стоит нераспределенная прибыль (убыток) , если цифра в скобках — значит убыток

Списанная дебиторская задолженность уменьшает налогооблагаемую прибыль?

По идее да

Порядок списания дебиторской задолженности установлен в Налоговом Кодексе РФ. Так, согласно 2 п. 2 ст. 265 НК РФ «к внереализационным расходам приравниваются убытки, полученные налогоплательщиком в отчетном (налоговом) периоде, в частности суммы безнадежных долгов, а если налогоплательщик принял решение о создании резерва по сомнительным долгам — суммы безнадежных долгов, не покрытые за счет средств резерва» .
В соответствии с п. 2 ст. 266 НК РФ долги признаются безнадежными в следующих случаях:
* Если по ним истек срок исковой давности.
* Если они возникли из обязательства, которое прекращено в связи с невозможностью его исполнения.
* Если они возникли из обязательства, прекращенного на основании акта государственного органа
* Если они возникли из обязательства организации, которую впоследствии ликвидировали.
Лишь в этих случаях у фирмы или предприятия появляется возможность списать дебиторскую задолженность на внереализационные расходы.

Имейте в виду, что если у Вас с контрагентами продолжаются отношения, т. е. письмо, акт сверки, или что-то подобное, то списания по сроку не признают.

Управление дебиторской задолженностью.

Самый главный принцип — чем она меньше, тем лучше.

Помогите решить задачку

Погугли

Блин хреново тебе будет!
Попробуй прогуглить.

И в правду фигово

Не знаю

Задачи для подготовки к междисциплинарному
комплексному экзамену по специальности «Финансы и кредит»
Выпуск 2010/ 2011 учебный год
Задача №1
Определить сумму финансовых средств, планируемых инвестировать в дебиторскую задолженность, при следующих условиях:
— планируемый объем продаж с предоставлением отсрочки платежа – 6.500 тыс. руб.
— удельный вес себестоимости продукции в цене – 80%
— средний период предоставления кредита покупателям – 30 дней
— средний период просрочки платежа – 10 дней
Решение:
Идз (тыс. руб.)
Задача №2
Определить сумму эффекта, полученного предприятием от инвестирования средств в дебиторскую задолженность при следующих исходных данных:
Дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема продаж за счет предоставления кредита составили 340 тыс. руб. При этом сумма текущих затрат, связанных с организацией кредитования покупателей, составила 90 тыс. руб., а сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга – 34 тыс. руб.
Решение:
Эдз = 340 – 90 – 34 = 216 (тыс. руб.)
Задача №3
Определить оптимальный средний размер партии поставки товаров и оптимальный средний размер производственного запаса. При следующих условиях:
Годовая потребность в определенном виде сырья – 20.000 руб. Средняя стоимость размещения одного заказа – 720 руб., средняя стоимость хранения одного заказа – 240 руб.
Решение:
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Экзамен финансы (Шпора, 2006) и Финансы и Кредит (Шпаргалка МЭСИ) (Шпора, 2001)
Оптимальный размер партии поставки:
(руб.)
Оптимальный средний размер производственного запаса сырья:
(руб.)
Задача №4
Вам предлагают взять в аренду имущество, выбрав один из двух вариантов оплаты аренды:
по 150 тыс. руб. в течение 3-х лет;
500 тыс. руб. в конце 3-х летнего периода;
Какой вариант более приемлем, если банк предлагает 15% годовых по вкладам?
Решение:
Вам предлагается…
Какой вариант более приемлем, если банк предлагает 15% годовых по вкладам:
1) (тыс. руб.)
2) (тыс. руб.)
Задача №5
Рассчитать эффект финансового рычага и рентабельности собственного капитала:
ПоказателиСумма, тыс. руб.
1. Собственный капитал12000
2. Заемный капитал8000
3. Прибыль до налогообложения2400
4. Фактические финансовые издержки720
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Финансы и Кредит (Шпаргалка МЭСИ) (Шпора, 2001) и Финансы шпоры к ГОСУ (Шпора, 2003)
Решение:
1)
2)
3)
4)
Задача №6
ПоказателиПредыдущий годАнализируемый год
1. Прибыль от реализуемой продукции3790039600
2. Выручка от реализации продукции165480178100
На основании данных:
— рассчитать рентабельность продаж;
— количественно оценить влияние факторов на изменение рентабельности продаж.
Решение:
1)
∆R = 22,3 – 22,9 = — 0,6%
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Финансы шпоры к ГОСУ (Шпора, 2003) и Шпоры к госу (Шпора, 2004)
Влияние факторов:
∆RП = 22,3 – 21,3 = +1,0%
Задача №7
ПоказателиПредыдущий годАнализируемый год
1. Объем товарной продукции5472055800
2. Материальные затраты на производство продукции, тыс. руб. 2490025300
Определить: показатели, характеризующие эффективность использования материальных ресурсов?
Решение:
Материалоотдача (М0) =
Относительная экономия материальных ресурсов:
(тыс. руб.)
Доля влияния материалоотдачи в приросте ТП:
Задача №8
ПоказателиПредыдущий годАнализируемый год
1. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 81008300
2. Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов), тыс. руб. 5520057300
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Шпоры к госу (Шпора, 2004) и Шпоры по предмету Финансы и кредит (Шпора, 2010)
Определить:
— количество оборот

