Анализ финансового плана

Пользователи результата анализа.

Различные виды анализа хозяйственной деятельности и их результаты широко используются самыми разными заинтересованными лицами.

Обычно в хозяйственной деятельности различают финансовый учет и управленческий (бухгалтерский) учет. Финансовый учет базируется на учетной информации, которая помимо использования ее внутри фирмы руководством сообщается тем, кто находится вне организации. Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, которая измеряется, обрабатывается и передается для внутреннего использования руководством. Сложившееся на практике разделение учета порождает деление анализа на внешний и внутрихозяйственный анализ.

Внешний финансовый анализ может быть проведен заинтересованными лицами. Основой такого анализа выступает в основном официальная финансовая отчетность предприятия, как публикуемая в печати, так и представляемая заинтересованным лицам в виде бухгалтерского баланса. Например, чтобы оценить устойчивость того или иного банка, клиент просматривает балансы банков, на основе их рассчитывает определенные показатели для сравнения с устойчивыми банками. Но, к сожалению, полный, всеобъемлющий анализ сделать невозможно из-за неполноты и ограниченности информации, представленной в финансовой и бухгалтерской документации.

Внешний анализ включает анализ абсолютных и относительных показателей прибыли, рентабельности, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, эффективности использования заемного капитала, общий анализ финансового состояния фирмы.

В противоположность ему внутренний финансовый анализ необходим и проводится в интересах самого предприятия. На его основе осуществляется контроль за деятельностью предприятия, причем не только за финансовой деятельностью, но и за организационной, и намечаются дальнейшие пути развития производства. Основой такого анализа служат финансовые документы (отчеты) самого предприятия, это бухгалтерский баланс в расширенной форме, всевозможные финансовые отчеты, не только на определенную дату (месяц, год), но и текущие, что позволяет иметь более точную характеристику дел и устойчивости предприятия. Главное направление внутреннего финансового анализа – анализ эффективности авансирования капитала, взаимосвязи издержек, оборота и прибыли, использования заемного капитала, собственных средств. Иначе говоря, изучаются все аспекты хозяйственной деятельности предприятия. Часто определенные сферы такого анализа могут быть коммерческой тайной.

Исходя из разновидностей и целей анализа, можно выделить условно внешний и внутренний круг лиц, заинтересованных в такой информации.

К внешнему кругу лиц относят обычно пользователей с прямыми и и непрямыми финансовыми интересами, а к внутреннему прежде всего администрацию.

К первой группе лиц относятся пользователи с так называемыми прямым финансовым интересом: инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели и клиенты, деловые партнеры. На основе данных публичной финансовой отчетности они делают выводы о том, какова прибыльность и ликвидность компании, каковы финансовые перспективы ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3-Ефимова О. В. «Анализ финансовой отчетности» \ Учебник\ «Омега-Л»\2006\449

компании в будущем, стоит ли в нее вкладывать средства, имеет ли компания деньги, чтобы выплачивать проценты и своевременно погашать долги.

Инвесторы оценивают потенциальную прибыльность компании, потому что от этого зависит стоимость инвестиций (рыночная стоимость акций капиталов компании) и сумма дивидендов, которую компания будет выплачивать. Кредитор оценивает потенциальные возможности компании погашать займы.

Риск при инвестировании и кредитовании зависит от того, насколько возможно прогнозировать прибыльность или убыточность компании. Результаты деятельности предприятия в прошедшие годы часто являются хорошим индикатором перспектив развития. Поэтому группу лиц с прямым финансовым интересом интересуют имевшие место в прошлом тенденции реализации товаров и услуг, издержек, движение денежных средств и прибыли от осуществления инвестиций. Кроме того, анализ текущего финансового состояния компании позволяет оценить ее положение в данный момент. Для оценки перспектив развития предприятия важно проанализировать состояние и структуру активов и пассивов, денежных средств, соотношение между задолженностью предприятия и его собственным капиталом, разумность величины материально-вещественных запасов и дебиторской задолженности.

К пользователям финансового анализа с непрямым финансовым интересом относятся государственные органы и внебюджетные фонды, налоговые органы, инвестиционные институты, товарные и фондовые биржи, страховые организации, фирмы, осуществляющие внешний аудит.

Информация о финансовой деятельности предприятий необходима этой группе для контроля за соблюдением предприятиями обязательств перед государством, за правильностью уплаты федеральных и местных налогов, для решения вопросов о налоговых льготах, о методах и способах приватизации и акционировании предприятия. Органы государственного регулирования на основе результатов анализа финансового состояния вырабатывают обобщенные синтетические оценки, позволяющие судить о положении не только одного или нескольких предприятий, но и отрасли в целом региона.

Компании, зарегистрированные в инвестиционных фондах и на фондовых биржах, должны представлять им специальные финансовые отчеты. Кроме того, к пользователям информации, имеющим непрямой финансовый интерес, относятся аудиторы и аудиторские фирмы, консультанты по финансовым вопросам, юристы и юридические фирмы, пресса и информационные агентства, общественность.

К внутренним пользователям результатами финансового анализа относится администрация. Администрация – это собственники и управленческий персонал компании, которые несут полную ответственность за управление деятельностью предприятия и достижение целей, стоящих перед ним.

Успешная деятельность администрации основывается на правильно принимаемых управленческих решениях, вытекающих из анализа данных бухгалтерского учета.

Деятельность администрации любого предприятия направлена на достижение системы целей4. Однако в условиях __________________________________
4 Шеремет А.Д. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.»\ Учебник\ М.: ИНФРА-М, 2008.\367 с.

конкуренции требуется сосредоточить все усилия на двух главных целях любого бизнеса: прибыльности (рентабельности) и ликвидности. Прибыльность – это способность получать прибыль, достаточную для привлечения и удержания инвестиционного капитала. Ликвидность – это наличие достаточных платежных средств для оплаты долгов в установленные сроки. Как известно, зависимость между этими показателями часто бывает обратной: чем выше прибыльность, тем ниже ликвидность.

Администрация постоянно должна иметь следующие данные о финансово-хозяйственной деятельности предприятия: величина чистой прибыли за отчетный период, соответствие нормы прибыли ожидаемым результатам, наличие достаточных денежных средств, перечень наиболее прибыльных продуктов, себестоимость каждого произведенного продукта. На основе имеющейся информации руководители и менеджеры принимают управленческие решения.

Как видно, круг пользователей финансового анализа и областей их приложения весьма широк. В то же время пользователей финансовой информации могут интересовать и отдельные разнообразные аспекты деятельности предприятия. Это обстоятельство предопределяет необходимость не только комплексного, но и всестороннего подхода к анализу деятельности предприятия для внутреннего и внешнего использования.

Администрация не ограничивается только внутренним финансовым анализом, но при возможности дополняет его внешним, проводимым теми или иными специализированными фирмами. Это связано не только с тем, что «со стороны видней», но и большей широтой анализа, выполненного с учетом конкурентоспособности других фирм и поэтому дающего возможность оценить себя непредвзято, комплексно, что позволит более точно сформулировать первостепенные задачи своего развития.

Источник: https://studopedia.ru/15_76248_polzovateli-rezultata-analiza.html

Пользователи результатов экономического анализа

Анализу подвергаются процедуры, методы, результаты хозяйственной деятельности субъекта, в том числе во взаимосвязи со средой. Для целей обоснования управленческих решений выделяют внутреннюю и внешнюю среду предприятия. К внутренней среде предприятия (микросреде) относят его цели, структуру, задачи, технологии, включая технику и работающих на нем людей, а к внешней среде (макросреде) — все внешние силы и субъекты, с которыми взаимодействует предприятие вне своей структуры. К микросреде предприятия относят субъекты и силы внутри организации и вне ее, имеющие к ней непосредственное отношение, на которые руководство может и должно влиять, тогда как к макросреде — субъекты и силы, влиять на которые руководство не может.