Ребят, а помогите мне http://otvet.mail.ru/question/175743102 :3

Начни с себя ленивая ты жопа, включи мозги и не делай тут уроки! Делай сам (а) а то будешь тупицей как я 🙂 И ничего не знать) И потом зашибать миллионы))) Так то учи и получай потом зп 30.000 в месяц)

Я согласин

Ооооооооо
боги

Загугли и всё

Эльвира Любарская Ученик (175)
она права

Фигово, тебе мой друг… Жаль…. Погугли.

Нужно сначала провести расчеты, а потом отнести часть данных в актив, а другую в пассив, таким образом, чтобы соблюдалось равенство.

Мдааа…

ОУ!!!

Так люди что вы парня пугаете ооо фигово фигово не бойся просто загугли или спроси у родителей

Загугли

Задачи для подготовки к междисциплинарному
комплексному экзамену по специальности «Финансы и кредит»
Выпуск 2010/ 2011 учебный год
Задача №1
Определить сумму финансовых средств, планируемых инвестировать в дебиторскую задолженность, при следующих условиях:
— планируемый объем продаж с предоставлением отсрочки платежа – 6.500 тыс. руб.
— удельный вес себестоимости продукции в цене – 80%
— средний период предоставления кредита покупателям – 30 дней
— средний период просрочки платежа – 10 дней
Решение:
Идз (тыс. руб.)
Задача №2
Определить сумму эффекта, полученного предприятием от инвестирования средств в дебиторскую задолженность при следующих исходных данных:
Дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема продаж за счет предоставления кредита составили 340 тыс. руб. При этом сумма текущих затрат, связанных с организацией кредитования покупателей, составила 90 тыс. руб., а сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга – 34 тыс. руб.
Решение:
Эдз = 340 – 90 – 34 = 216 (тыс. руб.)
Задача №3
Определить оптимальный средний размер партии поставки товаров и оптимальный средний размер производственного запаса. При следующих условиях:
Годовая потребность в определенном виде сырья – 20.000 руб. Средняя стоимость размещения одного заказа – 720 руб., средняя стоимость хранения одного заказа – 240 руб.
Решение:
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Экзамен финансы (Шпора, 2006) и Финансы и Кредит (Шпаргалка МЭСИ) (Шпора, 2001)
Оптимальный размер партии поставки:
(руб.)
Оптимальный средний размер производственного запаса сырья:
(руб.)
Задача №4
Вам предлагают взять в аренду имущество, выбрав один из двух вариантов оплаты аренды:
по 150 тыс. руб. в течение 3-х лет;
500 тыс. руб. в конце 3-х летнего периода;
Какой вариант более приемлем, если банк предлагает 15% годовых по вкладам?
Решение:
Вам предлагается…
Какой вариант более приемлем, если банк предлагает 15% годовых по вкладам:
1) (тыс. руб.)
2) (тыс. руб.)
Задача №5
Рассчитать эффект финансового рычага и рентабельности собственного капитала:
ПоказателиСумма, тыс. руб.
1. Собственный капитал12000
2. Заемный капитал8000
3. Прибыль до налогообложения2400
4. Фактические финансовые издержки720
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Финансы и Кредит (Шпаргалка МЭСИ) (Шпора, 2001) и Финансы шпоры к ГОСУ (Шпора, 2003)
Решение:
1)
2)
3)
4)
Задача №6
ПоказателиПредыдущий годАнализируемый год
1. Прибыль от реализуемой продукции3790039600
2. Выручка от реализации продукции165480178100
На основании данных:
— рассчитать рентабельность продаж;
— количественно оценить влияние факторов на изменение рентабельности продаж.
Решение:
1)
∆R = 22,3 – 22,9 = — 0,6%
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Финансы шпоры к ГОСУ (Шпора, 2003) и Шпоры к госу (Шпора, 2004)
Влияние факторов:
∆RП = 22,3 – 21,3 = +1,0%
Задача №7
ПоказателиПредыдущий годАнализируемый год
1. Объем товарной продукции5472055800
2. Материальные затраты на производство продукции, тыс. руб. 2490025300
Определить: показатели, характеризующие эффективность использования материальных ресурсов?
Решение:
Материалоотдача (М0) =
Относительная экономия материальных ресурсов:
(тыс. руб.)
Доля влияния материалоотдачи в приросте ТП:
Задача №8
ПоказателиПредыдущий годАнализируемый год
1. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 81008300
2. Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов), тыс. руб. 5520057300
Быстрый поиск по Банку Рефератов: | Описание работы | Похожие работы
Смотрите также: Шпоры к госу (Шпора, 2004) и Шпоры по предмету Финансы и кредит (Шпора, 2010)
Определить:
— количество оборот

Простите, мне не чем вам помочь, к сожалению ((((

Помогите Экономисты, для увеличения прибыли дебиторская задолженность =>…

Конечно, дебиторка является активом. И ложится в валовую прибыль. Поэтому не учитывать ее неверно.

Вы путаете понятия «деньги» и «прибыль». Если Вы сократите ДЗ, заставив должника заплатить, у Вас появятся деньги, а не прибыль. Прибыль у Вас появилась раньше, когда Вы отгрузили продукцию (оказали услуги) в кредит, в результате чего дебиторка возникла. Погашение дебиторки само по себе на прибыль не влияет.
В то же время если дебиторка долго на гасится, то она, возможно, перейдет в категорию сомнительной и под нее надо будет создавть резерв по сомнительным долгам и тогда прибыль уменьшится.

Правильно вам говорят преподаватель и знакомая. Вы ленитесь вспомнить бухучет. Погашение дебиторской задолженности не приводит к росту доходов, прибыли. А вот списание дебиторской задолженности на финансовый результат приводит к увеличению расходов, снижению прибыли.
К тому же ваши мероприятия сопряжены с расходами. Так что они точно способствуют сокращению прибыли, но не её росту.
Для повышения прибыли по определению нужны мероприятия, повышающие доходы и/или сокращающие расходы. Поэтому предлагать надо мероприятия макетингового характера, инвестиционного характера, мероприятия по сокращению расходов и др.

Вам правильно ответили Сергей и Максим. Как образовалась дебиторская зад-ть? Один раз уже провели реализацию и отразили Доход, еще второй раз хотите показать? Как? Доход на доход ? )Просмотрите по проводкам? Вы же закрываете ее на расходы, в случае не возврата, а расход в свою очередь закрываете на убыток, а не прибыль. Единственное, если по договору предусмотрена пеня за несоблюдение сроков оплаты, Вы можете начислить на Дб зад-ть пеню и отнести ее на Доход.

ПОЖАЛУЙСТА помогите разобратся в бухгалтерском учете!

Вопрос не понятен! как влияет на баланс?