Пользователи результатов анализа можно разделить на две группы — внешние и внутренние.

Внутренние пользователи — это менеджеры и руководящие органы предприятия. Эти пользователи ставят перед анализом цели и задачи оценки состояния и перспектив результативности и эффективности деятельности предприятия.

Внешние пользователи подразделяются на две группы. Первая группа — это те, кто прямо заинтересован в деятельности предприятия:

— нынешние и потенциальные собственники, акционеры, которым необходима оценка состояния и перспектив результативности и эффективности предприятия;

— нынешние и потенциальные кредиторы, которые ставят задачи определения условий кредитования и оценки доверия к предприятию как к клиенту;

— поставщики и покупатели, которым нужно определить надежность деловых связей с данным клиентом;

— налоговые органы, цель которых — проверить правильность составления отчетных документов и расчета налогов, определить налоговую политику;

— персонал предприятия, который нуждается в оценке возможного уровня заработной платы, других доходов, перспектив карьеры.

Вторая группа — это те, кому результаты анализа нужны для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят:

1) аудиторы, которым необходимо проверить достоверность отчетности с целью защиты интересов инвесторов;

2) консультанты по финансовым вопросам, использующие анализ для рекомендаций клиентам об инвестировании их капиталов в предприятие;

3) юристы, оценивающие возможности выполнения условий контрактов, соблюдения норм распределения прибыли;

4) информационные агентства, заинтересованные в оценке тенденций развития и анализе деятельности предприятия;

5) профсоюзы, которым анализ необходим для определения требований по условиям трудовых соглашений;

6) государственные органы, принимающие решения о лицензировании, сертификации, для оценки состояния процессов и систем на предприятии.

Разнообразие целей, задач и предмета экономического анализа хозяйственной деятельности влечет за собой необходимость применения в его составе разнообразных методов научного познания.

Источник: https://studopedia.su/13_128645_polzovateli-rezultatov-ekonomicheskogo-analiza.html

Экономический анализ, управление и планирование

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экономический анализ, управление и планирование

В условиях рыночной экономики все больше внимания уделяется качественной подготовке специалистов, способных не только принимать грамотные экономические решения, но и идти в случае необходимости на риск, брать инициативу и ответственность на себя, учитывать постоянные изменения внутренней и внешней среды предприятия, быть грамотным руководителем и тонким психологом.

Экономический анализ является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования управленческих решений. С помощью экономического анализа вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, проводится сравнительный анализ маркетинговых мероприятий, включающий сопоставление реального развития событий с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализ конкретных потребителей и оценка последними качества выпускаемых товаров, проводится оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности. Разнообразный методический инструментарий позволяет изучить внутреннюю и внешнюю среду фирмы, оценить результаты деятельности всего предприятия, его структурных подразделений, отдельных работников; определить конкурентную среду и место субъекта хозяйствования на конкурентном рынке.

Формирование рыночной экономики обусловливает развитие экономического анализа в первую очередь на микроуровне — на уровне отдельных предприятий и их структурных подразделений, поскольку эти низовые звенья (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Экономический анализ — система специальных знаний, связанных с исследованием процессов, взаимосвязи процессов, которые в свою очередь складываются под воздействием объективных экономических законов, под воздействием факторов. Это система специальных знаний, связанных с выявлением положительных и отрицательных факторов, с раскрытием тенденций, оценкой пропорций, с определением результатов хозяйственных процессов. Познавательная деятельность опирается всегда на практику, эксперименты, наблюдения, в результате которых устанавливаются эти факторы. Осмысление факторов начинается с анализа.

Анализ (с греч. «расчленение целого на элементы») — метод исследования, который состоит в мысленном расчленении целого на составные части для выделения каких-то свойств, связей. Такое аналитическое расчленение должно производиться не произвольно, а исходя из поставленной задачи.

Анализ, открывая возможность более широкого познания, как бы разрушает целостность, поэтому, изучив составные части предмета необходимо их снова соединить, посредством синтеза.

Синтез (с греч. «соединение») — объединение в одно целое. Переход от анализа факторов к теоретическому синтезу осуществляется с помощью индукции(переход от общего к частному) и дедукции. Они составляют основу метода познания этих экономических процессов. Анализ основывается на целом комплексе цифровых данных (учетных), а также основывается на системе методических приемов изучения различных сторон деятельности какой-либо хозяйственной единицы. Хозяйственные процессы, их результаты получают отражение в целой системе экономической информации. Эта экономическая информация очень динамична, но если она рационально организована, то этот поток является основной базой для проведения экономического анализа.

Экономический анализ имеет свой предмет, но предметом его интересов является оценка хозяйственных процессов. Анализ — оценка социально-экономической эффективности, оценка конечных финансовых результатов. Экономический анализ — один из элементов механизма управления производством.

Разработка специальных методов экономического анализа базируется на научно обоснованной классификации его видов, обусловленной потребностями практики управления. В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления, поскольку экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой.

Развитая рыночная экономика рождает потребность в дифференциации анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ. Внутренний управленческий анализ—составная часть управленческого учета, т. е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства предприятия. Внешний финансовый анализ—составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации о предприятии, выступающих самостоятельными субъектами экономического анализа по данным, как правило, публичной финансовой отчетности.

Функция управления—это особый вид управленческой деятельности, продукт специализации в сфере управления. Функции управления классифицируются на общие, или главные, функции, отражающие содержание самого процесса управления, и специфические функции, отражающие различные объекты управления. Взаимосвязь общих и специфических функций управления состоит в том, что общие функции не могут осуществляться сами по себе, без приложения к какому-либо объекту управления, а любая специфическая функция управления каким-либо объектом может быть осуществлена только с помощью общих функций.

Общие, главные функции экономического управления, или, как их иногда называют, основные функции экономической деятельности, можно определить так: рыночный экономика управление специалист

1) информационное обеспечение управления (сбор, обработка, упорядочение информации об экономических явлениях и процессах);

2) анализ (анализ хода и результатов, экономической деятельности, оценка ее успешности и возможностей совершенствования на основании научно обоснованных критериев):

3) планирование (прогнозирование, перспективное и текущее планирование экономической системы);

4) организация управления (организация эффективного функционирования тех или иных элементов хозяйственного механизма в целях оптимизации использования трудовых, материальных и денежных ресурсов экономической системы);

5) контроль (контроль за ходом выполнения бизнес-планов и управленческих решений).

Первые две общие функции отражают как бы технологические этапы управления, которые сводятся к информационному и аналитическому обеспечению процесса принятия решений. Само принятие решений осуществляется в виде функций управления, отражающих временные этапы управления: планирования, организации управления и контроля. Следовательно, экономический анализ и другие виды управленческой деятельности, отражающие первую функцию (бухгалтерский учет, статистика), являются такими функциями управления, которые имманентно присущи всем другим общим и специфическим функциям управления.

1) этап предварительного управления (функция планирования);

2) этап оперативного управления (функция организации управления);

3) заключительный этап управления (функция контроля).

Все эти три вида анализа присутствуют в процессах управления хозяйственными объектами. Наибольшее развитие получил текущий анализ, особенно в первичных хозрасчетных звеньях народного хозяйства (предприятиях, производственных объединениях).

Сущность экономического анализа заключается в том, что экономический процесс или явление расчленяется на составные части, устанавливаются взаимосвязь и влияние этих частей друг на друга и на ход развития всего процесса.

При разработке прогноза выделяют главные цели анализа объекта: оценка состояния и результатов развития объекта; получение исходной информации для прогнозирования.

Принципиальная схема проведения экономического анализа включает следующие элементы: постановку целей и задач анализа; составление плана аналитической работы; подготовку источников информации для анализа (определение перечня необходимой информации, проверка ее достоверности); изучение и аналитическую обработку экономической информации (установление причинных связей и зависимостей, измерение и оценка влияния факторов); обобщение и оформление результатов анализа.