Можно здесь посмотреть http://mvf.klerk.ru/index.html
а вообще учить бух. учет надо самому, хотя бы основу

На предприятии совершается огромное количество хозяйственных операций. Все они, так или иначе, влияют на показатели в бухгалтерском балансе. В зависимости от того, как они влияют на информацию, данную в балансе, их принято делить на 4 типа.
1)операции, вызывающие изменение только статей актива баланса. При этом происходит перемещение средств с одной статьи на другую. Валюта (величина) актива баланса не меняется. Например, в кассу (3-й раздел актива) предприятия по чеку с расчетного счета (3-й раздел актива) в банке получены деньги. Валюта баланса не изменилась.
2)операции, вызывающие изменения только статей пассива баланса, при этом тоже происходит перемещение источников с одной статьи пассива баланса на другую. Валюта пассива баланса не изменяется. Например, по решению совета акционеров, в конце отчетного года часть чистой прибыли (1-й раздел пассива) реинвестируется, то есть присоединяется к величине уставного капитала (1-й раздел актива) .
3)операции, вызывающие изменение статей актива и пассива баланса в сторону увеличения. При этом валюта баланса, как по активу, так и по пассиву изменяется равнозначно, то есть увеличивается. Например, на расчетный счет (3-1 раздел актива) в банке поступила краткосрочная ссуда банка (3-й раздел пассива) .
4)операции, вызывающие изменение статей актива и пассива баланса в сторону уменьшения. При этом валюта баланса, как по активу, так и по пассиву изменяется равнозначно, то есть уменьшается. Например, предприятие возвратило банку ранее полученную краткосрочную ссуду. Уменьшилась сумма на расчетном счету (3-й раздел актива) , и задолженность перед банком (3-й раздел пассива) .
Удачи!

Должна кратко рассказать о финансовых результатах на предприятии за последние 2 года, помогите о чем сказать можно

Финансовые результаты-итоги хозяйственной деятельности предприятия или его подразделений, прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала. Определяются путем сопоставления затрат с полученными доходами; основные показатели, характеризующие финансовые результаты — прибыль или убытки (по итогам работы по всем видам деятельности) . Ф. р. определяют по счету 80 «Прибыли и убытки» кумулятивным, т. е. нарастающим, итогом с начала года: по дебету счета отражают расходы и убытки, а по кредиту — доходы и прибыли. Кредитовое сальдо по счету характеризует размер прибыли организации.

К вопросу о развале США. У вас есть друг, которому вы не можете профилактически выбить зубы. Этот друг должен вам денег.

Развал США? лол. скорее Россия развалится, чем США.
и если идет речь о внешнем гос долге — то нет государства без него

Зубы у него сами скоро выпадут…

Хоть я и понял всю серьёзностьВашего вопроса,но посмеялся от души.Особенно в восторге от профелактического выбивания зубов.А по сути вопроса мы ведь добровольно одалживаем да ещё и благодарим за это почему же им не брать.

К вопросу о финансовой независимости. У тебя есть друг. Друзей нельзя бить. Он должен деньги и продолжает брать в долг, обещая отдать. Действия:
А. «Ты мне больше не друг. «
Б. «Давай так. Я тебе прощаю предыдущие долги и ты у меня в долг больше не берёшь. «
В. Создай собственный бизнес и заставь твоего друга работать на тебя. В Америке создавать бизнес гораздо легче и проще, чем в России.

В принципе все так и будет продолжаться.

Аляску отдайте

Размножение личности дружка,

Это же не единственный ваш друг
у вас еще есть друзья
что мешает собраться всем вместе и устроить темную плохишу
в целях профилактики

Сша никогда в отличии от россии не развалится.

Таких друзей не имею!

Мудрено. Не забывайте, что этот друг помогает вам отмывать ваши левые деньги и вывозить их из страны.

Что за бред?

Профилактически поздно. Раньше надо было метаться.

Имеет ли смысл окончив ВУЗ на юриста идти на такую работу?

А разве имеет смысл учиться на того, кем не собираешься работать?

ПОМОГИТЕ С ТЕСТОМ ПОЖАЛУЙСТА))) ПОЖАЛУЙСТА)))

Если вы хотите изучать бух. учет, то изучайте. Зачем вы занялись этим делом, если не желаете сами ничего знать? Смешно, право….

Помогите определить конечный финансовый результат деятельности организации, налоги, чистую прибыль и составить проводки.

Такие задачи решаются не за спасибо.

Источник: http://energodom42.ru/law/finansovye_rezultaty_vlijanie_debitorskojj_zadolzhennosti.htm

Дебиторская задолженность: управляем или контролируем?

Елизавета Семенкова, Старший консультант CITY Consulting Group

С точки зрения финансового директора, такой показатель как «дебиторская задолженность компании», должен стремиться к нулю. Она отвлекает оборотные средства, снижает ликвидность компании, к тому же всегда есть риск невозврата долгов. Как говорится: «Взял чужое, а возвращать-то приходится свое!». С точки зрения продавца, особенно, если его мотивация не привязана к чистому поступлению денежных средств от продаж, дебиторская задолженность скорее желанна. Более дружественные условия работы с покупателями часто являются необходимым условием увеличения объема продаж. Конечно, кредиты покупателям предоставлять надо. Но надо и учитывать влияние объема предоставленных кредитов на хозяйственную деятельность компании.

Итак, рассмотрим подробнее, что такое дебиторская задолженность и как она влияет на финансовые результаты деятельности компании. Дебиторская задолженность возникает тогда, когда компания реализует товары или услуги своим покупателям в долг, т.е. оплата покупки предполагается через определенный срок после реализации. Таким образом, компания как бы дает своему покупателю беспроцентную ссуду в размере суммы задолженности на срок до ее погашения. Поскольку капитал компании не бесплатен, возможно рассчитать затраты, которые она несет при предоставлении беспроцентного кредита своим покупателям. Подробно мы рассмотрим расчет этих затрат несколько позже.

Предоставление беспроцентного кредита покупателям оправдано только в одном случае, если выгода, от увеличения продаж за счет осуществления их в кредит, будет по крайней мере не меньше затрат, которые несет компания при предоставлении покупателям отсрочки платежей. Как этого добиться? Ответ напрашивается сам собой. Управление дебиторской задолженностью должно осуществляться при тесном взаимодействии финансового и коммерческого блоков. Задача первого – управление оборотными средствами компании, контроль за уровнем дебиторской задолженности, а задача продавцов – эффективно использовать такой инструмент, как предоставление покупателям отсрочки платежа, для привлечения наибольшего количества покупателей и обеспечения необходимого уровня продаж, что в конечном итоге приносит прибыль компании.

Для налаживания эффективного взаимодействия финансового и коммерческого блока в процессе управления дебиторской задолженностью хорошим инструментом является разработанная кредитная политика компании. Этот документ, регламентирующий условия предоставления коммерческого кредита покупателям и порядок сбора дебиторской задолженности. В нем должны быть отражены следующие аспекты:

  • сотрудники, имеющие право принимать решения о предоставлении коммерческого кредита покупателям;стандарты оценки покупателей в целях предоставления им коммерческого кредита, деление покупателей на группы;
  • максимальные размеры и сроки предоставления коммерческого кредита различным группам покупателей;
  • регламент взаимодействия сотрудников компании и структурных подразделений при предоставлении покупателям коммерческого кредита;
  • документы, которыми оформляется предоставление коммерческого кредита;
  • особые условия предоставления коммерческого кредита и регламент их согласования.

Целью кредитной политики является, с одной стороны, установить правила игры для коммерческого отдела, чтобы помочь продавцам предоставлять коммерческие кредиты покупателям с соблюдением интересов компании. С другой стороны, финансовый директор получает возможность более точно прогнозировать ожидаемую долю дебиторской задолженности при составлении бюджета движения денежных средств. Четко определенный набор регламентной документации позволит формализовать процесс предоставления кредитов и не нагружать лишний раз бухгалтерию. Кредитная политика компании может пересматриваться достаточно часто, в зависимости от меняющихся условий рынка. В некоторых компаниях она актуализируется один раз в год, в других – раз в квартал.

Также для обеспечения лучшего контроля за дебиторской задолженностью со стороны коммерческого отдела, можно включить в систему мотивации продавцов коэффициент, зависящий от уровня дебиторской задолженности, или от отсутствия её просрочек.