При анализе объекта прогнозирования должен соблюдаться принцип системности, позволяющий рассматривать объект в целом и выделять его составляющие. Так, народное хозяйство как объект прогнозирования можно рассматривать в целом и выделять составляющие: сферы, регионы, отрасли и т.д.

Можно анализировать развитие народного хозяйства через комплексное изучение темпов развития, народнохозяйственных пропорций, структуры общественного производства, межотраслевых пропорций. Может даваться оценка использования трудового, природно-ресурсного потенциала, развития НТП. Особую значимость необходимо придавать выявлению тенденции изменения важнейших показателей эффективности производства, характеризующих качество экономического роста (материалоемкость, энергоемкость, фондоотдача, производительность труда).

Приведенные примеры показывают, что в процессе анализа могут использоваться следующие подходы: объектный, функциональный, объектно-функциональный.

Объектный предполагает выделение определенных подсистем путем поэлементного деления объектов на более мелкие. Каждый из них может быть рассмотрен как самостоятельный объект прогнозирования соответствующего уровня иерархии. Этот подход приемлем для объектов количественно сложной структуры при относительной простоте его составляющих (первичных объектов).

При функциональном подходе за основу структурного деления объекта берется функциональный признак. Этот подход рекомендуется, когда число первичных объектов, составляющих объект прогнозирования, невелико, но они являются весьма сложными по своим характеристикам и взаимосвязям.

Иногда используется объектно-функциональный подход; или смешанный, содержащий в себе элементы первых двух подходов.

Анализ объекта (процесса, явления) присутствует на всех стадиях планирования, прогнозирования и регулирования экономики. Анализ неразрывно связан с синтезом, они составляют единое методологическое целое. Анализ является началом изучения объекта, затем следует синтез. Если в процессе анализа объект разделяется на составляющие его элементы, то синтез объединяет их в единое целое. При этом синтез нельзя рассматривать как простое суммирование элементов. Синтез позволяет по-новому представить объект — как взаимодействие элементов, образующих единое целое.

Анализ и синтез широко применяются при планировании и прогнозировании, при решении проблем социально-экономического развития государства.

Важным условием, от которого зависят действенность и эффективность экономического анализа, является планомерный характер его проведения. Только в том случае, когда аналитическое исследование каждого отдельного вопроса хозяйственной деятельности будет иметь определенный смысл, цель и место в системе изучения и управления предприятием, анализ сможет приобрести существенную ценность для практики хозяйствования. Поэтому на каждом предприятии вся работа по проведению анализа должна планироваться. На практике могут составляться следующие планы:

А) комплексный план аналитической работы предприятия;

Б) тематические планы.

Комплексный план обычно составляется на один год. Разрабатывает его специалист, которому на предприятии поручено руководство аналитической работой в целом. Этот план по содержанию представляет собой календарное расписание отдельных аналитических исследований. В нем, кроме целей и задач анализа, перечисляются вопросы, которые должны быть исследованы на протяжении года, определяется время для изучения каждого вопроса, субъекты анализа, дается схема аналитического документооборота, срок и адрес поступления каждого документа, его содержание.

При разработке плана обязательно должна учитываться периодичность изучения важных проблемных вопросов, преемственность анализа за отдельные периоды времени.

В комплексном плане также должны быть предусмотрены источники информации, которые могут использоваться при анализе, технические средства проведения анализа. По результатам анализа разрабатываются предложения, направленные на улучшение результатов хозяйственной деятельности. Поэтому комплексный план должен предусматривать и организацию проведения контроля за выполнением этих мероприятий.

Кроме комплексного плана, в хозяйстве могут составляться и тематические. Это планы проведения анализа по комплексным вопросам, которые требуют углубленного изучения. В них рассматриваются объекты, субъекты, этапы, сроки проведения анализа, его исполнители и др.