Роль финансового блока в управлении дебиторской задолженностью в том, чтобы контролировать ее уровень, прогнозировать ожидаемый размер дебиторской задолженности, обеспечивать достаточное количество оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности, корректно рассчитывать её влияние на финансовые показатели деятельности компании, контролировать, чтобы предоставление коммерческих кредитов покупателям осуществлялось в рамках утвержденной кредитной политики. При актуализации кредитной политики финансовый директор вносит свои рекомендации с тем, чтобы уровень дебиторской задолженности оставался приемлемым для компании.

Для организации управленческого учета дебиторской задолженности следует наладить учет дебиторской задолженности по договорам и по покупателям. Такие возможности предоставляют автоматизированные системы учета, например, «1С:Управление торговлей».

Дебиторскую задолженность следует анализировать по срокам давности. Для этого составляется реестр старения дебиторской задолженности. Отдельно выделяют просроченную дебиторскую задолженность. Если появляется уверенность, что просроченную дебиторскую задолженность вернуть не удастся, она считается безнадежной. Безнадежную дебиторскую задолженность, а также ту, которую представляется сложным истребовать своими силами, компания может перепродать факторинговой компании со значительным дисконтом. Безнадежную дебиторскую задолженность, от которой избавиться не удалось, списывают на убытки периода, в котором данная дебиторская задолженность была признана безнадежной.

Одной из задач финансового директора является обеспечение приемлемого уровня ликвидности компании. Для этого есть хорошее правило – уровень дебиторской задолженности должен примерно соответствовать уровню беспроцентной кредиторской задолженности (задолженности поставщикам за товары и услуги). Таким образом, компания как бы финансирует отвлечение оборотных средств беспроцентным займом у кредиторов.

Уровень дебиторской задолженности можно оценивать с помощью различных показателей.

На мой взгляд, хорошим показателем является средний период инкассации:

средний период инкассации = Средняя дебиторская задолженность за период/продажи в кредит за день,

где: продажи в кредит в день = продажи в кредит за период/Количество дней в периоде;

этот показатель говорит о том, в среднем на какой срок предоставляется отсрочка покупателю.

Например, компания А продала оборудование компании В за 100тыс.руб. Допустим, это единственная продажа, осуществленная компанией А в кредит за период с января по март. Компания В оплатила оборудование в феврале. Мы составляем отчетность за первый квартал и рассчитываем средний период инкассации за квартал.

Продажи в кредит за день для компании А январь-март будут равны 100тыс.руб./(31+28+31)=1,11руб.,

средняя дебиторская задолженность = 100тыс.руб./2=50тыс.руб.;

средний период инкассации равен = 50:1,11=45 дней.

Если для А нормальной периодом предоставления отсрочки платежа является 60 дней, мы будем считать, что значение среднего периода инкассации 45 дней нас устраивает, и даже является очень хорошим. Если компания считает, что средний период возврата дебиторской задолженности должен составлять не более месяца, данный показатель сигнализирует нам о том, что управление дебиторской задолженность в компании нуждается в оптимизации.

Обратным показателем к среднему периоду инкассации является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение Объема продаж в кредит за период к Средней дебиторской задолженности за период. В случае компании А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 3 мес. будет равен 100тыс.руб./50тыс.руб.=2. Чем выше значение данного показателя, тем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, и тем меньше оборотных средств отвлекается из оборота компании на ее покрытие.

Можно также отслеживать такие показатели, как соотношение объема продаж в кредит к общему объему продаж за период, динамика уровня просроченной дебиторской задолженности, уровень безнадежной дебиторской задолженности. Лучше выбрать 1-2 показателя, наиболее актуальных для данной компании. Показатели имеет смысл отслеживать в динамике, оценивать их изменение во времени. А также сравнивать показатели различных бизнес-единиц компании между собой. Например, если средний период инкассации в компании растет, надо понять, чем обусловлен его рост. Возможно, вырос период инкассации по какому-то одному продукту или услуге, или продавцы вынуждены больше продавать в кредит, т.к. изменились условия рынка. Хорошо сравнить показатели своей компании с показателями конкурентов, или среднерыночными, если есть возможность получить такую информацию.