Размещено на Allbest.ru

Источник: https://revolution.allbest.ru/economy/00550461_0.html

1.5. Анализ и планирование как основные функции управления предприятием

  • •150049, Ярославль, ул. Свободы, 97.
  • •Введение
  • •Глава 1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и его роль в управлении предприятием
  • •1.1. Предмет и место анализа в системе экономических наук
  • •1.2. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности
  • •Основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • •1.3. Виды анализа
  • •Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов
  • •Основные особенности внутреннего и внешнего анализа
  • •1.4. Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия
  • •1.5. Анализ и планирование как основные функции управления предприятием
  • •1.6. Субъекты и пользователи анализа финансово-хозяйственной деятельности
  • •Пользователи аналитической информации
  • •1.7. Роль бухгалтерской отчетности при проведении аналитических процедур
  • •1.8. Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности
  • •Глава 2. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
  • •2.1. Общая характеристика и взаимосвязь аналитических приемов и методов
  • •2.2. Связь факторов в экономическом анализе
  • •2.2.1. Моделирование и анализ факторных систем
  • •2.2.2. Виды связей в экономических системах
  • •2.2.3. Типы экономических моделей
  • •2.3. Формы организации данных при проведении аналитических процедур
  • •2.3.1. Представление данных в табличной и графической формах
  • •2.3.2. Компьютерная обработка данных
  • •2.4. Классификация методов и приемов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • •2.5. Неформальные методы и приемы анализа
  • •2.5.1. Разработка и использование системы аналитических показателей
  • •2.5.2. Сравнение в анализе финансово-хозяйственной деятельности
  • •Метод суммы мест
  • •Таксонометрический метод
  • •2.5.3. Построение аналитических таблиц
  • •2.5.4. Прием детализации
  • •2.5.5. Методы экспертных оценок Дельфийский метод
  • •Морфологический анализ
  • •2.5.6. Методы ситуационного анализа и прогнозирования
  • •Имитационное моделирование
  • •Иллюстрация имитационной модели «прибыль»
  • •Метод сценариев
  • •2.6. Классические методы экономического анализа
  • •2.6.1. Балансовый метод
  • •2.6.2. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей
  • •Классификация производственно-экономических факторов
  • •Приемы цепных подстановок и арифметических разниц
  • •Метод выявления изолированного влияния факторов
  • •Дифференциальный метод
  • •Интегральный метод
  • •Использование интегрального метода для различных факторных моделей
  • •Логарифмический метод
  • •2.6.3. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей
  • •2.7. Традиционные методы экономической статистики
  • •2.7.1. Метод средних величин
  • •2.7.2. Метод группировки данных
  • •2.7.3. Элементарные методы обработки расчетных данных
  • •Показатели фондоотдачи торговых точек сети «Океан»
  • •2.7.4. Индексный метод
  • •2.8. Математико-статистические методы изучения связей
  • •2.8.1. Корреляционный анализ
  • •2.8.2. Регрессионный анализ
  • •Показатели деятельности торговых предприятий, реализующих молоко «Лето», за II квартал 1999 г.
  • •Описательная статистика реализации молока «Лето» торговыми точками
  • •2.8.3. Кластерный анализ
  • •2.8.4. Дисперсионный анализ
  • •2.9. Методы теории принятия решений
  • •2.9.1. Метод построения дерева решений
  • •2.9.2. Линейное программирование
  • •2.9.3. Анализ чувствительности
  • •Исходные данные для анализа чувствительности
  • •Чувствительность прибыли к изменению объема реализации
  • •2.10. Методы финансовых вычислений
  • •2.10.1. Временная ценность денег
  • •2.10.2. Операции наращения и дисконтирования
  • •2.10.3. Процентные ставки и методы их начисления
  • •Понятие простого и сложного процента
  • •Области применения схемы простых процентов
  • •Внутригодовые процентные начисления
  • •Начисление процентов за дробное число лет
  • •Непрерывное начисление процентов
  • •Рост наращенной суммы при различной частоте начисления процентов
  • •Эффективная годовая процентная ставка
  • •Глава 3. Анализ в системе планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • •3.1 Значение планирования для успешной деятельности предприятия
  • •3.2. Горизонт планирования
  • •3.2.1. Стратегическое планирование
  • •Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности компании
  • •Раздел 2. Прогнозы и ориентиры
  • •Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы
  • •3.2.2. Тактическое планирование
  • •3.2.3. Оперативное планирование
  • •3.3. Роль анализа в разработке основных показателей планов предприятия
  • •3.3.1. Технический анализ
  • •3.3.2. Коммерческий анализ
  • •3.3.3. Институциональный анализ
  • •3.3.4. Социальный анализ
  • •3.3.5. Экологический анализ
  • •3.3.6. Экономический и финансовый анализ
  • •3.4. Контроль за выполнением планов
  • •3.4.1. Цели контроля деятельности предприятия
  • •3.4.2. Анализ отклонений
  • •Показатели работы фирмы «Чисто» за февраль 1999 г.
  • •3.5. Анализ безубыточности производства
  • •3.5.1. Анализ безубыточности однопродуктового производства
  • •3.5.2. Многокомпонентный анализ безубыточности
  • •Показатели работы предприятия «Восход» за февраль 2000 г.
  • •Глава 4. Анализ финансовой отчетности предприятия
  • •4.1. Принципы регулирования бухгалтерской и финансовой отчетности в России
  • •4.1.1. Нормативная база бухгалтерского учета
  • •Система регулирования бухгалтерского учета в России
  • •Перечень основных регулятивов по бухгалтерскому учету и отчетности
  • •4.1.2. Уточнение состава и содержания отчетных форм
  • •4.1.3. Публикация отчетности
  • •4.1.4. Свод (консолидирование) отчетности
  • •4.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности
  • •4.2.1. Бухгалтерский баланс
  • •Классификация бухгалтерских балансов
  • •Актив баланса
  • •Пассив баланса
  • •4.2.2. Отчет о прибылях и убытках
  • •4.3. Логика и информационная база анализа имущественного и финансового положенияпредприятия
  • •4.3.1. Логика экспресс-анализа отчетности
  • •4.3.2. Информационное обеспечение углубленного анализа отчетности
  • •Перечень основных и регулирующих счетов
  • •4.4. Показатели и модели оценки имущественного положения
  • •4.5. Анализ ликвидности и платежеспособности
  • •4.6. Оценка финансовой устойчивости предприятия
  • •4.7. Показатели и модели оценки деловой активности
  • •4.8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
  • •Макет аналитической таблицы для вертикального (компонентного) анализа финансовых результатов
  • •Рентабельность предприятий аа и вв
  • •4.9. Анализ положения компании на рынке ценных бумаг
  • •4.10. Анализ объема производства и реализации продукции
  • •4.10.1. Категории продукции
  • •4.10.2. Анализ производства продукции
  • •Анализ выполнения предприятием плана за I квартал года
  • •Анализ выполнения предприятием плана за II квартал года
  • •Результаты работы предприятия «Вымпел» за 1996-1999 гг.
  • •4.10.3. Анализ производительности
  • •4.10.4. Анализ комплектности и ритмичности производства
  • •Динамика выпуска продукции предприятием «Чайка» за II квартал 1998 г. В понедельной разбивке
  • •Описательная статистика выпуска продукции предприятием «Чайка» за II квартал 1998 г.
  • •4.10.5. Анализ брака
  • •4.10.6. Производство и реализация
  • •Данные о выпуске и реализации печенья «Звездочка» комбинатом «Кондитерский мир» за январь — апрель 1999 г. В разбивке по неделям
  • •Динамика производства и реализации печенья комбинатом «Кондитерский мир» за май — август 1999 г. В разбивке по неделям (нумерация недель — с начала года)
  • •4.10.7. Анализ реализации продукции предприятием
  • •Динамика реализации продукции комбинатом «Кондитерский мир» за январь-апрель 1999 г. В недельной разбивке
  • •4.10.8. Анализ структуры доходов предприятия
  • •Динамика доходов предприятия «ФармаСеть» за 1998-1999 гг. В поквартальной разбивке
  • •4.11. Анализ расходов, затрат и себестоимости продукции
  • •4.11.1. Расходы, затраты и себестоимость
  • •4.11.2. Анализ структуры расходов и затрат предприятия
  • •Норматив затрат на производство 1 кг готового бисквитного изделия
  • •Анализ затрат цеха бисквитной продукции комбината «Кондитерский мир» за январь 1999 г.
  • •Анализ переменных затрат цеха бисквитной продукции комбината «Кондитерский мир» за январь 1999 г.
  • •4.11.3. Анализ затрат с учетом международных стандартов
  • •4.11.4. Анализ изменения себестоимости и затрат
  • •Анализ себестоимости выпуска продукции металлургического комбината способом суммирования
  • •Анализ себестоимости выпуска продукции металлургического комбината способом вычитания
  • •4.11.5. Влияние объема производства на себестоимость единицы продукции и всего выпуска
  • •4.11.6. Анализ фонда труда и заработной платы
  • •4.11.7. Оплата труда и производительность
  • •Темпы изменения производительности и заработной платы сотрудников предприятия
  • •Рост удельной заработной платы на единицу продукции
  • •Анализ фонда заработной платы сотрудников компании «Восход» за ноябрь 1998 г. В разбивке по подразделениям
  • •Анализ фонда заработной платы сотрудников компании «Восход» за ноябрь 1998 г. В разбивке по категориям сотрудников
  • •Анализ структуры штата сотрудников компании «Восход» по уровням дохода за ноябрь 1998 г.
  • •Описательная статистика фонда заработной платы компании «Восход» за ноябрь 1998 г.
  • •Показатели производительности предприятия «Восход» за ноябрь 1998 г.
  • •Динамика производства и реализации продукции предприятия «СтомаРемонт» за 1997-1999 гг. В поквартальной разбивке (данные за 1997 г. Даны в млн руб., за 1998 и 1999 гг. — в тыс. Руб.).
  • •4.12. Оценка производственного и финансового левериджа
  • •4.12.1. Категория левериджа как отражение риска предприятия
  • •4.12.2. Производственный леверидж
  • •Формирование показателей прибыли предприятий с разным уровнем производственного левериджа
  • •Формирование показателей прибыли предприятий «Заря» и «Эстер» за III квартал 1999 г.
  • •Чувствительность прибыли предприятий «Заря» и «Эстер» к изменению их выручки на 10 %
  • •4.12.3. Финансовый леверидж
  • •Формирование чистой прибыли предприятий с разным уровнем финансового левериджа
  • •4.12.4. Производственно-финансовый леверидж
  • •Глава 5. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности и перспектив предприятия
  • •5.1. Оценка рыночной позиции предприятия
  • •5.1.1. Внешняя среда предприятия
  • •Внешние факторы, определяющие деятельность предприятия
  • •5.1.2. Внутренняя среда предприятия
  • •Внутренние факторы формирования бизнес-среды предприятия
  • •5.1.3.Swot-анализ
  • •Матрица swot-анализа деятельности гостиничного комплекса «Октябрь»
  • •5.2. Деятельность предприятия в условиях риска
  • •5.3. Вероятность наступления финансовых трудностей
  • •5.3.1. Расчет индексов платежеспособности
  • •Вероятность задержки платежей фирмами, имеющими различные значения показателя q
  • •5.3.2. Использование системы формализованных и неформализованных критериев
  • •5.3.3. Отечественный опыт прогнозирования финансовых затруднений
  • •Выдержки из баланса и отчета о прибылях и убытках компании abc за 19____год
  • •Данные бухгалтерского учета по международным стандартам, ведущегося на предприятии abc
  • •Значения индикаторных коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия abc за 19___год
  • •5.4. Антикризисное управление неплатежеспособным хозяйствующим субъектом
  • •Анализ возможности утраты платежеспособности
  • •5.5. Нефинансовые показатели результативности и социальная значимость деятельности предприятия
  • •5.6. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий
  • •5.6.1. Ранговое рейтингование
  • •Показатели деятельности предприятий за май 1999 г.
  • •Ранжирование предприятий методом суммы мест
  • •5.6.2. Оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта
  • •Система интегральной оценки динамики развития хозяйствующих субъектов по данным бухгалтерской отчетности
  • •Данные из бухгалтерского баланса за 1999 г. И отчетов о прибылях и убытках за 1998 и 1999 гг. Предприятия «Эльф»
  • •Рекомендуемая литература

Источник: https://StudFiles.net/preview/5359639/page:6/

Реферат: Финансовый план и элементы финансового анализа

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН И ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.
1. Значение и основные понятия финансового планирования.

Финансовое планирование является важнейшей составной частью внутрифирменного планирования.

Значение финансового планирования для внутренней среды организации определяется тем, что оно:

облекает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

устанавливает стандарты для организации финансовой информации;

определяет приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы;

в части оперативного финансового планирования дает очень полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии.

Разработка финансовых планов является также одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.

Система финансовых планов включает в себя следующие элементы.

  1. Прогноз баланса.
  2. Прогноз отчета о прибылях и убытках.
  3. Прогноз финансовых бюджетов.
  4. Прогноз ключевых финансовых показателей.
  5. Письменное изложение результатов финансового планирования.

Прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках относят к долгосрочным финансовым планам, имеющим стратегическое значение. Финансовое бюджетирование имеет оперативный характер.

К финансовому планированию тесно примыкают, однако относятся к более общим элементам финансового менеджмента составление долгосрочного бюджета капиталовложений и оценка инвестиционных проектов, а также долгосрочная стратегия финансирования организации.

выбор наиболее перспективного проекта.

выборе способов наращивания долгосрочного капитала;

Процесс финансового планирования состоит из следующих этапов.

Анализ финансовых показателей фирмы за предыдущий период. Расчет показателей производится на основе основных финансовых документов фирмы — баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении наличности.

Долгосрочное финансовое планирование.

Оперативное финансовое планирование.

Как и всякий другой процесс, финансовое планирование завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Цель финансового плана — представить достоверную систему данных, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности фирмы. Прогноз финансовых результатов призван ответить на главные вопросы, волнующие менеджера. Именно из этого раздела инвестор узнает о прибыли, на которую он может рассчитывать, а заимодавец — о способности потенциального заемщика обслужить долг.

Конечно всякий финансовый анализ будущего характеризуется неопределенностью, поэтому возможны несколько сценариев, свидетельствующих о предложениях в отношении будущего и позволяющих лучше понять перспективы фирмы. Для того, чтобы бизнес-план был действенным инструментом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов и кредиторов, его содержание должно соответствовать реально складывающейся обстановке.

Первая заповедь — финансовый план не должен расходиться с данными, представленными в остальной части бизнес-плана.

Несоответствия в финансовом плане свидетельствуют либо о недобросовестности, либо о недостаточной компетенции авторов. В сжатой форме должны быть изложены все предпосылки, которые стали основой разработки плана.

Подготовленный надлежащим образом финансовый план, может быть использован для оценки резервов фирмы разработки ее детального бюджета . Бизнес-план является руководящим документом, в котором детально расписано, как, когда и на что будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса.

Наиболее важным элементом здесь является ожидаемый объем продаж . Достоверность данного прогноза очень важна. Остальные разделы финансового плана базируются в основном на этом важном элементе.

Второй важнейший прогноз относится к себестоимости реализованной продукции и валовой прибыли.

Себестоимость реализованной продукции — затраты на производство продуктов и услуг, выручка от реализации которых получена в течение конкретного периода включает в себя:

прямые затраты труда — заработная плата;

сырье;

материалы;

некоторые затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию.

Валовая прибыль — разница между чистым объемом реализации продукции, услуг и прямыми затратами на их производство.

Оба показателя зависят от затрат , связанных с производственной деятельностью или с приобретением активов, а также политики цен .

При изложении материалов раздела полезно сослаться на конкретные источники информации.

2. Состав финансового плана.

Финансовый план включает три документа:

отчет о прибылях и убытках(отражает операционную деятельность фирмы в намеченный период);

план-баланс;

отчет о движении денежных средств.

Отчет о прибылях и убытках.

С его помощью определяют размер получаемой прибыли за конкретный период времени. Цель составления отчетов о прибыли — в обобщенной форме представить результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности.

Эта часть состоит обычно из следующих разделов:

реализация;

себестоимость реализованной продукции или услуг;

операционные затраты;

получение (до уплаты налогов) прибыли (или убытки).

Во многих случаях в плане показывают, что получается после вычета налогов. Отчет о прибыли выступает наиболее распространенным показателем финансовых резервов предприятия.

План-баланс

демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени.

Отчет о движении денежных средств

характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике.

Проектировка потоков денежных средств наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет о денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и их перечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании , а не ее прибыль. В отличие от отчета о прибыли, отчет о денежных потоках отражает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку от реализации продукции, от продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то время как другие — через некоторое время.

В отчет о денежных средствах не включается амортизация . Хотя это и расход, но она не представляет собой денежное обязательство. В то же время погашение основной суммы долга, хотя и не является расходом, включается в отчет о денежных потоках, так как является денежным обязательством. Другие траты денег, направленные на приобретение оборудования или выплату дивидендов, не являются затратами. Поэтому влияют на денежные потоки.

В завершающей части финансового плана обычно присутствует анализ безубыточности , демонстрирующий, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнять своевременные свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж , которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

На основе первых трех документов проводится анализ финансовых ресурсов фирмы и выбирается схема финансирования инвестиционных проектов , среди которых могут быть использованы:

получение финансовых ресурсов путем акционирования;

долговое финансирование (долгосрочные кредиты в коммерческих банках, частное размещение долговых обязательств и др.);

лизинговое финансирование.

Необходимо иметь в виду, что сумма собственного и заемного капитала фирмы должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины денежных средств в любой период времени, рассматриваемого в плане.

Каждая из альтернативных схем финансирования тщательно просчитывается и оценивается по последствиям ее использования. В плане учитываются как показатели финансового состояния фирмы , так и показатели эффективности инвестиций .

Показатели финансового состояния фирмы

характеризуют эффективность оперативной деятельности фирмы в ходе реализации намеченного:

прибыльность;

рентабельность капитала;

показатели финансовой деятельности (ликвидности и финансовой устойчивости).

Показатели эффективности инвестиций

свидетельствуют об эффективности инвестиций в конкретные проекты:

сроки окупаемости, показывающие время возврата вложенных средств и характеризующие риск проекта;

чистая величина дохода, отражающая масштабы намеченного и размеры прибыльности нового производства или новой услуги;

индекс прибыльности фирмы вообще и норму прибыльности инвестиций. Последний показатель является главным оценочным показателем эффективности инвестиционных проектов.

3. Финансовое планирование на предприятии.

Остановимся на финансовом планировании на предприятии, играющем первостепенную роль. Руководство предприятия обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Заинтересованные в деятельности фирмы лица предъявляют определенные требования к результатам ее работы. При планировании определенных видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретение кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определение объема инвестиций.

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности фирмы. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль . В этом смысле основное внимание уделяется показателям, отклоняющимся от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом пополняется информация обо всех сторонах деятельности фирмы. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности фирмы намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет.

Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д.

В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит,например, от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции — от ожидаемого объема реализации; величина отпускной цены — от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа производства и реализации, и т.д.

Разрабатывая бюджет на следующий период, следует принимать решение заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. Другими словами, в последнем примере фирма во многом рискует пойти по пути наименьшего сопротивления.