При существенной доли дебиторской задолженности в оборотах компании, важно корректно отражать влияние предоставленной дебиторской задолженности на начисленную выручку за период в управленческой отчетности. Это можно сделать следующим образом:

  1. Учесть вмененные проценты (используя метод, предлагаемый, в частности, Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО));
  2. Если ожидается, что некоторую часть дебиторской задолженности вернуть будет невозможно, следует создать резерв на её покрытие.

Рассмотрим, что предлагают МСФО для учета выручки от продажи с отсрочкой платежа. Поскольку отсрочка платежа является, по сути, беспроцентным кредитом, который компания предоставляет своим покупателям, а капитал не бесплатен, мы должны включить процентные расходы по данной ссуде в сумму ссуды, т.е. в сумму предоставленной покупателю дебиторской задолженности. Таким образом, сумма дебиторской задолженности включает две составляющие: собственно выручку от продажи товара покупателю; и вмененные процентные расходы. В качестве вмененной ставки процента можно взять либо средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC), либо, если WACC рассчитать сложно, можно воспользоваться средней ставкой, по которой компания привлекает заемные средства.

Рассмотрим такой расчет на примере. Компания А осуществила реализацию оборудования компании В на сумму 100тыс.руб. в январе на условиях оплаты всей суммы поставки через 3 месяца. Средневзвешенная стоимость капитала А = 12% годовых. Если А примет в январе к учету в качестве выручки от реализации полную сумму сделки = 100тыс.руб., в отчете о доходах и расходах мы не увидим разницы между тем, была ли данная сделка оплачена сразу, или средства получены по договору через 3 мес., либо они будут получены через год. Хотя понятно, что для компании разница есть, т.к. чем быстрее деньги возвращаются, тем быстрее их можно опять вложить и т.д. Рассчитаем вмененные процентные расходы по данной сделке. Для этого нужно продисконтировать 100 тыс.руб.по ставке дисконтирования 12% годовых (т.е.1% в месяц) на 3 месяца.

Выручка дисконт.= 100 тыс.*1/1.013=100тыс.*0.97=97 тыс.руб.

Вмененные процентные расходы по данной сделке = 100 тыс.-97тыс.=3 тыс.руб.

Т.е. предоставив покупателю беспроцентный кредит, компания фактически предоставила ему скидку в размере 3 тыс.руб., т.к. эта сумма — плата за пользование средствами компании, а не за ее товары или услуги. Таким образом, в отчет о доходах и расходах за январь будет включена сумма выручки в размере 97 тыс.руб.и процентный доход за 1 мес. в размере 1 тыс.руб., что будет более точно отражать реальную картину.

Резервы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности создаются в том случае, если компания может с определенностью подсчитать ожидаемую сумму дебиторской задолженности, которую взыскать будет невозможно. Поскольку в данной статье речь идет исключительно об управленческом учете, решение о размере резервов может быть принято на основании статистики прошлых периодов и на основе профессионального суждения топ-менеджеров компании. Размер отчислений в резерв, как правило, в процентном соотношении к выручке от продаж в кредит, должен быть зафиксирован в Учетной политике управленческого учета.

Итак, резюмируем основные выводы данной статьи:

  • Эффективное управление дебиторской задолженностью возможно только при тесном взаимодействии финансового и коммерческого блоков. Для того, чтобы регламентировать это взаимодействие и прописать правила игры, следует разработать кредитную политику компании. Кредитная политика должна регулярно актуализироваться.
  • Предоставление кредита покупателям не бесплатно для компании. Его стоимость можно подсчитать.
  • Для оптимизации уровня дебиторской задолженности в систему мотивации продавцов следует включить коэффициент, зависящий от поступления денежных средств от покупателей.
  • Финансовый отдел может контролировать уровень дебиторской задолженности, используя ряд коэффициентов, таких как средний период инкассации, период оборачиваемости дебиторской задолженности, размер просроченной дебиторской задолженности и т.д.
  • Предоставление дебиторской задолженности влияет на выручку компании, и это может быть отражено в управленческой отчетности.
  • Если компания может прогнозировать процент невозврата дебиторской задолженности с достаточной степенью точности, для достоверности управленческой отчетности могут быть созданы резервы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности.

Источник: Альманах «Генеральный директор: Эффективное управление компанией» , №2 (2010)

Источник: http://www.CityCG.ru/research/25.html