Одобрение руководством фирмы бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения (децентрализованно), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство фирмы вряд ли будет склонно к децентрализация процесса принятия оперативных решений.

Организация работ по внутрифирменному планированию зависит от величины предприятия. На мелких фирмах не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов должна производиться децентрализованно. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Бюджеты подразделений разрабатываются не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит, и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

Обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов) : по методу сверху вниз и по методу снизу вверх. По первому методу работа по составлению бюджетов начинается «сверху», т.е. руководство фирмы определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия форме включаются в планы подразделений. По второму методу поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и уже затем руководитель отдела реализации фирмы сводит эти показатели в единый бюджет, который впоследствии может войти составной частью в общий бюджет предприятия. На практике нецелесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

Фирма должна осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) ее работы и финансовом положении. Поэтому бюджет по прибыли и финансовый план являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Естественную основу для формирования бюджета по прибыли на будущий период представляет собой отчет по прибыли . В отчете по прибыли отражены экономические результаты деятельности в прошедший период. Такого рода информация имеет, разумеется, большое значение при составлении прогноза экономических результатов действий, запланированных на будущий период.

Даже если на предстоящий год запланированы те же самые действия, что были осуществлены в отчетном году, величина дохода в следующем году будет отличаться от величины дохода, отраженной в отчете за последний год. Дело в том, что все время происходят изменения внешних условий деятельности фирмы.

Макроэкономические факторы могут, например, измениться под воздействием инфляции, изменений в области валютных отношений и политики доходов. Можно предположить, что парламент внесет поправки в хозяйственное законодательство. Структура спроса в отдельных сегментах рынка может измениться в силу изменения структуры населения.

Особое значение качества финансового планирования на предприятиях возрастает. Финансовый план предприятия взаимосвязан с другими аспектами планирования хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся планы: по сбыту продукции, по сырью и материалам, производству, рекламе, капиталовложениям, научным исследованиям и разработкам, привлечению и возврату заемных денежных средств (кредитов и из других источников), распределение доходов, а также расходные сметы.

Непосредственной основой финансового плана являются прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта ее, исходя из заказов, прогнозов спроса на продукцию и товары, уровней продажных цен на них и других факторов рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитываются объемы производства, затраты по изготовлению продукции, проведению работ и оказанию услуг, а также прибыль и другие показатели.

Назначение финансового плана предприятия, с одной стороны, прогноз среднесрочной финансовой перспективы, а с другой, определение текущих доходов и расходов предприятия. Финансовый план составляется предприятием на год с распределением по кварталам, а также на 3—5 лет — по годам. В нем находят отражение доходы и расходы по статьям и пропорции в распределении средств.

Следует отметить, что в рамках годового и квартального финансовых планов не проявляется влияние внутримесячных отклонений от планов в деятельности предприятия, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятий в течение месяца, что чаще случается в течение первых 15—20 дней месяца, когда предприятия обычно испытывают сбои в связи с недопоступлением относительно договорных сроков материально-технических ресурсов.

Финансовое планирование на предприятиях во многом зависит от качества прогнозов основных показателей их производственной деятельности, рыночной конъюнктуры, состояния денежного обращения и курса рубля. Поэтому в сложившихся условиях возможна заниженная оценка потребности в финансовых ресурсах и изменений в финансовом состоянии предприятий, в связи с чем необходимо предусматривать финансовые резервы .

Состав показателей финансового планового баланса или баланса доходов и расходов определяется источниками поступлении средств, с одной стороны, и затратами и расходами, проводимыми в ходе финансово-хозяйственной деятельности, с другой стороны. Наряду с этим, в плановом балансе доходов и расходов находят отражение финансовые отношения с государственным бюджетом, банковской и страховой системами и по операциям по приобретению и выпуску ценных бумаг.

Помимо баланса доходов и расходов финансовый план содержит расчеты ряда основополагающих показателей:

прибыли от промышленной деятельности;

амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;

поступлений средств в порядке долгосрочного и среднесрочного кредитования;

процентов банкам по кредитам, финансовых результатов от других видов деятельности и т.д.

Состав показателей планового баланса доходов и расходов предприятия представляет собой определенную систему, позволяющую в рамках каждого периода планирования определять:

источники затрат (расходов), их соотношения;

степень и направления использования, распределения источников;

сбалансированность их с затратами или расходами.

Так, оставшаяся после уплаты налогов часть прибыли обращается на нужды предприятия, включая:

создание финансового резерва;

финансирование капитальных вложений и прироста оборотных средств;

выплаты процентов банкам за предоставляемые ими кредитные ресурсы;

выплаты дивидендов владельцам ценных бумаг, эмитированных и реализованных предприятием своим работникам;

расходы на хозяйственное содержание социально-культурных и социально-бытовых объектов, на другие цели.

Финансирование затрат по капитальным вложениям осуществляется за счет амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, вовлечения в инвестиционный процесс сверхнормативных запасов оборудования, машин и материалов, прибыли, направляемой на реинвестирование, а также за счет привлечения акционерного капитала, средств от размещения целевых облигационных займов и из других источников и т.д.

4. Организационно-правовая форма и финансовый план.

Содержание планового финансового баланса предприятия существенно меняется в связи с преобразованием государственных промышленных предприятий в открытые акционерные общества. В балансе доходов и расходов такие изменения находят отражение в виде дохода от первоначального выпуска акций и суммы налога на него. Учитываются также дополнительная эмиссия и размещение акций, как доход, и налог с этого дохода. Наряду с этим акционерное общество приобретает акции других предприятий, получает доход в виде дивидендов и уплачивает налоги с них. По выпущенным акционерным обществом акциям выплачиваются их держателям дивиденды, что также находит отражение в плановом балансе доходов и расходов акционерного общества, наряду с другими традиционными показателями финансового баланса предприятия.

Специфические вопросы возникают в процессе финансового планирования в совместных предприятиях, среди которых, например, унификация состава показателей доходной и расходной частей финансовых планов, количественные оценки конечных финансовых результатов, учет изменения курсов валют и влияния инфляционных процессов на рублевую оценку доходов и расходов, учет конечного финансового результата и т.д.

Источник: https://www.bestreferat.ru/referat-286934.html

Анализ выполнения финансового плана. Основные задачи анализа выполнения финансового плана—оценка выполнения  

Исходные данные для проведения анализа выполнения финансового плана содержатся в балансе доходов и расходов и в бухгалтерском балансе. Выполнение предприятием финансового плана оценивают сопоставлением фактических данных отдельных разделов и статей баланса доходов и расходов с плановыми Соблюдение финансовой, кредитной, кассовой и платежной дисциплины устанавливаю проверкой правильности распределения и использования прибыли предприятия, состояния и использования оборотных средств, состояния расчетов с рабочими и служащими, бюджетом, поставщиками и покупателями, банками, вышестоящей организацией, определением объема ссуд банка и степени их использования, выявлением обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и его платежеспособности.  
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. Для этого данные отчета о движении денежных средств, а также отчета о финансовых результатах сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана (табл. 24.17). При анализе в первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств главным образом от реализации продукции, работ и услуг, имущества, выяснить причины изменения суммы выручки и выявить резервы ее увеличения. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части финансового плана перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.  
Например, при анализе выполнения финансового плана хозяйствующего субъекта сначала определяются общие итоги, затем изучается выполнение плана по отдельным статьям доходной и расходной частей финансового плана. После чего обобщаются сделанные выводы и дается общая оценка выполнения финансового плана.  
Q.9. Анализ выполнения финансового плана  
Основные задачи анализа выполнения финансового плана — оценка выполнения предприятием финансового плана по доходам и поступлениям средств, по расходам, отчислениям и использованию денежных средств, по финансово-расчетным взаимоотношениям с госбюджетом проверка соблюдения финансовой, кредитной, кассовой и расчетно-платежной дисциплины изучение финансового состояния определение финансовых резервов, путей и средств их использования.  
Исходные данные для проведения анализа выполнения финансового плана содержатся в финансовом плане и бухгалтерском балансе.  
При выполнении годового и квартальных планов поступления выручки от реализации продукции и расходования денежных средств имели место лишь некоторые отклонения. Они вызвали изменение потребности колхоза в краткосрочном кредите банка и величине ссудной задолженности, что должно быть установлено в процессе анализа. Необходимо проанализировать изменения, происшедшие в структуре выручки от реализации продукции, расходовании средств по каждой статье финансового плана. Отличительной особенностью финансового плана колхоза является то, что он не дает ответа на вопрос о конечных результатах деятельности хозяйств, хотя в расходной части и фиксирует в некоторой степени распределение чистого дохода (например, отчисления от чистого дохода на пополнение неделимого фонда в части основных средств и т. д.). В этой связи в колхозах наряду с анализом выполнения финансового плана важное значение имеет анализ выполнения плана валового и чистого дохода.  
Финансовое планирование охватывает ряд этапов 1) анализ выполнения финансового плана в предыдущих и текущем плановых периодах 2) расчет плановых показателей 3) составление финансового плана как документа.  
Финансовая статистика на железнодорожном транспорте служит целям контроля и анализа выполнения финансового плана транспорта.  
АНАЛИЗ ВЫПОЛНЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ —включает оценку выполнения плана по доходам и расходам предприятия и его взаимоотношениям с гос. бюджетом (см. Баланс доходов и расходов предприятия). Исполнительный баланс доходов и расходов не входит в обязательную отчетность пром. предприятий, но составляется в процессе анализа на основе данных отчета о реализации, бухгалтерского баланса и приложений к нему.Путем сопоставления итогов приходной и расходной части 1-го раздела этого баланса определяется разность между доходами и расходами предприятия.  
Анализ выполнения финансового плана предприятия и анализ финансового состояния предприятия, эффективность использования оборотных средств (см. Анализ оборачиваемости оборотных средств). Т. к. анализ является орудием оперативного руководства н контроля, то его программа в каждом конкретном случае разрабатывается с учетом возникающих прак-тнч. задач она может охватывать не весь перечисленный круг вопросов, а только нек-рые из них.  
Все отчеты разделены по направлениям (представленными отдельными функциями меню) анализ базового финансового плана, анализ плана финансирования направлений деятельности, анализ плана финансирования подразделений, анализ выполнения финансового плана, анализ влияния факта на планы будущих периодов, анализ финансирования направлений деятельности, анализ финансирования подразделений.  
Финансовый отдел ведет оперативно-финансовую работу, контролирует выполнение финансового плана, проводит анализ финансовой деятельности предприятия (объединения), а также составляет баланс доходов и расходов на год с поквартальной разбивкой.  
На основании этой информации, изменяя начальную и конечную даты периода планирования, осуществляется контроль прохождения платежей за установленный период, оперативно проводится анализ фактического выполнения финансового плана по конкретному бухгалтерскому счету, вносятся при необходимости изменения в план операций текущего периода, и таким образом оптимизируется финансовая деятельность предприятия в течение всего времени планирования.  
Классификация создает условия для объединения смет и бюджетов в общие своды, облегчает их рассмотрение и экономический анализ, упрощает контроль за исполнением бюджета, за полной и своевременной аккумуляцией средств, за использованием их по целевому назначению, Она дает возможность сопоставлять доходы с расходами по отчетам об исполнении бюджета, что способствует соблюдению финансовой дисциплины, экономному расходованию средств, контролю за выполнением финансовых планов.  
Построение системы взаимосвязанных аналитических таблиц. Аналитические расчеты, оформляемые обычно последовательно в виде взаимосвязанных таблиц, включают оценку выполнения финансового плана расчет суммы хозяйственных средств, находящихся под контролем коммерческой организации анализ состава и размещения хозяйственных средств, анализ состояния ис-  
Фщ Ыо-экономический ч В основе анализа финансовые результаты деятельности предприятия выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемно- го капитала, выявление резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшение финансового состояния и платежеспособности предприятия  
Последующий финансовый контроль осуществляется после завершения отчетного периода и финансового года в целом. Проверяется целесообразность расходования государственных денежных средств при исполнении бюджетов, выполнении финансовых планов предприятий и организаций, смет бюджетных учреждений. Оценка проведенных мероприятий производится в результате анализа использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, законности совершенных хозяйственно-финансовых операций на основе проверки отчетных бухгалтерских и расходных документов, конечных финансовых результатов. Последующий финансовый контроль взаимосвязан с предварительным контролем, базирующимся на нем.  
Выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственно-сбытовой деятельности предприятия в целом, в силу этого финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов и является наиболее обобщающим показателем. Однако при таком подходе необходимо всегда помнить, что анализ финансового состояния отдельного предприятия не может быть убедительным без анализа внешней среды, в том числе конкурентов предприятия, а также без сопоставления  
Финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяет финансовым результатам деятельности предприятия выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия  
Анализ выполнения тематического плана 5 Анализ финансово-хозяйственной деятельности  
При анализе распределения прибыли устанавливают степень выполнения финансового плана, своевременность погашения обязательств и финансирования мероприятий, соблюдение установленного порядка отчислений. Следует особое внимание обратить на соблюдение принятого порядка распределения прибыли. Наряду с обеспечением хозрасчетных интересов производственных коллективов должны четко выполняться обязательства перед бюджетом и банками. Необходимо установить, в какой степени предприятия и объединения используют права, предоставляемые им по финансированию мероприятий из плановой и сверхплановой прибыли в целях повышения эффективности производства.  
При анализе финансового состояния промышленных объединений большое значение имеет использование в качестве источника информации финансового плана (баланса доходов и расходов) и отчета о его выполнении. Это дает возможность установить, какие отклонения складывались по поступлению доходов и их распределению, по финансированию отдельных мероприятий. Необходимо вскрыть причины отклонений путем анализа выполнения производственных планов, планов капитального строительства и ввода в действие объектов и других мероприятий, по которым предусматривалось поступление средств и финансирование. При этом особое внимание обращают на выполнение плана прибыли по основной деятельности, прирост собственных оборотных средств и источников его финансирования, причины перераспределения собственных оборотных средств, выполнение плана капитального ремонта и капитальных вложений по объему и источникам финансирования.  
Изучение финансового состояния группы предприятий охватывает более широкий круг вопросов, чем по отдельному предприятию. Подробно анализируется выполнение финансового плана как по привлечению и использованию финансовых ресурсов внутри системы, так и по выполнению обязательств перед государственным бюджетом и использованию бюджетных ассигнований. Наряду с характеристикой выполнения финансового плана дается также оценка выполнения кредитного плана. Для этого задолженность по видам банковских ссуд сопоставляется с лимитами кредитования. Если оказывается, что лимиты не использованы, то устанавливаются причины этого. Далее выясняется, по вине каких именно предприятий ухудшились показатели выполнения кредитного и финансового планов и за счет каких было достигнуто улучшение финансовой деятельности и финансовых результатов. С этой целью используются материалы анализа финансового состояния отдельных предприятий. В сводных отчетах приводятся средние данные, отражающие излишек или недостаток собственных оборотных средств, отклонение нормируемых средств от нормативов, товары отгруженные, под к-рые не получен банковский кредит, вложения оборотных средств в капитальный ремонт и др. Поэтому для анализа необходимо группировать предприятия по уровню этих показателей и особо изучать данные тех предприятий, где отклонения от плана наиболее велики. Для целей подобного анализа используются расшифровки нек-рых обобщенных показателей сводного отчета, даваемые в справках к балансу и в специальных формах, содержащих группировки финансовых показателей. Так, для характеристики обеспеченности совнархоза и отдельных его предприятий собственными оборотными средствами используется специальная форма (№ 2-св), входящая в состав сводного годового отчета. В ней выделяются предприятия, имеющие излишек собственных оборотных средств.  
ДИРЕКТИВНЫЙ БАЛАНС —плановый зо-кумент, характеризующий состояние средств и их источников, каким оно должно быть в результате выполнения предприятием (учреждением, организацией) плана. Составляется на основе данных о фактич. состоянии активных и пассивных статей к началу планируемого периода и предусмотренных планом на этот период хозяйственных операциях. Назначение Д. б. — определить финансовое положение, в к-ром будет находиться предприятие в результате выполнения им плановых заданий, Сравнение показателей директивного и отчетного баланса на одну и ту же дату используется при анализе результатов выполнения финансового плана.  
Определенные особенности имеет анализ финансового состояния подрядчика. Задачами такого анализа являются проверка правильности плановых показателей, контроль за выполнением финансового плана, за расчетами с бюджетом и с банком по ссудам, за соблюдением финансовой дисциплины, за использованием оборотных средств. В результате анализа выявляются резервы экономии финансовых ресурсов, их рационального использования и своевременного обеспечения ими подрядных организаций.  
Помимо заданий плана экономического и социального развития на предстоящий год учитываются итоги выполнения финансового плана за текущий год. Однако к моменту начала работ по составлению финансового плана имеются отчетные данные лишь за первое полугодие, поэтому необходимо дать оценку ожидаемого исполнения основных показателей финансового плана до конца отчетного года. Тщательный анализ причин отклонений в ожидаемом выполнении этих по-  
Важнейшей частью финансовой работы в объединении, на предприятии является контрольно-аналитическая работа финансовых отделов. Это контроль за выполнением финансового плана, за текущий хозяйственной деятельностью. Чтобы активно осуществлять финансовый контроль, финансовый отдел систематически занимается анализом бухгалтерских балансов, отчетов о выполнении плана поставок продукции в соответствии с заключенными договорами, плана по прибыли и других финансовых показателей. Финансовый отдел организует контрольно-аналитическую работу в других отделах, хозяйствах и подразделениях.  
Контроль в финансовом менеджменте сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т. п. Посредством контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются дополнительные резервы и возможности, вносятся изменения в финансовые программы, в организацию финансового менеджмента. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Анализ — часть процесса планирования финансов. Следовательно, финансовый контроль является оборотной стороной финансового планирования и должен рассматриваться как его составная часть — контроль за выполнением финансового плана, за исполнением принятых решений.  
Получает отчеты по выпуску продукции (в номенклатуре и денежной оценке), сведения о состоянии незавершенного производства другие данные, необходимые для планирования и анализа финансовый план отчеты о выполнении финансового плана расчет амортизационных отчислений по цехам и предприятию в целом, копия задания цехам и отделам по снижению запасов оборотных средств ежедневные сведения по выполнению плана реализации цехами (предприятием).  
Получает отчеты по выпуску продукции (в номенклатуре и денежной оценке), сведения о состоянии незавершенного производства другие данные, необходимые для планирования и анализа финансовый план отчеты о выполнении финансового плана,  
Построение системы взаимосвязанных аналитических таблиц. Аналитические расчеты, оформляемые обычно последовательно в виде взаимосвязанных таблиц, включают оценку выполнения финансового плана расчет суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации анализ состава и размещения хозяйственных средств, анализ состояния источников образования средств, анализ использования собственных оборотных средств анализ целевого использования оборотных средств анализ дебиторской и кредиторской задолженности анализ оборачиваемости оборотных средств анализ платежеспособности коммерческой организации. По сути, саму бухгалтерскую отчетность можно трактовать как систему взаимосвязанных аналитических таблиц. Очевидно, что привлекая к анализу данные текущего учета, можно существенно расширить состав этих таблиц. Построение подобных взаимосвязанных таблиц особенно удобно в среде упомянутых выше табличных процессоров.  
Составлению финансового плана предшествует анализ деятельности предприятия и оценка ожидаемого выполнения финансового плана отчетного года, выявление внутрихозяйственных резервов. Затем составляется баланс доходов и расходов, который базируется на проведении ряда специальных расчетов прирост устойчивых пассивов, прибыли и ее распределения, потребности в собственных оборотных средствах и источники их покрытия, плата за производственные фонды, источники финансирования капиталовложений и капитального ремонта и др.  
При анализе хозяйственной деятельности АТП или авторемонт-наго предприятия изучается множество показателей. Однако наибольший интерес для аналитической работы представляет анализ выполнения производственного плана в объемных показателях выполнения основных технико-эксплуатационных показателей уровня производительности труда и фонда заработной платы уровня себестоимости и финансовых результатов (выполнения плана/технического обслуживания и ремонта подвижного состава, а также ремонта шин выполнения установленных межремонтных пробегов автомобилей и пробегов шин до списания использования основных фондов и оборотных средств выполнения плана внедрения новой техники, а для пассажирского АТП — анализ соблюдения расписания движения, организации труда и управления.  
Анализ финансового состояния предприятия. В финансовых показателях отражаются все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Успешное выполнение плана по выпуску и реализации продукции, производительности труда, снижению себестоимости продукции, прибыли создает реальные условия и предпосылки для выполнения финансового плана и обеспечения устойчивости финансового положения анализируемого объекта. Важность изучения финансового состоя ния определяется неразрывностью связи производственно-хозяйственной и финансовой сторон деятельности предприятия, которая проявляется в последовательном переходе средств из одной формы в другую в процессе производства и реализации продукции. При анализе финансового состояния предприятии изучается обоснованность финансового плана, соответствие его конкретным условиям производства, т. е. напряженность и степень пыполнения, а также проверяется правильность использования собственных и заемных средств, своевременность выполнения обязательств предприятия по взносам и платежам, соблюдение финансовой дисциплины и режима экономии финансовых ресурсов. Кроме того, вскрываются резервы по дальнейше  
Анализ выполнения теоретического плана показывает, что> по всем исследуемым параметрам он имеет лучше показатели при сопоставлении с фактическими данными. Использование этого метода поможет объективно оценить,уровень планирования не только товарооборота, но и всех основных финансово-экФноми-ческих показателей на всех уровнях планирования. Этот метод, может быть использован для оценки качества планирования и в центральном аппарате Главнефтеснабсбытов союзных республик.  
Подсистема управления использованием финансовых ресурсов состоит из анализа выполнения текущих планов (изенение прямых затрат по материалам, сырью и полуфабрикатам, изменение норматива затрат по заработной плате, накладные расходы и изменение их уровня, расчет экономической эффективности новой техники), составления перспективных планов (сравнительный анализ эффективности производства, прогнозирование номенклатуры продукции, составление перспективного плана производства), разработки годовых планов (технического развития и повышения эффективности производства, производства и реализации продукции, по труду и заработной плате, себестоимости, прибыли и рентабельности, составление штатного расписания инженерно-технических работников, служащих и младшего обслуживающего персонала, определение лимитной цены на проектируемую продукцию, расчет и использование фондов экономического стимулирования), доведения планов до производственных подразделений (расчет трудоемкости и плана ее снижения, порядок технико-экономического планирования цехов) финансовой деятельности (составление финансового плана, разработка нормативов оборотных средств, расчет амортизационных отчислений, образование и использование прибыли).  
Построение системы взаимосвязанных аналитических таблиц. Аналитические расчеты, оформляемые обычно последовательно в виде взаимосвязанных таблиц, включают оценку выполнения финансового плана расчет суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия анализ состава и размещения хозяйственных средств, анализ состояния источников образования средств, анализ использования собственных оборотных средств анализ целевого использования оборотных средств анализ дебиторской и кредиторской задолженности анализ оборачиваемости оборотных средств анализ платежеспособности предприятия1.  

Источник: https://economy-ru.info/info/141128/